Биткоин-фьючерсы и коррекция рынка криптовалют: есть ли связь и что будет дальше. Сколько криптовалют существует 2017


«На рынке существует более тысячи криптовалют»

Криптовалюта пока не получила статус полноценного средства платежа в России, тем не менее все больше предпринимателей пробуют применять ее в своем бизнесе. Так, рэпер Баста анонсировал совместный проект с отечественной платформой SIBCoin. Исполнитель планирует выпустить свою криптовалюту Ticket Coin, которой можно будет оплатить билеты на мероприятия со скидкой или доступ в специальные «закрытые зоны» на концертах по всему миру и другие услуги. О том, как развивается рынок криптовалют, где их можно использовать и стоит ли создавать свою криптовалюту, в интервью „Ъ-Юг“ рассказал заместитель руководителя фонда SIBCoin Foundation Роман Быков.

— Вокруг криптовалют сейчас наблюдается настоящий ажиотаж. Каково их практическое применение в настоящее время, учитывая их неопределенный юридический статус в России?

— Российские власти еще не приняли решение по поводу регулирования рынка криптовалют. Однако они не запрещены, поэтому те, кого интересует этот быстрорастущий рынок, никак не ограничены в своих действиях. Сейчас большинство людей рассматривают вложения в криптовалюту прежде всего как инвестиции, наряду с ценными бумагами, валютой. Но появляется все больше примеров, когда за криптовалюту можно купить реальные товары или услуги. Есть частные объявления о продаже машин, квартир или других товаров за криптовалюту, ею можно расплачиваться на некоторых заправках, есть магазины, которые принимают такие платежи. Иногда предприниматели заключают договоры с партнерами в криптовалюте. Это выгодно обеим сторонам: тот, кто платит, экономит реальные деньги, а тот, кто получает оплату в криптовалюте, может рассчитывать на повышение курса.

Некоторые предприниматели вместо использования уже существующих криптовалют предпочитают выпустить свою собственную. В качестве примера можно привести рэпера Басту, который использует нашу блокчейн-платформу SIBCoin для запуска своей криптовалюты. Идея новой криптовалюты — создание универсального платежного инструмента для музыкальной индустрии.

— В каком случае бизнесу стоит экспериментировать с запуском криптовалюты?

— На мой взгляд, это оправдано только в том случае, если криптовалюта используется внутри бизнес-модели компании. Компания может, к примеру, предложить покупать собственную продукцию за свою криптовалюту, как это сделал Баста. Если конечный пользователь не сможет использовать эту криптовалюту внутри бизнес-модели, то, скорее всего, она не будет жизнеспособна.

— Сколько криптовалют сейчас находится на рынке?

— На данный момент существует больше тысячи криптовалют. Помимо самых популярных — биткоина, лайткоина — есть много нишевых, которые решают какую-то конкретную задачу. Например, альткоин, который представляет бизнес, связанный с технологиями искусственного интеллекта. Участники этого бизнес-сообщества могут выполнять разные задачи, получая оплату в этой криптовалюте.

Учитывая бурный рост этого направления, на рынке будут появляться все новые и новые криптовалюты. Но надо учитывать, что этот рынок становится все более конкурентным. Какие-то валюты будут умирать, какие-

chaining.ru

все что Вы хотели знать

Чем привлекателен финансовый рынок по сравнению с традиционными формами вложения капитала — недвижимость, драгоценные металлы или обычный бизнес?

Как правило, привлекательность финансовых рынков (фондового или валютного) основывается на том, что это единственная возможность заработать сравнительно быстро приличные деньги. Отчасти, конечно, это может быть и так, и тому есть немало примеров личного успеха именитых трейдеров и  инвесторов.

Но кроме этого важного фактора, привлекательность финансовых рынков обеспечивается за счет постоянного появления все новых и новых инструментов. В Средние века, когда еще только появлялись первые биржи в Англии и Голландии, основными торговыми или финансовыми активами были только акции компаний. По мере развития рынка и технологий коммуникации стали появляться фьючерсные контракты, облигации, опционы.

В наше время разнообразие финансовых инструментов, используемых трейдерами и инвесторами всего мира, достигла небывалого количества — более 1300. Но и на этом процесс не остановился и с развитием технологий блокчейн и финансовых платежных систем, появилось множество современных инвестиционных активов, к которым чаще всего относят появление криптовалют. 2017 год оказался самым  щедрым за всю историю финансовых инвестиций, и на криптовалютах мог заработать даже самый ленивый.

Чего стоит только вспомнить, как рос курс Биткоина — с  1000 долларов до 20 000  долларов или, как выросла  криптовалюта Ripple, прибавив менее чем за год порядка  40 000%. Небывалые прибыли, естественно, привлекли массу инвесторов, как обычных людей, так и профессиональных финансистов. Но рынок криптовалют хоть и является финансовым в общем смысле, все же он имеет свои специфические особенности.

Криптовалюта – цифровое золото?

Криптовалюта – цифровое золото?

В этой статье будет рассказано о том, что такое рынок криптовалют, как на нем можно заработать и какие методы  инвестирования могут быть использованы при работе с этой, достаточно малознакомой сферой финансовой индустрии будущего.

Содержание статьи

Трейдинг криптовалютами – несколько важных моментов

Самым доступным вариантом приобщения к рынку криптовалют является торговля (трейдинг) криптовалютами на специальных торговых площадках, которые называются криптовалютными биржами. По общим принципам работы, трейдинг криптовалютами мало отличается от подобных систем торговли на рынке акций или на известном рынке валюты Форекс.

Основными его достоинства и отличия от других рынков, где можно заниматься трейдингом финансовыми активами, заключаются в следующем:

  1. относительная доступность к рынку криптовалюты. Не нужно искать брокера (посредников не существует) и выход на биржу осуществляется непосредственно через интернет — канал связи. Регистрация на криптовалютной бирже во многом похожа на регистрацию обычного электронного кошелька и может занять по времени от нескольких часов до нескольких дней.
Трейдинг криптовалютой

Трейдинг криптовалютой

  1. Для открытия аккаунта на криптовалютных торговых площадках минимальный порог суммы открытия счета составляет в среднем около 100 долларов.
  2. существуют современные торговые платформы, которые позволяют использовать все известные методы технического анализа криптовалют, получения рыночной аналитики, новостей и т.п.
Криптовалютные биржи и кошельки

Криптовалютные биржи и кошельки

  1. ликвидность рынка пока еще не достаточна, чтобы можно было говорить о его сопоставимости хотя бы с рынком Форекс. Общая капитализация рынка криптовалюты пока составляет примерно 500 млрд. долларов. В это же время объем торгов на рынке Форекс каждый день составляет около 10 трлн. долларов. Тем не менее, даже этого объема торгов вполне достаточно, чтобы по большинству криптовалют осуществлять мгновенные сделки.
  2. отличтительной особенностью криптовалютного рынка является его большая волатильность. Любая криптовалюта может в день, как прибавить пару десятков, а то и сотен процентов, так и с таким же успехом цена может уйти вниз. Поэтому, пока ликвидность рынка не достигнет сопоставимых с традиционными рынками уровня капитализации, будет присутствовать такая аномальная волатильность. Естественно, не следует на таком рынке брать в  долг или торговать с кредитным плечом, так за одно неосторожное движение на таком рынке можно потерять все деньги.
Трейдинг

Трейдинг

  1. пока рынок криптовалют еще находится на самой начальной стадии своего развития, то пока нет какой — либо законодательной базы регулирования этого рынка. С одной стороны — это позволяет свободно работать таким рынкам, но с другой — в случае возникновения каких — то проблем у инвестора ему негде и не к кому будет обратиться за отстаиванием своих прав. Пока даже еще не существует правового определения, что такое криптовалюта – это и не деньги, и не акции и вообще пока непонятно что (или кто) является ее гарантийным обеспечением.
  2. другой особенностью рынка криптовалют является то, что с его помощью можно не только поменять одну валюту на другую, но фактически мгновенно перевести активы в любую точку мира и при этом оставаясь в некотором смысле анонимным. Это очень удобно, особенно если сравнивать с обычными банковскими переводами, когда, чтобы перевести деньги с одного счета на другой, необходимо 2 -3 дня.
График курса Биткоина за 2017 год

График курса Биткоина за 2017 год

  1. Доходнсть – это самая выгодная сторона работы с криптовалютами, так как  таких доходностей, какие существуют сейчас на рынке криптовалют, не снились ни одному инвестору. Но надо понимать, что такая доходность не будет вечной и по мере того, как будет расти ликвидность рынка, будут появляться новые инструменты, будут вводиться нормативные правила обращения, доходность будет постепенно снижаться и соответствовать рентабельности традиционных активов и рынков.
Основные криптовалютные биржи

Основные криптовалютные биржи

Криптовалютные биржи. Отдельное слово нужно сказать о криптовалютных биржах. Таких торговых площадок существует множество, начиная от вполне солидных и надежных компаний, и заканчивая откровенными жульническими сайтами.

Наиболее востребованными на рынке криптовалют являются услуги таких торговых площадок как:

  1. Биржа Binance
  2. Биржа HitBTC
  3. Биржа EXMO
  4. Биржа LiveCoin
  5. Биржа Poloniex
  6. Биржа Kraken
  7. Биржа Bitfinex
  8. Биржа Bittrex
  9. Биржа BTC-e (теперь называется Wex)
  10. Биржа Bitstamp

Каждая из этих бирж имеет свой перечень торговых валют и условия регистрации. Как правило, регистрация включает в себя предоставление основных личных данных, плюс проводится специальная верификация. Для чего обычно требуется предоставить копию загранпаспорта (сканированную), а также подтвердить адрес местожительства через предоставление копий квитанций на оплату коммунальных услуг или выписку из банковского счета (на английском, конечно же, языке).

И последний вопрос касается того, какими криптовалютами лучше всего торговать. Однозначного ответа тут нет, так как у каждого трейдера есть свои предпочтения. Единственное, что можно посоветовать новичкам, так это выбирать для трейдинга криптовалюты, находящихся в верхней части Тор-10 списка валют по капитализации, таких, например, как:

  • Bitcoin
  • Ethereum;
  • Ripple;
  • Litecoin;
  • Zcash;
  • Dash;
Торговая платформа Ripple

Торговая платформа Ripple

При выборе того, какой валютой торговать, а в какую инвестировать на долгий срок, немаловажным будет также узнать, какая компания стоит за той или иной криптовалютой, чем она занимается и какая существует перспектива для развития ее бизнеса.

Что такое майнинг и как на нем заработать

Кроме трейдинга или инвестирования в криптовалюты, можно заработать на ней путем специальных технологий получения или майнинга криптовалюты.

Майнинг — это добыча или получение криптовалюты за счет поиска криптографического кода, который еще не занят другими инвесторами. Т.е. чтобы было понятно — каждая криптовалюта выпускается в определенном количестве.

Например, биткоина выпущено всего 21 млн. а токен Ripple — 100 млрд. штук. Чтобы добыть токен или криптовалюту, нужно произвести ряд вычислительных операций, которые позволят найти еще незанятую цифровую нишу или код. Чтобы найти это, требуется использование мощных процессоров. Такие компьютерные процессоры можно приобрести на обычном компьютерном рынке.

Майнинг криптовалюты

Майнинг криптовалюты

Как показывает практика, майнинг дает первую прибыль через несколько месяцев после старта. Чем майиинг привлекателен для  большинства криптовалютчиков, так это тем, что запустив процесс, машина сама осуществляет работу по заданной программе. Единственный недостаток майнинга — это значительное потребление электроэнергии майнинговыми платформами.

Кроме непосредственно майнинга криптовалюты, можно также заработать на торговле видеокартами, компьютерным оборудованием, на его облуживании и даже консультировании по майнингу. Также к достоинствам майнинга относится то, что инвестор практически ничем не рискует, так как купленное оборудование после добычи валюты можно продать или употребить для майнинга другой криптовалюты.

Первичное публичное размещение криптовалют — ICO

Если трейдинг требует каких — то навыков работы на рынке, а для майнинга нужны значительные инвестиции в компьютерное оборудование, то для участия в первичном размещении криптовалют фактически нужно только желание инвестора участвовать в этом мероприятии.

Первичное размещение

Первичное размещение

Первичное размещение криптовалюты во многом аналогично тому, как проводится первичное размещение акций компании на фондовой бирже. Также проводятся роад — шоу или презентации, предоставляется информация будущим инвесторам, предлагаются даже скидки для первых покупателей (иногда очень существенные).

Динамика первичного размещения криптовалют в 2017 году

Динамика первичного размещения криптовалют в 2017 году

Для чего проводятся подобные первичные размещения?

Основная цель компании, которая проводит размещение криптовалюты — это привлечение денег инвесторов для развития какого — либо проекта. Есть компании, которые выпускают свои криптовалюты для удобства расчета со своими клиентами (сети супермаркетов, гостиничные сети, интернет магазины). Есть компании, для которых ICO это возможность выйти на новый рынок товаров или услуг.

Тор- 10 первичных размещений в 2017 году

Тор- 10 первичных размещений в 2017 году

Биткойн (Bitcoin) и Эфириум (Ethereum) – это две самые известные криптовалюты с наибольшей рыночной капитализацией, которая составляет порядка 70 и 30 млрд. долларов США, соответственно их ICO по сути является мировым стандартом.

Таким образом, ICO (Initial coin offering) — это форма коллективной поддержки инновационных технологических проектов, один из типов краудселинга (crowdselling) в виде привлечения новых участников. В процессе ICO происходит предложение (token sale) первоначальных монет (токенов, tokens) для будущих держателей (holders) в виде криптовалют и/или криптоактивов на основе блокчейн-технологий.

Основная инвестиционная идея участия в первичном публичном размещении криптовалют — это вложение денег в актив при его самой минимальной (начальной) стоимости. Но здесь нужно помнить один важный момент, что при выборе той или иной криптовалюты для инвестирования, необходимо тщательно изучить, кто стоит за этим размещением, какая компания, какие ее цели и перспективы.

Выше приведена таблица сравнительных характеристик всех указанных типов работы на криптовалютном рынке.

В заключение

Остается только отметить, что рынок криптовалют пока еще очень молодой и его перспективы очень впечатляющие. Пока еще нельзя точно сказать, заменит ли криптовалюта весь рынок обращения фиатных (бумажных) денег. Но что, несомненно, произойдет, так это то, что криптовалюты приведут к существенным изменениям  не только финансового рынка, но и в отношениях между людьми, общественными институтами, бизнесом, государством – это можно определить уже в настоящий момент. И лучше оказаться в этом поезде сейчас, чем потом бежать за последним вагоном.

tv-bis.ru

все, что вы хотели знать

Интенсивное внедрение криптовалют, их экосистем и блокчейн — технологий, поставило задачу перед многими частными и корпоративными инвесторами (привыкшие к традиционным активам — акции, облигации, фьючерсы на золото или нефть), радикально пересмотреть свою инвестиционную стратегию и торговую тактику на мировых финансовых рынках.

Для успешного решения такой задачи не обойтись без понимания того, что же такое криптовалюты, как инвестиционный актив. Ведь для многих (для абсолютного большинства) кибервалюты — что — то вроде виртуальных денег, которых нет в природе, они не имеют никакого отношения, ни к деньгам, ни тем более к реальному бизнесу и экономике.

Естественно, действительность показала, что дело обстоит с точностью до наоборот, и именно сейчас правительства ведущих стран мира всерьез озаботились тем, каким образом следует переориентировать экономику на формат использования не бумажных (фиатных) денег, ни даже электронных расчетных денег, а именно криптовалюты.

Но чтобы эффективно использовать криптовалютные инструменты — будь то в экономике страны или же для частных инвестиций, нужно, как минимум, достаточно хорошо представлять, что же это такое криптовалюты, какие они имеют свойства и характеристики. Об этом, а также о том, какие они имеют особенности обращения и преимущества по сравнению со всеми известными до сих пор форматами оборота ценностей и обмена ими, и будет рассказано в этой статье.

Содержание статьи

Что же такое криптовалюта?

Виртуальные валюты, в том числе криптовалюта, появились в связи с масштабным развитием интернета и компьютерных технологий. Несмотря на то, что виртуальные валюты распространены в мире и используются повсеместно, экономическая и правовая база этого явления разработана слабо, четкое общепринятое определение виртуальной валюты отсутствует.

Дело, например, дошло до того, что некоторые правительства стран (в частности – это относится и к России) считают, что криптовалюта — это чуть ли не вещественный актив, с которого необходимо платить имущественный налог (было бы очень занимательно понаблюдать, как бы они это смогли осуществить в реальности – но не в виртуальной).

Рисунок 1. Структура и классификация денег

Рисунок 1. Структура и классификация денег

Поэтому определение сущности этого явления представляет собой первостепенную на сегодняшний день задачу. В соответствии с терминологией FATF (международная конвенция по противодействию теневому обороту активов и отмыванию денег) виртуальная валюта — это средство выражения стоимости.

Им можно торговать в цифровой форме и которое функционирует как средство обмена и/или расчетная денежная единица и/или средство хранения стоимости, но не наделено (пока) статусом законного платежного средства. Другими словами – не представляет собой официально действующее и законное средство платежа при расчетах с кредиторами ни в одной правовой юрисдикции.

Виртуальная валюта не эмитируется и не обеспечивается ни одной государственной юрисдикцией и может выполнять вышеуказанные функции исключительно по соглашению в рамках сообщества пользователей этой виртуальной валютой.

Заменит ли Биткоин когда нибудь доллар?

Заменит ли Биткоин когда нибудь доллар?

Определение виртуальной валюты также не совпадает с определением электронных денег, которые представляют собой цифровое средство выражения фиатной валюты и предназначены для электронного перевода стоимости в фиатной валюте и наделены статусом законного платежного средства. Т.е. то, что как раз практически и реализовано при использовании банковских карточных систем и существующих электронных денежных переводов.

Цифровая валюта (кибервалюта, криптовалюта, крипта или crypto currency) является цифровым выражением виртуальной валюты, используется как обычный синоним виртуальной валюты.

Традиционно виртуальные валюты классифицируются на:

  • Конвертируемые валюты (Bitcoin, E-Gold, Ethereum, Ripple (XRP), LTC Liberty Reserve и др.) обладают эквивалентной стоимостью в фиатной валюте и могут быть обменены на фиатную валюту и обратно. Как правило, они торгуются на большинстве криптовалютных бирж мира и входят в сочетание различных валютных пар, в том числе и с фиатными деньгами.
  • Неконвертируемые валюты (Q — Coins) – служат для использования в конкретных виртуальных сферах или мирах и которые, по правилам, регулирующим ее применение, не могут быть обменены на фиатную валюту. Обычно эти криптовалюты или токены обслуживают какую — то локальную  бизнес систему, например, продажу или обмен товаров в рамках конкретного  интернет — магазина или обмена услугами среди членов закрытой социальной группы.

Другой признак классификации определяется тем, имеет ли система виртуальной валюты центрального администратора.

По этому критерию все криптовалюты можно классифицировать на:

  • Централизованные токены – имеющие единого эмитента (это такие, например, как E-Gold, Liberty Reserve, Perfect Money). Они эмитируются администратором, контролирующим всю систему. Администратор эмитирует валюту, вводит правила ее использования, ведет и хранит реестр транзакций и может изымать валюту из обращения. Другими словами, администратор выступает третьей, нейтральной стороной между участниками финансовой операции.

Курс такой валюты может быть плавающим, то есть определяться спросом и предложением на рынке, либо фиксированным, то есть привязанным к величине в фиатной валюте или в золоте.

  • Децентрализованные криптовалюты (Bitcoin, Etherium, Lite Coin, Ripple) – это цифровые валюты, у которых отсутствует единый администратор, нет централизованного контроля или надзора. Информация о передаче прав собственности передается через пиринговую сеть способом, который обеспечивает по прошествии короткого периода времени подтверждение транзакций, безопасность и целостность передачи стоимости. Самой распространенной виртуальной валютой является Bitcoin, хотя существует и множество других. Так, например, в экосистеме Ripple (XRP) используется технология блокчейн, где только на текущий момент существует порядка 39 500 основных узловых независимых друг от друга точек передачи информации (ledgers). А всего в системе функционирует почти 1 000 000 аккаунтов. При такой распределенной сети (реестре) фактически обеспечивается полная защищенность финансовых транзакций и скорость передачи данных (всего за 4 сек. может быть произведен платеж в любую точку мира независимо от суммы и валюты платежа).

Кроме приведенной системы классификации кибервалют, также используется их подразделение на ведущие токены и второстепенные (альткоины или альты). Также существует их классификация по типу криптографических платформ, используемых для создания токена, его защиты (открытые и закрытые коды) и т.д.

Какими свойствами обладают криптовалюты

  • Все криптовалюты являются децентрализованными, то есть не имеют централизованного органа управления, эмиссии, контроля. Благодаря этому два участника рынка могут совершить сделку купли-продажи напрямую, не обращаясь к центру финансовых операций.

Не существует ни одного учреждения, которое занимается эмиссией и распространением криптовалют, никакие власти не способны оказывать влияние на объемы виртуальной валюты и транзакции с ними. Вся система находится во множестве частных рук. По сути – каждый из участников этой системы может сам определять — кому и за что платить, включая и налоги (если он сочтет нужным, что нужно оплачивать услуги государства и какие именно).

Любая криптовалюта – это, прежде всего, особый  криптографический шифр, который вычисляется по определенному алгоритму. Вычисление таких шифров осуществляется группой, сообществом вычислительных мощностей, всеми, кто готов инвестировать компьютерное время и электроэнергию в процесс «производства» валюты или, иными словами, осуществлять ее майнинг. Сетью криптовалюты является комбинация всех клиентских программ и базы данных с распределенными параметрами – т.е. Blockchain.

Таблица 1. Сравнительный анализ состава участников рынков централизованной и децентрализованной виртуальных валют.

Таблица 1. Сравнительный анализ состава участников рынков централизованной и децентрализованной виртуальных валют.

  • Виртуальная валюта – финансовый инструмент ничем не обеспеченный, не имеющий никаких гарантий. В случае возникновения проблем в использовании, ее стоимость минимизируется, а вероятность какого-либо возмещения отсутствует. И хотя неэффективная государственная политика может привести к снижению покупательной способности фиатной денежной единицы, но государственный финансовый контроль должен защищать его обязательства, в том числе деньги. Что, однако, нисколько не помешало СССР «простить» десяткам миллионам граждан долги, обесценив их сбережения в рублях практически до нуля, при этом, не выплатив практически никаких компенсаций.
Храните  деньги в  сберкассе

Храните  деньги в  сберкассе

Другими словами, если в случае с фиатными валютами риски минимизируются государством (что опят же — не факт), то с виртуальными валютами риски максимальны.

  • При «производстве» или создании виртуальной валюты используются криптографические методы и усилия всей сети с ее мощностями, где могут быть подключены миллионы компьютеров и серверов. Каждая единица валюты имеет уникальный код, а система денежных переводов на платформе блокчейн отличается от традиционной банковской системы стойкостью к кибератакам со стороны разного рода хакеров и обеспечивает сохранность сбережений. Злоумышленниками практикуется кража ключей и паролей от виртуальных кошельков, но это единственный способ кражи. Без этих данных на взлом аккаунта уйдут годы.

Таким образом, виртуальная валюта имеет очень высокую степень защищенности от фальсификации и кражи – чтобы подделать денежные единицы потребуются значительные ресурсы – емкие и дорогостоящие, использование которых с этой целью нерентабельно и практически никому недоступно в принципе.

Таблица 2. Характеристика основных типов блокчейн - систем

Таблица 2. Характеристика основных типов блокчейн — систем

  • Особенность виртуальных валют заключается в анонимности расчетов. Анонимностью виртуальные валюты схожи с наличными деньгами. Эта черта является самой важной для понимания сущности виртуальных валют, так как характерна для всех валют, начиная с первой популярной валюты E-Gold. Именно эта черта принесла виртуальным валютам «темную» репутацию.

Виртуальная валюта является основной на «черном» интернет — рынке. Ранее существование централизованных валют E-Gold и Liberty Reserve было прекращено властями США именно по причине использования их в преступных целях. Эта проблема очень актуальна и для криптовалют.

Bitcoin увеличил свою известность с помощью, так называемого, дарк – интернета (dark internet или Darknet – буквально «темный», потусторонний интернет), недоступного большинству пользователей сети.

Вход в темную зону интернета возможен только с использованием специальной поисковой системы (браузера) «TOR», не позволяющей идентифицировать личность и определить геолокацию пользователя. По своей сути — это анонимная сеть виртуальных туннелей, обеспечивающая передачу зашифрованных данных с помощью криптографических методов защиты.

  • Еще одним важным экономическим свойством большинства криптовалют, используемых инвесторами, является дефляционный принцип.

Все дело в том, что в традиционной финансовой системе, где государство эмитирует и контролирует оборот фиатных денег. В случае необходимости поддержать экономический рост или для целей «борьбы» с дефицитом бюджета могут напечатать столько денег («фантиков»), сколько потребуется.

Все это, как известно, сопровождается в конечном итоге инфляцией, которая где быстро (как в Зимбабве, Венесуэле или в РФ в 1998 году), а где достаточно медленно обесцениваются деньги, уменьшая их содержательную стоимость.

В случае с кибервалютами такого не происходит. Раз выпущенное количество токенов в сеть не может быть увеличено или «напечатана» дополнительная сумма крипто денег. Оно остается неизменным.

Можно конечно сделать, так называемый, хардфорк или разделение объема валюты, как это происходит с Биткоином. Но все равно начальная версия монеты остается неизменной, также как и ее первоначальное количество оригинала. Это значит, что если растет спрос на валюту, то она будет расти в стоимости, но нельзя контролировать ее курс путем наращивания объема денежной массы или ее сокращения.

Криптовалюта и бизнес

Криптовалюта и бизнес

Т.е. этот принцип дефляции создает тот важный прецедент, что инвестор, предприниматель, вложив в какой — либо проект свои кибер деньги, не опасается того, что его криптовалютный капитал обесценится со временем. Как правило, все кибервалюты, несмотря на значительные колебания курсов, все же растут в стоимости пропорционально росту их востребованности на рынке и применения в различных финансовых экосистемах.

В финале такая дефляционная модель создает условия, при которых отсутствует ссудный процент и при работе на рынке не нужно уже закладывать в цену товаров или услуг стоимость капитала. Это значит, что и цены будут ниже, и затрат у производителя будет меньше уходить на обслуживание процентного долга, как это происходит сейчас при кредитной экономике, основанной на ссудном проценте.

В качестве заключения

Остается только отметить, что приведенные здесь характеристики и описание свойств криптовалют далеко этим не исчерпываются. По мере расширения сфер применения криптовалют особенно, что связано со смарт — контрактами, будут возникать новые условия их применения, что неизбежно повлечет необходимость классификации по другим  признакам и новым приобретенным свойствам, в самом ближайшем будущем.

tv-bis.ru

сколько существует версий первой криптовалюты

Зачем были созданы восемь валют, содержащих в названии слово «Bitcoin»? Что нужно знать о них инвестору и чем они отличаются от остальных цифровых валют?

Первая в мире криптовалюта, о которой написано много. За время своего существования (до августа 2017 года) она подорожала с нескольких центов до нескольких тысяч долларов. Долго хранила верность исходному коду и не претерпевала существенных изменений, хотя и во многом уступала более современным криптовалютам по техническим характеристикам.

Самой серьезной проблемой изначального BTC была низкая пропускная способность сети. По мере популяризации валюты это стало сказываться на скорости платежей. В мае 2017 года их время порой достигало суток. Результатом этих проблем стало радикальное изменение протокола валюты (хардфорк) в августе 2017 года и разделение её на две ветви — официальный обновлённый Bitcoin (BTC) и Bitcoin Cash (BCH).

Bitcoin (обновлённый, с августа 2017)

Обозначение: BTC

Материнская валюта: BTC изначальный

Капитализация: $182 млрд

Место в рейтинге капитализации: 1

Год выпуска: 2017

Год достижения капитализации $100 млрд: 2017

Эта валюта считается официальным продолжением изначального BTC, хотя технически существенно отличается от него. В августе 2017 года в алгоритм BTC была добавлена технология SegWit, позволяющая реализовывать часть транзакций «в обход» блокчейна валюты. Это позволило ускорить транзакции и не допускать проблем, с которыми столкнулся BTC в мае.

Но решение о введении SegWit далось непросто: часть биткоин-сообщества увидело в этом нарушение принципов, описанных в 2008 году создателем валюты Сатоши Накамото. Тем не менее, хардфорк был поддержан большинством майнеров и состоялся в августе 2017 года. Несмотря на опасения скептиков, курс BTC продолжил рост и с августа увеличился в 4 раза. За весь 2017 год валюта с обозначением BTC подорожала в 19 (!) раз.

Bitcoin Cash

Обозначение: BCH

Материнская валюта: BTC изначальный

Капитализация: $26 млрд

Место в рейтинге капитализации: 4

Год выпуска: 2017

Год достижения капитализации $1 млрд: 2017

Год достижения капитализации $10 млрд: 2017

Это самый известная «альтернативная версия» биткоина. Она появилась в августе 2017 года одновременно с обновлённым BTC. Код BCH ближе к коду изначального BTC, чем код обновлённого BTC, так как все данные о транзакциях в нем по-прежнему записываются в блокчейн. Главное отличие BCH от изначального BTC — восьмикратно увеличенный размер блоков (с 1MB до 8MB). Со временем это грозит блокчейну быстрым разрастанием объема файла с реестром, но уже сейчас обеспечивает высокую скорость транзакций и низкие комиссии. Некоторые активисты, такие как Роджер Вер, считают BCH более «истинным биткоином», чем обновлённый BTC.

Первые месяцы биржевой успех BCH был сомнителен: поставив в августе рекорд $900, в сентябре-октябре он подешевел до $300. Но в ноябре на волне заявлений ряда разработчиков и других лидеров мнений о проблемах BTC и преимуществах BCH, BCH подорожал до $2400, затем скорректировался до $1300, а в декабре пошел в новый рост. Сейчас он стоит около $1600.

Bitcoin Gold

Обозначение: BTG

Материнская валюта: BTC обновленный

Капитализация: $3 млрд

Место в рейтинге капитализации: 15

Год выпуска: 2017

Год достижения капитализации $1 млрд: 2017

Это еще один недавний форк биткоина, появившийся в октябре 2017. Основной целью его создания было упрощение майнинга (доступность рядовым пользователям без специализированного оборудования) и увеличение децентрализации сети.

Вокруг новой валюты разразился скандал. Ее создателей заподозрили в манипуляции рынком и в том, что единственной целью создания форка было личное обогащение. Ряд крупных бирж отказались включать новую валюту в список доступных пар. За то небольшое время, которое прошло с появления BTG, курс валюты колеблется в диапазоне $150-$400 без явного положительного или отрицательного тренда.

BitcoinDark

Обозначение: BTCD

Материнская валюта: BTC изначальный

Капитализация: $183 млн

Место в рейтинге капитализации: 118

Год выпуска: 2014

Год достижения капитализации $1 млн: 2014

Год достижения капитализации $10 млн: 2017

Год достижения капитализации $100 млн: 2017

В отличие от BCH и BTG, это относительно старая валюта. Она появилась во времена, когда BTC хранил верность принципам Сатоши 2008 года, не имел особых проблем со скоростью и мало кем критиковался. Появление BTCD, в отличие от появления BCH и BTG, не вызвало особых скандалов и прошло относительно незамеченным. Пока что его популярность на порядки ниже популярности вышеупомянутых форков. Тем не менее, у BTCD есть две полезных особенности.

Первое отличие BTCD от BTC, BCH и BTG состоит в анонимности транзакций. Все транзакции изначального BTC и большинства его форков публично доступны в сети, пусть и без имен владельцев. У BTCD это не так. В этом смысле он ближе к таким популярным валютам как Dash, ZCash, Monero.

Второе отличие — общедоступный майнинг (как у BTG), причем одновременно методами PoW и PoS (чего нет ни у одного перечисленного форка). BTC и большинство известных альткоинов используют метод PoW (Proof of Work), который приводит к конкуренции майнеров и огромному расходу электроэнергии — на порядки больше, чем потенциально требует транзакция. Чем больше у майнера вычислительных средств — тем больше его награда. Метод PoS (Proof of Stake) — энергоэффективная альтернатива PoW, когда награда зависит не от вычислительных мощностей, а от количества монет в кошельке майнера. Впрочем, этот метод тоже имеет свой минус, склоняя пользователей к пассивному накоплению капиталов. Гибридная система PoW-PoS призвана избежать крайностей каждого из методов.

Курс и капитализация BTCD были относительно постоянны в 2015 году, а с 2016 года уверенно растут. Конечно январское падение коснулось и этой криптовалюты, но в целом ее рост был заметно плавней и устойчивей, чем у флагманов рынка.

Bitcoin Plus

Обозначение: XBC

Материнская валюта: BTC изначальный

Капитализация: $10 млн

Место в рейтинге капитализации: 508

Год выпуска: 2014

Год достижения капитализации $1 млн: 2017

Год достижения капитализации $10 млн: 2017

Это еще один малоизвестный «биткоин» 2014 года. Впрочем, этот год является стартовым лишь формально. Разработчики провели на бирже Poloniex ICO, которое кончилось скандалом: часть из них покинули команду, присвоив выделенные средства. К концу года капитализация валюты скатилась с $600 000 до $10 000. Репутацию XBC удалось восстановить лишь в 2015 году.

Основные особенности XBC — майнинг исключительно методом PoS (хотя при надобности сеть допускает параллельную активацию PoW) и весьма высокая скорость транзакций. Она в 10 раз выше, чем у изначального BTC, и пока что выше, чем у BTC обновленного. У последнего есть большой запас скорости благодаря не полностью задействованным возможностям SegWit, но XBC также регулярно обновляется и считает себя прямым конкурентом BTC.

Несмотря на улучшение репутации в 2015 году, XBC долго оставался в глубокой тени крипторынка. Ситуация изменилась в марте 2017 года, когда капитализация валюты выросла с $300 000 до $7,3 млн. С тех пор курс и капитализация XBC продолжили расти, но гораздо медленнее.

BitcoinZ

Обозначение: BTCZ

Материнская валюта: Zcash (ZEC)

Капитализация: $10 млн

Место в рейтинге капитализации: 513

Год выпуска: 2017

Год достижения капитализации $1 млн: 2017

Как и BTG, эта валюта появилась в октябре 2017 года, поэтому пока рано судить о ее успешности. В отличие от вышеперечисленных «биткоинов», BTCZ является форком не BTC, а другой валюты — Zcash (ZEC). Это обеспечивает ей ряд технических преимуществ, но ставит под сомнение правомерность ее позиционирования как «версии» биткоина.

Ключевая особенность, унаследованная валютой у ZEC — анонимность транзакций. В этом BTCZ напоминает BTCD. Майнинг BTCZ реализуется строго методом PoW, но, как и у BTG, имеет низкий технический порог вхождения и возможен на домашнем компьютере. Как и в случае с BTG, это призвано обеспечить более высокую децентрализацию сети, чем у BTC.

Подобно XBC и BCH, BTCZ обеспечивает гораздо более высокую скорость транзакций, чем изначальный BTC, и она несколько выше, чем у обновленного BTC. Размер блока блокчейна XBC составляет 2 мегабайта (вдвое больше, чем у BTC, вчетверо меньше, чем у BCH), но блоки обновляются вчетверо чаще, чем у BTC и BCH — каждые 2,5 минуты.

Биржевой успех BTCZ пока незначителен. Превысив в ноябре планку $4 млн, капитализация валюты вскоре откатилась до $1,5 млн, а сейчас уверенно приближается к $10 млн.

Bitcoin Scrypt

Обозначение: BTCS

Материнские валюты: BTC, Litecoin (LTC)

Капитализация: $3 млн

Место в рейтинге капитализации: 654

Год выпуска: 2013

Год достижения капитализации $1 млн: 2014

Это самый первый действующий форк биткоина, содержащий в названии слово Bitcoin, но вместе с тем — наименее популярный в нашем обзоре.

Основной целью создания BTCS было увеличение децентрализации биткоина. В основном код валюты повторяет BTC, но хэш-алгоритм SCRYPT заимствован у лайткоина (LTC). BTCS позиционировался разработчиками, фактически, как биткоин 2.0, что привело к конфузу. В 2013 году давать форкам такие названия было не принято, и это вызвало недопонимание в основной форумной ветке валюты. Хуже того, появились сообщения, что кошелек BTCS при установке удаляет кошелек BTC. Потом эта проблема исчезла, но популярность валюты долго оставалась крайне низкой.

В 2015-2016 годах капитализация BTCS составляла порядка $10000, но недавно разработчики решили вернуться к активной доработке валюты. В том числе — перевести ее с чистого PoW на гибридный PoS/PoW майнинг. Это привело к резкому росту курса и капитализации BTCS, но пока этот «биткоин» остается последним в нашем рейтинге.

Зачем называть валюты биткоинами?

Мы рассказали о восьми криптовалютах, включающих в названии слово Bitcoin. Среди них — 7 действующих и 1 историческая версия биткоина, работавшая до августа 2017 года. Несмотря на сходство названий, все это довольно разные валюты как по популярности, так и по техническим характеристикам. Большинство из них используют PoW-метод майнинга (скорость выпуска монет зависит от вычислительной мощности устройства), некоторые — PoS (скорость выпуска монет зависит от имеющегося количества коинов). Некоторые анонимны, некоторые — нет. Довольно сильно разные «биткоины» отличаются по пропускной способности сети и скорости транзакций. Большинство сделаны на основе BTC, но есть и валюта BitcoinZ (BTCZ), сделанная на основе ZCash (и имеющая с BTC не больше общего, чем десятки других альткоинов). А капитализация самого популярного биткоина (обновленного BTC) превышает капитализацию наименее популярного (BTCS) почти в 60 000 раз.

Логичен вопрос: разумно ли поступают разработчики, включая в название валюты слово Bitcoin?

Как показал опыт форков 2013-2014 годов, в те времена это мало что давало для рекламы валюты. Возможно, как в случае с BTCS сказалось даже негативно. Инвесторы знали, что настоящий биткоин только один, и другие его «версии» — скорее всего, просто очередные альткоины, каких много.

Но в 2017 году ситуация изменилась: BTC начал «размножаться» уже официально, а потому и неофициальные валюты с похожими названиями смогли набрать немалую популярность. Особенно это видно на примере BTG. Возможно, именно из этих соображений разработчики BTCZ тоже назвали свою валюту «биткоином», хотя в её основе лежит алгоритм ZCash. Впрочем, в отличие от BTG, BTCZ такое название пока не помогло.

Ситуация на рынке

Сегодня основные конкуренты на рынке версий биткоина — это BTC и BCH. Они занимают 1 и 3 места в мировом рейтинге криптовалют, и их курсы быстро меняются. Порой — с перетеканием капитала от одной валюты к другой и обратно. Поэтому каждому инвестору, намеренному вкладываться в биткоины, разумно покупать обе эти валюты.

BTG — весьма молодая и относительно популярная версия биткоина, но скандальная и имеющая туманные перспективы. Не исключено, что ее курс ждёт серьёзное обрушение. Инвестору стоит проявить осторожность и подождать, как будет развиваться валюта дальше.

Остальные «версии» биткоина — BTCD, XBC, BTCZ и BTCS — гораздо менее популярны. Все они имеют капитализации менее $1 млрд и далеки от лидеров рынка. Трудно сказать, сможет ли какая-то из них серьезно «выстрелить». Если вкладываться в них, то из тех же соображений, что и в другие малопопулярные валюты — «на удачу». Преимущественно — во все сразу, чтобы диверсифицировать риски.

finovosti.ru

есть ли связь и что будет дальше ᐈ Сообщество Сryptonet

Публичный криптотрейдинговый эксперимент

Проверяем эффективность трейдинговых стратегий, рискуя 1000$ ежемесячно. Один месяц - одна стратегия, которая либо даст хорошую прибыль, либо принесет серьезный убыток.

В декабре 2017 года две американские биржи — CBOE и CME — ввели фьючерсы на биткоин. Это событие совпало с достижением биткоином исторической отметки в 20000$. Однако вскоре после запуска фьючерсов его цена начала снижаться. Связаны ли эти события и как фьючерсы могли спровоцировать коррекцию биткоина и всего крипторынка? Повлияют ли они на криптовалюты в будущем? Разбираемся в этой статье!

 

К каким последствиям привел запуск биткоин-фьючерсов?

Биткоин-фьючерсы стали своеобразным экспериментом американских регуляторов:

  • Они были призваны показать, насколько рынок заинтересован в новом активе.
  • Они должны были дать старт внедрению криптовалют в традиционную финансовую систему — при условии, что криптовалюты, пусть пока в виде биткоин-фьючерсов, будут приняты положительно.
  • Они должны были привлечь на биржи новых игроков.

Отчасти все поставленные цели были достигнуты. Эксперимент показал, что интерес к криптовалютам на традиционных рынках существует, но что он довольно сдержанный.

Объем торгов биткоин-фьючерсами по итогам нескольких месяцев составлял чуть меньше 1% от объема торгов биткоинами на крипторынке. Для нового актива, отличающегося высокой волатильностью и считающегося рискованным, это не самый плохой показатель. На фоне этого не только США, а и другие страны более детально занялись вопросами легализации криптовалют.

Сегодня ажиотажа вокруг биткоин-фьючерсов нет по-прежнему, но они торгуются почти в прежнем объеме, несмотря на продолжительную коррекцию биткоина. С учетом коррекции большинство инвесторов предпочитают играть на понижение.

Оптимистичные же инвесторы учитывают периодические подъемы биткоина и используют их: закупают фьючерсы в шорт, дожидаются падения цены биткоина и покупают сам биткоин в лонг, после чего продают его, когда он вырастает. Стратегия бесперебойно работает уже несколько месяцев и приносит неплохие прибыли.

Неоднозначно сказалось введение биткоин-фьючерсов на крипторынке и самом биткоине в частности. Сначала намерение ввести деривативы вызвало эйфорию среди криптоинвесторов.

Фьючерсы означали, что криптовалюты признаются традиционным рынком, а значит, что они постепенно будут внедряться в экономику и что спрос на них будет увеличиваться как среди крупных инвесторов, так и среди пользователей, которые начнут чаще платить за товары и услуги криптовалютами. Биткоин-фьючерсы должны были повлечь дальнейший рост биткоина, а за ним — всего крипторынка.

Фьючерсы примирили многих осторожных инвесторов с криптовалютами. В результате на крипторынок массово пошли новые мелкие и средние вкладчики, в том числе те, кто раньше опасался вкладываться в биткоин и отдавал предпочтение традиционным активам.

Каждое заявление регуляторов провоцировало всплеск интереса к биткоину, приход новых инвесторов и, как следствие, очередную волну роста и без того стремительно поднимавшегося актива. 17 декабря, после введения фьючерсов на одной бирже и за сутки перед их введением на другой, биткоин достиг исторических 20000$.

После этого наступил откат. Его причиной нередко называют именно фьючерсы — не без оснований.

 

Действительно ли биткоин-фьючерсы спровоцировали коррекцию рынка криптовалют?

Эйфория вокруг биткоина спровоцировала слишком стремительный рост в течение сравнительно длительного отрезка времени. Актив может без радикальных последствий пережить такой рост в течение нескольких дней, недели, но не двух месяцев, как произошло в случае биткоина. Этот рост спровоцировали:

  • Перекупленность биткоина
  • Перегрев криптовалютного рынка, который начал стремительно расти вслед за биткоином.

Инвесторы с традиционных рынков, именно в этот момент обратившие более пристальное внимание на криптовалюты в связи с введением фьючерсов, не могли этого не заметить.

Пока новички на крипторынке рассчитывали на дальнейший рост биткоина, более опытные крупные игроки с традиционных рынков прогнозировали падение вследствие переоцененности криптоактивов. Среди них были как противники криптовалют и фьючерсов на них, так и инвесторы, решившие, что на биткоин-фьючерсах можно заработать. Последние разделились на два лагеря:

  • Оптимистичные инвесторы, вложившиеся в биткоин раньше. Они продали криптоактив на пике цены, по 19000-20000$, тем самым увеличив предложение на крипторынке и поспособствовав началу коррекции. Вместе с продажей биткоина они купили фьючерсы на его понижение, закономерно предполагая, что ввиду роста предложения и перегрева рынка биткоин вскоре упадет.
  • Пессимистичные инвесторы, которые просто решили сыграть на потенциально вероятном падении биткоина. Они также купили фьючерсы на понижение, намереваясь заработать на них без взаимодействия с реальными биткоинами.

Некоторые инвесторы, воодушевленные ростом биткоина, купили фьючерсы на повышение. Но их было мало по сравнению с теми, кто прогнозировал падение рынка, поскольку большинству перекупленность биткоина была очевидна.

Срок действия первых фьючерсных контрактов истекал в начале 2018 года. Крипторынок уже в январе заметно упал, но держателям фьючерсов этого было мало. На традиционных биржах типа CBOE и CME мелких и средних вкладчиков, как на криптобиржах, исчезающе мало — преобладают крупные инвесторы.

Соответственно, многие держатели фьючерсов имели возможности поспособствовать снижению биткоина. Многие из них могли ими воспользоваться, потому что незадолго до окончания срока действия фьючерсов, в феврале, биткоин упал до 6000$, то есть больше чем в 3 раза. Естественным такое падение за 2 месяца назвать трудно.

Сыграло роль также внедрение довольно автономного крипторынка на общемировой рынок. Дело в том, что на крипторынке присутствуют только криптоинвесторы. Криптоинвесторы — это люди, которые поверили в криптовалюты и уверены в их росте. За счет того, что крипторынок состоит из оптимистичных инвесторов, а пессимистичные обходят его стороной, происходит постоянный рост.

С внедрением крипторынка в общемировой рынок ситуация кардинально меняется. Большинство участников общемирового рынка — пессимистичны относительно криптовалют.

Соответственно, большинство инвесторов, купивших биткоин-фьючерсы, ставили на понижение вследствие уверенности в ненадежности активов. Тем самым они снизили процент оптимистичных инвесторов на крипторынке и сдержали потенциальный рост криптоактива.

Такую аргументацию приводят сторонники теории о том, что длительную коррекцию рынка криптовалют спровоцировали биткоин-фьючерсы. Действительно ли всему виной эксперимент регуляторов США?

 

Являются ли биткоин-фьючерсы главной причиной коррекции рынка криптовалют?

Каждая из перечисленных причин в определенной мере сыграла роль в снижении крипторынка, и можно утверждать, что запуск биткоин-фьючерсов стал одной из причин текущей коррекции. Но вряд ли можно говорить о том, что он стал ключевой её причиной.

Крипторынок вызывает интерес разных сторон, и на него воздействует одновременно множество факторов. Некоторые из них накладываются друг на друга, другие вступают в конфронтацию. События, которые повлек за собой запуск фьючерсов, также вступили во взаимодействие со сторонними событиями и потому не всегда могут выступать самостоятельными аргументами.

Рассмотрим подробнее последствия запуска фьючерсов в контексте прочих событий на крипторынке:

  • Продажа биткоина на пике его стоимости с намерением заработать на дальнейшем его падении посредством покупки фьючерсов. Криптоинвесторы действительно продавали биткоин с расчетом на покупку фьючерсов. Но перегрев рынка был очевиден не только им, и вместе с ними биткоин продавали и другие держатели криптовалют, не планировавшие покупать фьючерсы. Эта категория инвесторов просто оказалась в числе прочих. Также существует мнение, что биткоин доводился до отметки в 20000$ отчасти искусственно. С точностью это подтвердить или опровергнуть невозможно, но вероятность такого развития событий существует. Нельзя исключать, что сразу по достижении биткоином 20000$ рыночные манипуляторы начали обвал, а фьючерсы здесь ни при чем.
  • Прогноз инвесторов, отраженный во фьючерсах на понижение, вызвал опасения у других держателей биткоина, и они поспешили избавиться от актива. Фьючерсы выступают в основном как спекулятивный актив. Долгосрочные инвесторы редко принимают решения, руководствуясь такой шаткой аргументацией, как действия спекулянтов, поскольку в этих действиях нередко бывает двойная подоплека. С другой стороны, инвесторы-новички, пришедшие на крипторынок в момент роста биткоина, могли обратить внимание на то, что крупные инвесторы активно делают ставки на понижение и учесть это. Но ключевой эту причину называть нельзя. Массовые продажи биткоина спровоцировало в первую очередь его падение и только во вторую — все остальное: негативные новости, прогнозы и среди прочего — ставка на понижение.
  • Держатели фьючерсов обваливают биткоин к моменту истечения срока контрактов, после чего он не успевает восстанавливаться. Здесь стоит обратиться к статистике. Объем торгов биткоин-фьючерсами составляет около 5000 биткоинов, а объем торгов на биткоин-рынке — около 650000 биткоинов. Иными словами, покупатели фьючерсов явно не вкладывают в криптовалюты большие деньги и ведут себя осторожно. Намеренный обвал биткоина, для которого требуется вложение миллиардов долларов (с учетом капитализации биткоина) не совпадает с этой стратегией.
  • Пессимистичные инвесторы, купившие фьючерсы, уравновесили рынок и привели курс биткоина к реальным значениям, которые должны наблюдаться при балансе оптимистов и пессимистов на рынке. Пришедшие пессимисты в некоторой степени компенсировали уверенность оптимистов. Но произошло это скорее на уровне общего восприятия крипторынка мировым финансовым сообществом. Прямое влияние этого фактора на курс биткоина маловероятно — опять-таки по причине малого количества инвесторов, которые вошли на крипторынок посредством покупки биткоин-фьючерсов. Если бы их количество уравновешивало количество криптоинвесторов, можно было бы говорить о балансе. Сейчас держатели биткоин-фьючерсов составляют небольшой процент от общего количества криптоинвесторов, поэтому говорить о серьезном их влиянии не приходится.

Воздействие каждого из перечисленных последствий запуска фьючерсов незначительно, но они тоже накладываются друг на друга и в совокупности оказывают на крипторынок сравнительно серьезное влияние.

Ключевыми факторами, двигающими курс биткоина, фьючерсы назвать, конечно, нельзя. Но игнорировать их, оценивая крипторынок и пытаясь спрогнозировать его дальнейшее развитие, тоже не стоит.

Фьючерсы — один из признанных инструментов торговли в шорт. Кроме того, крипторынок нестабилен, переживает коррекцию и потому оправданно используется инвесторами, которые привыкли иметь дело с менее волатильными активами.

Фьючерсы на биткоин в портфелях традиционных инвесторов нередко используются в качестве диверсификационного инструмента и уравновешивают длинные ставки на традиционные активы. Кроме того, биткоин-фьючерсы активно используют спекулянты.

Все это может в некоторой степени негативно повлиять на крипторынок, сдерживая рост биткоина и большинства зависящих от него криптовалют. С другой стороны, эти же факторы удерживают крипторынок от необоснованного роста и переоцененности криптовалют.

На данный момент многие аналитики считают биткоин недооцененным и рассчитывают на его дальнейший рост. Не исключено, что ему поспособствуют и фьючерсные контракты.

Никто сегодня не может назвать крипторынок перегретым, как в декабре прошлого года, и это значит, что среди инвесторов с традиционных рынков будет появляться все больше тех, кто поставит на его рост и тем самым этот рост отчасти спровоцирует.

>>> Читайте также: Коррекция рынка криптовалют: почему происходит и сколько продлится

Хотите инвестировать в малоизвестные криптовалюты, которые сейчас стоят дешево, но способны выстрелить и дать многократную прибыль, как EOS или TRON?

  • Оставьте заявку и узнайте подробнее об участии в Cryptonet Shitcoin Club
  • Получите данные о технологии поиска и отбора перспективных проектов
  • Присоединяйтесь и зарабатывайте на монетах, о которых пока никто не знает
  • Понравился материал? Поделитесь с друзьями!

    cryptonet.biz

    есть ли связь и что будет дальше

    В декабре 2017 года две американские биржи — CBOE и CME — ввели фьючерсы на биткоин. Это событие совпало с достижением биткоином исторической отметки в 20000$. Однако вскоре после запуска фьючерсов его цена начала снижаться. Связаны ли эти события и как фьючерсы могли спровоцировать коррекцию биткоина и всего крипторынка? Повлияют ли они на криптовалюты в будущем? Разбираемся в этой статье!

     

    К каким последствиям привел запуск биткоин-фьючерсов?

    Биткоин-фьючерсы стали своеобразным экспериментом американских регуляторов:

    • Они были призваны показать, насколько рынок заинтересован в новом активе.
    • Они должны были дать старт внедрению криптовалют в традиционную финансовую систему — при условии, что криптовалюты, пусть пока в виде биткоин-фьючерсов, будут приняты положительно.
    • Они должны были привлечь на биржи новых игроков.

    Отчасти все поставленные цели были достигнуты. Эксперимент показал, что интерес к криптовалютам на традиционных рынках существует, но что он довольно сдержанный.

    Объем торгов биткоин-фьючерсами по итогам нескольких месяцев составлял чуть меньше 1% от объема торгов биткоинами на крипторынке. Для нового актива, отличающегося высокой волатильностью и считающегося рискованным, это не самый плохой показатель. На фоне этого не только США, а и другие страны более детально занялись вопросами легализации криптовалют.

    Сегодня ажиотажа вокруг биткоин-фьючерсов нет по-прежнему, но они торгуются почти в прежнем объеме, несмотря на продолжительную коррекцию биткоина. С учетом коррекции большинство инвесторов предпочитают играть на понижение.

    Оптимистичные же инвесторы учитывают периодические подъемы биткоина и используют их: закупают фьючерсы в шорт, дожидаются падения цены биткоина и покупают сам биткоин в лонг, после чего продают его, когда он вырастает. Стратегия бесперебойно работает уже несколько месяцев и приносит неплохие прибыли.

    Неоднозначно сказалось введение биткоин-фьючерсов на крипторынке и самом биткоине в частности. Сначала намерение ввести деривативы вызвало эйфорию среди криптоинвесторов.

    Фьючерсы означали, что криптовалюты признаются традиционным рынком, а значит, что они постепенно будут внедряться в экономику и что спрос на них будет увеличиваться как среди крупных инвесторов, так и среди пользователей, которые начнут чаще платить за товары и услуги криптовалютами. Биткоин-фьючерсы должны были повлечь дальнейший рост биткоина, а за ним — всего крипторынка.

    Фьючерсы примирили многих осторожных инвесторов с криптовалютами. В результате на крипторынок массово пошли новые мелкие и средние вкладчики, в том числе те, кто раньше опасался вкладываться в биткоин и отдавал предпочтение традиционным активам.

    Каждое заявление регуляторов провоцировало всплеск интереса к биткоину, приход новых инвесторов и, как следствие, очередную волну роста и без того стремительно поднимавшегося актива. 17 декабря, после введения фьючерсов на одной бирже и за сутки перед их введением на другой, биткоин достиг исторических 20000$.

    После этого наступил откат. Его причиной нередко называют именно фьючерсы — не без оснований.

     

    Действительно ли биткоин-фьючерсы спровоцировали коррекцию рынка криптовалют?

    Эйфория вокруг биткоина спровоцировала слишком стремительный рост в течение сравнительно длительного отрезка времени. Актив может без радикальных последствий пережить такой рост в течение нескольких дней, недели, но не двух месяцев, как произошло в случае биткоина. Этот рост спровоцировали:

    • Перекупленность биткоина
    • Перегрев криптовалютного рынка, который начал стремительно расти вслед за биткоином.

    Инвесторы с традиционных рынков, именно в этот момент обратившие более пристальное внимание на криптовалюты в связи с введением фьючерсов, не могли этого не заметить.

    Пока новички на крипторынке рассчитывали на дальнейший рост биткоина, более опытные крупные игроки с традиционных рынков прогнозировали падение вследствие переоцененности криптоактивов. Среди них были как противники криптовалют и фьючерсов на них, так и инвесторы, решившие, что на биткоин-фьючерсах можно заработать. Последние разделились на два лагеря:

    • Оптимистичные инвесторы, вложившиеся в биткоин раньше. Они продали криптоактив на пике цены, по 19000-20000$, тем самым увеличив предложение на крипторынке и поспособствовав началу коррекции. Вместе с продажей биткоина они купили фьючерсы на его понижение, закономерно предполагая, что ввиду роста предложения и перегрева рынка биткоин вскоре упадет.
    • Пессимистичные инвесторы, которые просто решили сыграть на потенциально вероятном падении биткоина. Они также купили фьючерсы на понижение, намереваясь заработать на них без взаимодействия с реальными биткоинами.

    Некоторые инвесторы, воодушевленные ростом биткоина, купили фьючерсы на повышение. Но их было мало по сравнению с теми, кто прогнозировал падение рынка, поскольку большинству перекупленность биткоина была очевидна.

    Срок действия первых фьючерсных контрактов истекал в начале 2018 года. Крипторынок уже в январе заметно упал, но держателям фьючерсов этого было мало. На традиционных биржах типа CBOE и CME мелких и средних вкладчиков, как на криптобиржах, исчезающе мало — преобладают крупные инвесторы.

    Соответственно, многие держатели фьючерсов имели возможности поспособствовать снижению биткоина. Многие из них могли ими воспользоваться, потому что незадолго до окончания срока действия фьючерсов, в феврале, биткоин упал до 6000$, то есть больше чем в 3 раза. Естественным такое падение за 2 месяца назвать трудно.

    Сыграло роль также внедрение довольно автономного крипторынка на общемировой рынок. Дело в том, что на крипторынке присутствуют только криптоинвесторы. Криптоинвесторы — это люди, которые поверили в криптовалюты и уверены в их росте. За счет того, что крипторынок состоит из оптимистичных инвесторов, а пессимистичные обходят его стороной, происходит постоянный рост.

    С внедрением крипторынка в общемировой рынок ситуация кардинально меняется. Большинство участников общемирового рынка — пессимистичны относительно криптовалют.

    Соответственно, большинство инвесторов, купивших биткоин-фьючерсы, ставили на понижение вследствие уверенности в ненадежности активов. Тем самым они снизили процент оптимистичных инвесторов на крипторынке и сдержали потенциальный рост криптоактива.

    Такую аргументацию приводят сторонники теории о том, что длительную коррекцию рынка криптовалют спровоцировали биткоин-фьючерсы. Действительно ли всему виной эксперимент регуляторов США?

     

    Являются ли биткоин-фьючерсы главной причиной коррекции рынка криптовалют?

    Каждая из перечисленных причин в определенной мере сыграла роль в снижении крипторынка, и можно утверждать, что запуск биткоин-фьючерсов стал одной из причин текущей коррекции. Но вряд ли можно говорить о том, что он стал ключевой её причиной.

    Крипторынок вызывает интерес разных сторон, и на него воздействует одновременно множество факторов. Некоторые из них накладываются друг на друга, другие вступают в конфронтацию. События, которые повлек за собой запуск фьючерсов, также вступили во взаимодействие со сторонними событиями и потому не всегда могут выступать самостоятельными аргументами.

    Рассмотрим подробнее последствия запуска фьючерсов в контексте прочих событий на крипторынке:

    • Продажа биткоина на пике его стоимости с намерением заработать на дальнейшем его падении посредством покупки фьючерсов. Криптоинвесторы действительно продавали биткоин с расчетом на покупку фьючерсов. Но перегрев рынка был очевиден не только им, и вместе с ними биткоин продавали и другие держатели криптовалют, не планировавшие покупать фьючерсы. Эта категория инвесторов просто оказалась в числе прочих. Также существует мнение, что биткоин доводился до отметки в 20000$ отчасти искусственно. С точностью это подтвердить или опровергнуть невозможно, но вероятность такого развития событий существует. Нельзя исключать, что сразу по достижении биткоином 20000$ рыночные манипуляторы начали обвал, а фьючерсы здесь ни при чем.
    • Прогноз инвесторов, отраженный во фьючерсах на понижение, вызвал опасения у других держателей биткоина, и они поспешили избавиться от актива. Фьючерсы выступают в основном как спекулятивный актив. Долгосрочные инвесторы редко принимают решения, руководствуясь такой шаткой аргументацией, как действия спекулянтов, поскольку в этих действиях нередко бывает двойная подоплека. С другой стороны, инвесторы-новички, пришедшие на крипторынок в момент роста биткоина, могли обратить внимание на то, что крупные инвесторы активно делают ставки на понижение и учесть это. Но ключевой эту причину называть нельзя. Массовые продажи биткоина спровоцировало в первую очередь его падение и только во вторую — все остальное: негативные новости, прогнозы и среди прочего — ставка на понижение.
    • Держатели фьючерсов обваливают биткоин к моменту истечения срока контрактов, после чего он не успевает восстанавливаться. Здесь стоит обратиться к статистике. Объем торгов биткоин-фьючерсами составляет около 5000 биткоинов, а объем торгов на биткоин-рынке — около 650000 биткоинов. Иными словами, покупатели фьючерсов явно не вкладывают в криптовалюты большие деньги и ведут себя осторожно. Намеренный обвал биткоина, для которого требуется вложение миллиардов долларов (с учетом капитализации биткоина) не совпадает с этой стратегией.
    • Пессимистичные инвесторы, купившие фьючерсы, уравновесили рынок и привели курс биткоина к реальным значениям, которые должны наблюдаться при балансе оптимистов и пессимистов на рынке. Пришедшие пессимисты в некоторой степени компенсировали уверенность оптимистов. Но произошло это скорее на уровне общего восприятия крипторынка мировым финансовым сообществом. Прямое влияние этого фактора на курс биткоина маловероятно — опять-таки по причине малого количества инвесторов, которые вошли на крипторынок посредством покупки биткоин-фьючерсов. Если бы их количество уравновешивало количество криптоинвесторов, можно было бы говорить о балансе. Сейчас держатели биткоин-фьючерсов составляют небольшой процент от общего количества криптоинвесторов, поэтому говорить о серьезном их влиянии не приходится.

    Воздействие каждого из перечисленных последствий запуска фьючерсов незначительно, но они тоже накладываются друг на друга и в совокупности оказывают на крипторынок сравнительно серьезное влияние.

    Ключевыми факторами, двигающими курс биткоина, фьючерсы назвать, конечно, нельзя. Но игнорировать их, оценивая крипторынок и пытаясь спрогнозировать его дальнейшее развитие, тоже не стоит.

    Фьючерсы — один из признанных инструментов торговли в шорт. Кроме того, крипторынок нестабилен, переживает коррекцию и потому оправданно используется инвесторами, которые привыкли иметь дело с менее волатильными активами.

    Фьючерсы на биткоин в портфелях традиционных инвесторов нередко используются в качестве диверсификационного инструмента и уравновешивают длинные ставки на традиционные активы. Кроме того, биткоин-фьючерсы активно используют спекулянты.

    Все это может в некоторой степени негативно повлиять на крипторынок, сдерживая рост биткоина и большинства зависящих от него криптовалют. С другой стороны, эти же факторы удерживают крипторынок от необоснованного роста и переоцененности криптовалют.

    На данный момент многие аналитики считают биткоин недооцененным и рассчитывают на его дальнейший рост. Не исключено, что ему поспособствуют и фьючерсные контракты.

    Никто сегодня не может назвать крипторынок перегретым, как в декабре прошлого года, и это значит, что среди инвесторов с традиционных рынков будет появляться все больше тех, кто поставит на его рост и тем самым этот рост отчасти спровоцирует.

    >>> Читайте также: Коррекция рынка криптовалют: почему происходит и сколько продлится

    Хотите инвестировать в малоизвестные криптовалюты, которые сейчас стоят дешево, но способны выстрелить и дать многократную прибыль, как EOS или TRON?

  • Оставьте заявку и узнайте подробнее об участии в Cryptonet Shitcoin Club
  • Получите данные о технологии поиска и отбора перспективных проектов
  • Присоединяйтесь и зарабатывайте на монетах, о которых пока никто не знает
  • cryptogu.ru

    Сколько криптовалют существует в мире?

    Если вы работает с криптовалютами или наблюдаете за рынком, у вас может сложиться впечатление, что каждый день появляется какая-то новая криптовалюта. Так и есть. Сейчас существует более 1000 криптовалют, при этом новые валюты появляются постоянно. В этйо статье вы и узнаете важные моменты об объеме криптовалютного рынка, основных игроках и о том, почему существует потребность в таком большом количестве криптовалют.

    Короткий ответ

    Согласно текущему списку investing.com, на 15 марта, существует 1 658 криптовалют. В понедельник 13 марта их существовало 1 638 и менее 1600 всего пару недель назад. И все пошло от одной, существовавшей всего несколько лет назад (биткоин).

    Очень весомый рынок

    Я бы не назвал все 1 658 валют значимыми или даже законными. Метод, посредством которого могут создаваться крипторесурсы (известные как «открытый исходный код»), делает удивительно легким для каждого создать свою собственную криптовалюту, и во многих случаях многие так и делают.

    На данный момент общая капитализация рынка криптовалют составляет около 369 миллиардов долларов. Если разделить капитализацию на количество валют, то получим среднюю стоимость криптовалюты, 222 миллиона долларов. То есть, и первая валюта в списке и последняя стоят по 22 миллиона. Конечно же так считать нельзя. Фактически, на ТОП 20 криптовалют приходится 89% всего рынка — остальные 1638 валют стоят в сумме 39,6 млрд долларов.

    Более детальная статистика заключается в том, что средняя рыночная капитализация криптовалюты, расположенной как раз в середине списка составляет всего лишь $ 925 000, а это значит, что половина стоит больше и половина стоит меньше.

    Крупнейшие криптовалюты по рыночной капитализации

    Только некоторые избранные заслуживают серьезного внимания. Просто посмотрите на 20 крупнейших валют по рыночной капитализации.

    Почему одного биткоина недостаточно?

    Биткоин имеет несколько недостатков, таких как ограниченная масштабируемость, высокие транзакционные сборы и относительно длительные транзакции. Некоторые из других криптовалют просто делают эту работу лучше — например, транзакции Ripple обрабатываются за секунды и стоит всего лишь несколько центов, поэтому несколько ключевых финансовых институтов используют технологию компании.

    Остерегайтесь пытаться преследовать «следующий биткойн»

    Если одного Биткоина недостаточно, это тоже не значит, что рынок нуждается в остальных 1658 валютах. Подавляющее большинство из них (особенно более мелких), вероятно, окажутся бесполезными. Поэтому будьте осторожны, если вы хотите купить какие-то новые криптовалюты только, потому что считаете, что она должна оказаться в списке топ-20.

    Покупка биткоина, Ethereum или любой другой крупной монеты достаточно спекулятивна — покупка действительно маленьких является столь же рискованной, как покупка лотерейного билета, если не больше.

     

    cryptomafia.net


    Смотрите также