Что такое капитализация криптовалют и какие сервисы отображают данные по ней. Криптовалюты капитализация


Капитализация криптовалют — что это? На примере биткоина

Термин капитализация характеризует суммарную рыночную стоимость каких-либо активов, находящихся в обороте. В случае с фондовым рынком в качестве активов выступают ценные бумаги публичных компаний на биржах. Капитализация такого актива как криптовалюта показывает суммарную стоимость всех эмитированных цифровых монет на рынке.

Если простыми словами, то капитализация криптовалют – это общая стоимость данной цифровой валюты в мире. Обычно показатель берется в долларах.

Механизм подсчета капитализации в криптовалютном мире имеет отличия в сравнении с расчетом этого параметра на фондовом рынке. В крипте учитывается общее количество сгенерированной криптовалюты, а не ее оборот на биржах, как это делается с ценными бумагами.

Капитализация Bitcoin и других монет

Капитализация – важный параметр в оценке привлекательности криптовалюты для инвестирования. Чем выше у монеты «потолок», тем ниже ее волатильность и тем сложнее повлиять на ее стоимость. Например, чтобы сдвинуть курс Bitcoin на несколько процентов необходимо проводить миллиардные закупы на биржах. А на стоимость нового альткоина влияет активность среднестатистических трейдеров.

Формально подсчитать капитализацию биткоина по силам любому. Достаточно знать общее количество выпущенных единиц валюты и ее среднерыночный курс. Эти два параметра умножаются между собой.

К = Курс * оборот криптовалюты

Эксперты отмечают, что реальная капитализация Bitcoin отличается от того, что «рисуют» сервисы вроде CoinMarketCap. Эти сайты учитывают количество сгенерированной криптовалюты, а не ее фактический оборот. Игнорируется тот факт, что часть монет навсегда утеряна из-за поломки «железа», неизвестной остается и судьба 1 000 000 биткоинов, которые отошли Сатоши Накамото на заре развития BTC. Суммарные «потери» эмиссии биткоина составляют от трех до пяти миллионов монет.

В 2017-м году криптовалютный рынок побил несколько рекордов капитализации. Весной 2017-м была впервые преодолена отметка в 100 миллиардов долларов, а вначале ноября уже в 200 миллиардов. Всего с начала 2017-го года динамика роста капитализации превысила 1100%. График состоянием на начало ноября 2017-го года.

График взят на ресурсе CoinMarketCap. Это самый популярных сервис по мониторингу курса и капитализации криптовалют. Если верить его данным, то более 55% всего рыночного объема в крипте припадает на Bitcoin. Второе место уверенно занимает Ethereum, а на третьем расположился Bitcoin Cash, образованный в результате хардфорка биткоина.

Общая таблица капитализации криптовалют состоянием на начало ноября 2017-го:

МонетаРыночная капитализация, $Рыночный курс, $Эмиссия
Bitcoin118 968 665 1447137.79 16 667 437 BTC
Ethereum28 836 249 004 301.73 95 568 444 ETH
Bitcoin Cash10 305 476 035614.62 16 767 150 BCH
Ripple7 906 748 8500.205202 38 531 538 922 XRP
Litecoin2 980 480 10755.49 53 710 957 LTC
Dash2 206 732 612287.59 7 673 163 DASH
NEO1 700 939 500 26.1765 000 000 NEO
NEM1 674 207 0000.186023 8 999 999 999 XEM
Monero1 566 589 268102.26 15 319 069 XMR
Ethereum Classic1 437 501 99114.79 97 195 499 ETC

Как вы понимаете, эти данные меняются в режиме реального времени. Для отслеживания текущих показателей, используйте сервис CoinMarketCap.

Факторы, влияющие на капитализацию

Два основных фактора, влияющих на капитализацию биткиона и большинства других криптовалют – это количество монет в обороте (эмиссия) и их курс.

В случае с BTC эмиссия постоянно растет из-за майнинга – добычи криптовалюты. Этот процесс устроен таким образом, что сложность добычи постоянно растет. И это во многом влияет на повышение курса.

Существуют монеты с первичной эмиссией. Для такой криптовалюты капитализация напрямую зависит от курса и рыночной активности. Ведь общий объем монет не меняется. Пример подобной криптовалюты – NXT.

Так как капитализация привязана к курсу, то влияние на нее оказывает общий спрос на рынке. Чем он выше, тем выше курс и тем выше капитализация актива. В свою очередь на спрос влияют следующие факторы:

  • Поведение крупных трейдеров на биржах;
  • Новые разработки в области криптовалют;
  • Высказывания известных личностей, прогнозы экспертов и финансистов;
  • Законы, определение статуса Bitcoin и крипты;
  • Другие важные новости, связанные с миром криптовалют.

Рост курса Bitcoin в 2017-м году произошел на фоне увеличение спроса на криптовалюты в целом. На это повлияли многочисленные ICO, легализация биткоина в Японии, форки BTC, решение перейти на протокол SegWit2x, многочисленные мероприятия и выставки. Все это носит лавинообразный характер, поэтому курс и капитализация битка постоянно растет.

При снижении спроса капитализация падает. Если завтра США или Китай выпустят законопроект о запрете Bitcoin, рынок тут же отреагирует «сливом» криптовалюты. Курс существенно снизится, а с ним и капитализация. После достижения отметки в 1000 долларов в конце 2013-го года, стоимость Bitcoin за 1,5 года уменьшилась в 5 раз. Это произошло на фоне продажи BTC крупными инвесторами с целью получения краткосрочной прибыли.

Заключение

Капитализация – одна из ключевых рыночных характеристик криптовалюты. Она показывает суммарную стоимость всех монет в обиходе. Такой себе индикатор рыночной силы монеты.

Этот параметр важен при выборе криптоактива для инвестирования. Валюта с высоким уровнем капитализации устойчива к небольшим рыночным колебаниям. Стремительный рост курса для такой крипты нехарактерен. А вот активы с небольшой капитализацией показывают серьезные колебания на коротких промежутках.

Например, лидер капитализации Bitcoin увеличил свой курс с конца 2016 года в 10 раз. А Ethereum весной 2017-го понадобилось менее недели для подобного роста.

Обязательно учитывайте эти моменты, если планируете инвестировать в крипту. Также обращайте внимания на суточные колебания капитализации – это своеобразные рыночные сигналы.

Популярные материалы раздела

Оцените нас

Примите участие в жизни нашего проекта. Оцените статью(продукт). Поставьте лайк, если вам была полезна статья. Ваши комментарии нужны нам!

Подробнее Ajax Loader

investor100.ru

Что такое капитализация криптовалют и как ей пользоваться?

Информация по капитализации цифровых валют важна не только инвесторам, как это привыкли считать многие. Данные показатели будут полезны для каждого игрока на рынке криптовалют. Давайте разберемся, что это такое и как капитализация может повлиять на ваше решение при оформлении сделки.

Нужно отметить, что термин «капитализация» заимствован из общей экономики, где он значит не совсем то, что подразумевают под ним в сегменте цифровых валют. Капитализацию в экономике рассчитывают по многим показателям: вам нужно учесть различные факторы развития, продуктивность персонала, перспективы и еще кучу других пунктов. В мире криптовалют все проще – рассчитывается капитализация с помощью двух переменных.

Что такое капитализация криптовалюты? Это суммарная стоимость всех монет определенного вида на рынке. Рассчитать ее довольно просто: вам нужно умножить цену за один коин на общую сумму монет на рынке.

Капитализация показывает, главным образом, устойчивость той или иной валюты на рынке. Это важный параметр, который зачастую определяет, стоит ли инвестировать в ту или иную цифровую валюту.

Почему важна рыночная капитализация криптовалют?

Что такое капитализация, вроде бы, разобрались. Но зачем она нужна? Почему ее стоит учитывать при принятии решений? В этом тоже стоит разобраться, чтобы понимать, как действует рынок. Давайте разберем несколько несложный примеров, чтобы понять важность этого параметра.

Рассмотрим ситуацию, когда на рынке существует криптовалюта с низкой ценой и количество монет тоже невелико – для примера, возьмем 1 000 единиц. Тогда капитализация будет равна $1 x 1000 = $10 000. Это значит, что трейдер, у которого в активе есть хотя бы 500 коинов, имеет огромное влияние на данный вид коинов.

Возьмем иную ситуацию – на рынке есть валюта с высокой ценой ($100), однако количество коинов все так же невелико – те же 10 тысяч. Как это повлияет на устойчивость курса? Те, кто сумеет добыть 5 000 коинов или будет иметь их в активе по другой причине сможет, по сути, управлять курсом. Однако посторонний игрок просто так не сможет взять управление в свои руки – для этого нужно будет скупить много дорогих монет.

Третья ситуация – наличия огромного количества монет по малой цене. Например, цена – $1, сумма коинов – 1 миллион. Капитализация валюты составит $1 млн. Это значит, что если кто-то купит даже 5 тысяч монет, то он не сможет сильно повлиять на рынок. Для этого придется купить, например, 500 тысяч коинов – такая ситуация почти невозможна.

И, наконец, ситуация, когда на рынке много единиц валюты по высокой цене. Это самый устойчивый вариант – чтобы трейдеры могли влиять на курс, нужны огромные инвестиции. Возможность обвала курса при таком раскладе практически невозможна.

Таким образом, капитализация показывает игрокам и инвесторам на то, насколько надежна та или иная криптовалюта. Высокая капитализация сможет защитить ее от, например, не совсем честной схемы Pump&Dump, когда группа трейдеров могут искусственно поднять цену на коин, чтобы потом продать инвестиции подороже.Высокая капитализация также служит признаком того, что монеты стали популярны среди трейдеров. А это значит, что они более-менее равномерно распределены среди пользователей и ни у кого нет большой власти, чтобы влиять на курс.

Капитализация рынка криптовалют: как использовать в торговле

Если вы хотите использовать всю доступную информацию для совершения выгодных сделок с электронными деньгами, то вам обязательно нужно научиться получать правильные данные исходя из капитализации.

Важно различать, почему у определенной валюты высокая капитализация. Например, причины может быть в том, что коинов много, но они все недорогие. Какую ценность это имеет для инвестора? Если он решил вложить свои $100 на покупку 100 монет по $1, то при потенциальном росте курса на $1 он получить стопроцентную прибыль.

Другой вариант, что он купил 10 монет ценой $10 – при схожем росте цены он сумеет выручить лишь 10% прибыли.

Однако наличие большого количества дешевых коинов может свидетельствовать о непопулярности данных денег и невозможности увеличения их ценности в будущем.Если же ситуация несколько иная, и большая капитализация – следствие высокой цены на коин, то есть два варианта действии:

  • Проверка валюты и инвестирование в нее;
  • Проверка валюты и отказ от инвестиций.

Что же такое проверка и как ее осуществлять? Для анализа объекта инвестиций вам нужно собрать о нем некоторые данные: перспективы развития и роста, информация о команде разработчиков, стратегии управления, планы на распространение валюты на рынке, дивиденды и так далее. Все это позволить определить вам техническую ценность криптовалюты.

Если есть основания полагать, что в будущем рейтинг криптовалют по капитализации пойдет вверх, имеет смысл вложить деньги. Однако в случае, когда причины высокой стоимости монет не ясны, тогда они могут просто обвалиться из-за того, что нет достаточно прочного фундамента. А может это и вовсе памп.

Факторы, влияющие на капитализацию криптовалют

Для того, чтобы понять как формируется капитализация, нужно разобрать в том, что способствует ее образованию. Вообще, как мы уже говорили, есть две главные составляющие: цена за монету и общая сумма коинов на рынке.

Немалую важность на формирование капитализации оказывают факторы спроса. Чем больше люди интересуются той или иной криптовалютой, тем выше ее стоимость и общее количество. Биткоин, например, каждый день добывается десятками тысяч людей, но каждый новый коин добыть все труднее и это прямым образом влияет на ценообразование.

Какие еще факторы нужно учитывать?

  • Поведение крупных трейдеров на рынке;
  • Заявление популярных аналитиков, которые могут предсказать будущее различных валют;
  • Инновации, которые могут быть использованы в сегменте;
  • Влияние СМИ и государственной политики на развитие криптовалют;
  • Принятие законов, которые примут электронные деньги и официально утвердят их использование в стране.

Так, например, стоимость Биткоина в прошлом году возросла благодаря различным факторам: узакониванию криптовалют в Японии, массовому распространение информации через СМИ, разработка SegWit2x и многих других причин. Все это прямым образом влияет на рыночный спрос, а значит и на капитализацию.

Если же, например, правительства крупных стран, таких как США или Китай, примут решение запретить цифровые деньги в их странах – спрос будет падать, как, собственно, и капитализация.

Как рассчитать капитализацию криптовалют?

Вообще, есть специальные сервисы, которые показывают постоянно обновляющиеся цифры по различным видам цифровых денег. Но это будут, конечно же, не совсем точные цифры.Дело в том, что невозможно получить данные, которые будут на сто процентов достоверны: если какой-то пользователь потеряет ключ от кошелька, то все хранящиеся там средства канут в Лету. Формально они существуют, но на практике ими так никто и не воспользуется.

Обычно капитализацию рассчитывают в долларах США.

Рейтинг криптовалют по капитализации в 2018

Для лучшей ориентации на рынке цифровых валют, стоит ознакомиться с самыми устойчивыми деньгами, которые сейчас есть в сегменте. Ниже мы приводим топ-10 самых крупных криптовалют по капитализации (март 2018):

  1. Bitcoin;
  2. Ethereum;
  3. Ripple;
  4. Bitcoin Cash;
  5. Litecoin;
  6. Cardano;
  7. NEO;
  8. Stellar;
  9. Monero;
  10. EOS.

Так, например, сегодня рыночная капитализация Bitcoin составляет $179 157 196 920 – если вдуматься, это действительно огромные цифры. Если мы разделим эту цифру на цену биткоина, то сможем получить примерное количество монет на рынке: $179 157 196 920 делим на $10 597,60 и получаем 16 905 450 единиц.

Но следующий преследователь биткоина, эфириум, имеет более скромные показатели – $77 634 977 157. Но они скромны только на фоне этого гиганта.

Что важнее, капитализация криптовалюты или цена: подведем итог

В итоговой части материала хотелось бы сравнить важность двух показателей: цены и капитализации. Разумеется, мы не выясняем, на что нужно ориентироваться пользователю. И та, и другая информация будет важна и не стоит пренебрегать никакими цифрами.

Цена цифровых денег определяет ее спрос на рынке. Чем она выше, тем больше желающих ее купить – простые законы экономики знает каждый школьник. Но не стоит сразу же инвестировать – причины, по которым цена такая большая, могут быть различные. Реальные и искусственные.

Капитализация же показывает скорее объем, который занимает та или иная валюта на рынке – ее устойчивость и возможности развития. Если много монет обеспечивают большую капитализацию, то есть вероятность, что их скупят трейдеры и цена поднимется. При оценке устойчивости денег не стоит ориентироваться на цену.

Но, по сути, сегодня невозможно определить ни реальную цену криптовалюты, ни ее капитализацию – абсолютно все ориентируются на примерные цены, ведь невозможно учесть всех формирующих факторов.

Однако это не мешает миллионам людей продолжать зарабатывать на торговле. Используйте все доступные данные и проводите только успешные сделки!

howtobuycoin.com

Капитализация криптовалют, что это такое и какая польза инвестору

В процессе инвестирования в те или иные криптовалютные проекты, вкладчики сталкиваются с таким понятием, как капитализация.

Существует даже топ 100 криптомонет в соответствии с этим параметром.

Содержание:

Что такое капитализация криптовалют

Под этим термином понимают стоимость всех электронных монет, находящихся в обороте.

Проще говоря, это суммарная стоимость всех выпущенных криптовалют.

Выделяют совокупную капитализацию рынка криптовалют и отдельную по каждому коину.

В первом случае, учитывается каждая отдельная капитализация в сумме.

На момент написания этой статьи, совокупный показатель составляет более $265 млрд.

Он получается путем сложения капитализации всех существующих коинов.

По данным coinmarketcap на момент создания этого материала всего на рынке представлено 1600 криптовалют. Суточные объемы торговли составляют более $12 млрд.

Тем не менее, это показатель, возможно, не так интересен для потенциального инвестора, как капитализация каждой отдельной криптовалюты.

Ведь вложения будут делаться именно в коины, а не в весь рынок в целом.

Общий показатель может быть интересен только с ознакомительной целью, чтобы посмотреть на тенденцию. И то в данном случае намного интереснее обращать внимание именно на тенденцию.

При растущей капитализации инвестиции кажутся более благоразумными, так как в этот период вкладчики обращают внимание на рынок.

Когда капитализация всего криптовалютного рынка снижается, здесь появляются уже определенные риски.

Более высокая капитализация говорит о том, что большее количество игроков инвестирует в ту или иную криптомонету, либо в индустрию в целом.

Это хорошо для потенциального вкладчика, так как с повышением ликвидности снижается волатильность, а вместе с ней и риски существенных потерь при неправильных решениях.

Для расчета капитализации используется следующая формула – общее количество коинов в обращении умножается на стоимость одной монеты.

Результат получается приблизительным, так как реальное количество криптомонет подсчитать трудно. Особенно это касается биткоина.

Некоторые криптовалюты выпускаются в рамках определенных проектов и их точное количество известно. Здесь проще вести подсчеты, и они будут точны. Что касается биткоина, его потолок будет достигнут на отметке 21 млн единиц. Но в реальности монет будет намного меньше, так как часть из них была утеряна.

перейти к содержанию ↑

Какие факторы оказывают влияние на капитализацию криптовалют

В целом, капитализация любой криптовалюты зависит от стоимости одной монеты и общего количества единиц в обороте.

Второе обычно устанавливается командой разработчиков и является константой (либо планово изменяется по мере добычи новых криптомонет).

Первое определяется в рамках торговли на бирже.

Что влияет на курс? Здесь можно рассматривать совокупность факторов:

  • Фундаментальный базис. Любые новости, связанные с миром криптовалют могут так или иначе сказываться на стоимости криптовалют. Ранее, достаточно серьезное влияние оказывали события в Китае, так как в этой стране правительство постоянно выступает с новыми запретами.
  • Прогнозы экспертов и высказывания специалистов. Здесь большую роль играет характер комментариев. Если эксперты позитивно отзываются о том или ином проекте, капитализация криптовалюты, лежащей в основе, может вырасти. Также, влияние оказывают общие высказывания об индустрии в целом.
  • Внедрение инновационных разработок. Если в том или ином проекте применяются какие-то новые технологии, его ценность в глазах инвесторов и рынка растет. Это оказывает влияние на стоимость единицы криптовалюты и на ее капитализацию в целом.
  • Принятие электронных денег на государственном уровне. Новости, подобные тем, что приходят из Японии, позитивно сказываются на общей стоимость рынка криптовалют. Эта страна на законодательном уровне утверждает криптовалюты и их обращение. Примерно так же ситуация обстоит и в Швейцарии.
  • Любая другая позитивная или негативная информация из мира криптовалют. Здесь влияние могут оказывать как появление новых проектов, так и мошеннические ICO. Первые привлекают инвесторов, вторые, наоборот, отпугивают.
перейти к содержанию ↑

Зачем инвестору информация о капитализации криптовалют

В процессе капиталовложений, каждый вкладчик опирается на ту или иную информацию.

Ему необходимы данные о капитализации, даже несмотря на то, что они являются приблизительными.

Такие сведения позволяют получить представление об общей тенденции.

Рост капитализации, как уже отмечалось выше, говорит о том, что инвесторы заинтересованы в индустрии или каких-то отдельных проектах.

В этом случае вложение средств является оправданным при прочих равных.

Однако, капитализация не всегда растет исключительно исходя из рациональных причин. Некоторые криптовалюты искусственно «накачиваются» ликвидностью частью рыночных игроков для получения прибыли в будущем.

В таком случае, капитализация тоже будет расти. Но это не значит, что инвесторы проявляют интерес к криптовалюте. В данном случае, речь идет, скорее, о сговоре группы лиц.

Что касается снижения капитализации, это тоже не всегда повод для паники и продажи активов.

Если внимательно посмотреть на графики любой криптовалюты, в период ICO обычно капитализация растет, что является нормальным явлением.

Затем, когда коин попадает на вторичный рынок, капитализация может снизиться.

Особенно если речь идет о проекте, который находится в стадии идеи или ранней разработки.

Основная проблема здесь в том, что на вторичном рынке действуют свои законы. Трейдеры преследуют спекулятивный интерес. Те же, кто купил криптовалюту в период ICO (когда ее стоимость может вырасти в несколько раз), пытаются ее сбыть по более высокой цене. Это приводит к тому, что предложение начинает превышать спрос и в результате, цена коина снижается. И автоматические снижается капитализация криптовалюты.

В отличие от трейдера, инвестор должен смотреть поверх такой ситуации.

В данном случае, если нет негативных новостей о проекте, снижение капитализации не является трагическим.

Более того, это шанс купить криптоактив дешевле в расчете на то, что в будущем проект будет работать и стоимость вырастет.

Тем не менее, есть один важный нюанс. Чем выше капитализация, тем меньше шансы, что на криптофонд смогут повлиять спекулянты с целью пампа и последующего дампа. Почему?

Чем выше стоимость коина и объемы торговли, тем меньше шансов на то, что группа трейдеров сможет влиять на цену.

перейти к содержанию ↑

Возможен ли рост капитализации при падении цены

Некоторые начинающие инвесторы полагают, что рост стоимости криптовалюты тесно связан с ростом капитализации.

Однако на практике это не всегда так. Иногда падение курса может сопровождаться ростом капитализации.

При этом, формула работает и все логично. Как такое происходит?

В этом случае увеличивается количество криптомонет в обороте. В результате, если стоимость коина снижается медленнее, чем появляются новые активы, будет наблюдаться такая диспропорция.

Некоторые криптовалюты, которые майнятся легко, показывают быстрый прирост количества.

При этом, их стоимость может оставаться в тех же пределах или даже незначительно снижаться.

Но из-за быстрого роста количества монеток, капитализация будет увеличиваться.

Всю эту информацию должен анализировать инвестор. Недостаточно знать только капитализацию всего рынка в целом и отдельной монеты.

Важно проводить оценку по ряду показателей.

перейти к содержанию ↑

Оценка капитализации и количества криптомонет

Инвесторам важны не только сведения по капитализации, но и оценка этого параметра в тесной связке с количеством монет в обороте.

Как уже отмечалось выше, причиной роста капитализации может быть, как увеличение стоимости одной единицы, так и увеличение количества коинов.

Для примера предлагается ситуация, когда у криптовалюты небольшая цена и достаточно высокий уровень капитализации.

В этом случае можно сделать вывод, что показатель обусловлен большим количеством монеток.

Стоит ли инвестору в этом случае отказываться от капиталовложений?

Основным преимуществом в таком случае является то, что он может в перспективе, при росте стоимости получить намного большую прибыль, чем если бы он инвестировал в криптовалюту с такой же капитализацией, но более высоким курсом.

С другой стороны, рыночные законы говорят о том, что чем больше предложение, тем меньшим будет спрос. Количество биткоина ограничено на отметке 21 млн единиц.

В реальности, монет будет еще меньше. А есть криптовалюты, объем которых в обращении превышает 1 млрд. В данном случае, больший интерес представляет, естественно, биткоин. Не говоря уже об эфириуме – где до сих пор нет плана эмиссии.

Но это все технические моменты. Анализ должен быть более всесторонним.

Если криптовалюта, у которой в обороте будет более 1 млрд монет найдет широкое практическое применение в реальной экономике, спрос на нее будет расти в первую очередь со стороны пользователей.

А это приведет и к росту заинтересованности со стороны инвесторов. В результате, стоимость таких коинов может значительно вырасти.

При этом, если биткоин не найдет практического применения в реальной экономике, он так и останется инструментом исключительно для инвестиций. Причем его стоимость существенно упадет (возможно и до 0), так как сегодня среди держателей этого криптоактива очень много тех, кто верит именно в практическое использование bitcoin в реальной экономике.

перейти к содержанию ↑

Капитализация и всесторонний анализ

Такой показатель, как капитализация криптовалюты имеет определенное значение для вкладчиков. Но из статьи можно понять, что он не является ключевым.

Более того, саму капитализацию тоже необходимо анализировать.

Ее рост может быть вызван как позитивным трендом по монете, так и увеличением количества коинов в обороте.

Если инвестор полагает, что его устраивает тенденция, которая наблюдается по капитализации, вкладывать деньги преждевременно.

Необходимо внимательно проанализировать проект с точки зрения его потенциала и привлекательности.

Дело в том, что капитализация является динамическим показателем и она не всегда способна отражать реальное положение дел.

Если исходить только из этого показателя, то сегодня наилучшим вариантов для инвестиций будет именно биткоин.

Тем не менее, появляется большое количество проектов, написанных на собственных блокчейнах, которые в перспективе способны показать более высокие результаты по скорости транзакции и более низкие по комиссии.

Перед тем, как вкладывать средства, инвестор должен внимательно познакомиться с проектом, особенно с документом white paper, посмотреть дорожную карту, оценить, на какой стадии находится реализация.

Некоторые проекты проводят первичное предложение токенов в период появления и формулировки идеи.

При этом, они собирают софт и даже хардкап. Но опасность таких инвестиций заключается в том, что готового продукта нет. Он есть только в головах команды разработчиков.

Высокая капитализация после ICO в данном случае базируется исключительно на доверии.

С другой стороны, если во главе проекта известные люди, которые уже реализовывали какие-то идеи ранее, доверие будет повышаться и капитализация, как следствие, тоже.

Есть проекты, которые предлагают уже готовый продукт в альфа или бета версии перед ICO. В этом случае, можно протестировать его и потом принять участие. Здесь капитализация базируется уже не столько на доверии, сколько на опыте и ощущениях пользователей.

При равной капитализации, меньше риски капиталовложений у второго проекта с готовой версией.

Компания обычно собирает деньги на доработку и выпуск полноценного рабочего продукта.

Таким образом, капитализация криптовалюты – важный показатель, который потребуется любому инвестору в процессе капиталовложений.

Ему стоит уделять особое внимание, так как есть ряд нюансов, описанных в этой статье. К тому же, для получения более полной картины, необходимо проводить всесторонний анализ.

Капитализация криптовалют, что это такое и насколько она полезна для инвестора

5 (100%) 1 голос(ов)

bitgid.com

Капитализация криптовалют и стоит ли хранить Bitcoin

Содержание

90864332Для оценки рынка криптовалют все чаще используется такой термин как «капитализация». Капитализация биткоина растет — что это означает? Хорошо это или плохо? И что означает рост капитализации для обычного пользователя?

Что такое капитализация криптовалют?

Термин «капитализация» в мир криптовалют пришел из экономической науки, где имеет несколько значений, большинство из них не имеет никакого отношения к миру криптовалют. К примеру, капитализацией называют миграцию части прибыли в добавочный капитал, что позволяет увеличивать собственные средства и уменьшать заемные. Также под капитализацией понимают стоимость компании, которая рассчитывается на основании оборотных и основных средств или исходя из ежегодной прибыли.

К миру криптовалют наиболее подходит определение, которое пришло из фондового рынка:

Капитализация – это стоимость актива, полученная на основе рыночной стоимости.

К примеру, для биткоина это означает произведение всех добытых монет на рыночную стоимость одного биткоина. По состоянию на сегодня капитализация биткоина превысила 255 млрд. долларов.

Капитализация биткоина на 2.04.2018

Капитализация биткоина на 2.04.2018

Хорошо это или плохо – рост капитализации биткоина?

На первый взгляд, безусловно, хорошо. Ведь биткоин построен по дефляционной модели, то есть количество монет в обращении не может превысить 21 миллион, а с учетом неизбежной потери части монет и вывода их из оборота – и того меньше. Следовательно, рост капитализации означает и рост стоимости монеты, что безусловный плюс для всех владельцев биткоина.

С другой стороны, стремительный рост криптомонет порождает неприятное следствие. Монета должна использоваться для расчетов, для чего должна свободно обмениваться и приниматься к оплате. С обменом проблем нет, всякий может свои монеты поменять на обычную валюту или другие монеты на специализированных биржах. С оплатой существенно сложнее – даже биткоин и эфир, два безусловных лидера криптомира, используются в довольно узком сегменте рынка, в первую очередь в интернет торговле, другие же криптомонеты обращаются почти исключительно на биржах.

Вперед, в реальную экономику!

Для того чтобы криптовалюты стали полноценными инструментами денежного обращения, они должен входить в расчеты реальной экономики, мы уже писали об этом ранее, когда рассчитывали возможную стоимость биткоина в будущем.

Но стремительный рост капитализации биткоина ставит справедливый вопрос: «Зачем расставаться с монетой, если рост её стоимости – десятки и сотни процентов в год?». Такую прибыль невозможно получить на обычных инструментах. Ни банковский депозит, ни фондовый рынок, ни даже рынок форекс не способны дать такую высокую норму прибыли.

Следовательно, биткоин, как и другие монеты – это на текущем этапе всего лишь инвестиционный инструмент, дающий возможность быстро увеличить свои сбережения. На этапе стартапа такой резкий рост капитализации криптовалюты оправдан и желателен, поскольку служит платой за риск и покрывает расходы по выведению в оборот новой монеты, иногда довольно значительные. Однако затягивание перехода в сферу реальных расходов увеличивает риски обрушения стоимости в будущем, поскольку монета, не имеющая хождения в реальной экономике, может быть вытеснена другими, более совершенными монетами, в основе которых лежит улучшенный код.

Биткоин все еще остается безусловным лидером, его капитализация составляет 56% от суммарной капитализации крипторынка, однако, еще в феврале его доля превышала 85%. К марту 2018 года доля BTC сократилась примерно до 44%.

Отсутствие или затягивание перехода в реальную экономику может спровоцировать глубокую коррекцию стоимости монеты, а значит, и уменьшение капитализации криптовалют – ведь объяснять экспоненциальный рост стоимости только возможностью будущего использования будет все сложнее.

Таким образом, быстрый рост капитализации криптовалют и биткоина, в частности, имеет как положительную, так и отрицательную стороны. С точки зрения выживания криптомонеты необходимо, чтобы после периода бурного роста на первоначальном этапе рост капитализации был более плавным, постепенно снижаясь до 20-30% в год. Такой рост позволит монете остаться привлекательным инвестиционным инструментом, но одновременно снизится волна ажиотажа и увеличится вовлеченность в реальную экономику (сначала биткоина, эфира, а затем и других криптовалют, которые наберут популярность и завершат первоначальный этап). Это в итоге даст выигрыш всем владельцам монет на длинной дистанции.

Читайте также: Капитализация криптовалют — разбираемся в нюансах

Источник: hyipstat.top

ecrypto.ru

Капитализация криптовалют - что это такое и как её узнать онлайн

Практически любые процессы, происходящие на рынке криптовалют, имеют параллели с обычным рынком. Такая стратегия понятна, ведь эти процессы похожи, пусть рынок криптовалют только развивается и на что-то должен ориентироваться. Почему не взять для примера капитализацию криптовалют? Беря за основу этот показатель, можно сказать, успешна криптовалюта на рынке или нет.

Но даже учитывая важность этого показателя, мало кто разбирается, что он собой представляет. Это плохо, так как подбивая итоги под мнением большинства экспертов, вполне заметно, что криптовалюты могут стать деньгами будущего. Логично, что нужно хотя бы поверхностно разбираться в законах, которые контролируют данный рынок. Это позволит чувствовать себя финансово грамотным человеком и умело разбираться в том, какие монеты накапливать, а какие денежные средства лучше оставить без внимания. На сегодня капитализация криптовалют продолжает успешно расти. В конце прошлого года общее значение составляет больше 570 миллиардов долларов. Похоже, что 2018 год должен побить этот рекорд. Покажет время. А сейчас давайте обсудим вопрос оборота на криптовалютном рынке подробнее.

Разбираемся с терминологией

Говоря о криптомонетах, обязательно нужно разобраться, что такое капитализация криптовалют? Знание терминологии – главный секрет успеха в этой отрасли. Итак, капитализацией называют совокупность рыночной цены находящихся в обороте монет. Причём термин используется не только для денег, но и чтобы определить ценность чего-либо. В частности, отдельных компаний, рынка, товара, услуги или даже целой отрасли.

Капитализация криптомонет состоит из двух пунктов, которые неразрывно связаны между собой:

  1. Говоря о криптовалютах, при составлении общей рыночной стоимости учитывается количество выпущенных на рынок монет. Так как не все криптовалюты выпускают в полной эмиссии, их количество может со временем меняться в зависимости от обстоятельств.
  2. Второй фактор – это цена одной конкретной денежной единицы.

Чтобы просчитать, какая капитализация у монеты, делается простейший расчёт: количество монет умножается на текущую цену одной монеты. В итоге получаем точное число. А чтобы получить общую стоимость всех существующих криптомонет, их капитализацию нужно суммировать, так как у всех монет она разная.

К тому же нужно учитывать, что капитализация состоит из двух составляющих:

  1. Бухгалтерская. Этот составляющий элемент используется, чтобы увеличить уставной капитал прибылью. Обычно решение о таком шаге принимается командой создателей-разработчиков. То есть, на самом высоком уровне.
  2. Рыночная. Этот элемент учитывается при продаже криптомонет. О ней мы уже говорили выше. Этот показатель рассчитывается как общее количество выпущенных криптомонет, умноженное  на цену одной монеты, которую определяет биржа.

Различие в понятиях классической и рыночной капитализации криптовалют есть. Дело в том, что у этой отрасли (криптовалютной) есть одно большое и существенное отличие – монеты выпускаются на рынок не в полном объёме. Здесь существует такое понятие, как майнинг – то есть, добыча криптовалюты. Потому количество монет постоянно меняется. Волатильным остаётся и курс. Исходя из этого, капитализацию как монет, так и рынка в целом сложно назвать стабильной, так как значение факторов, что их определяет, постоянно меняется.

К тому же, есть определённый процент утерянных монет. Дело в том, что криптовалюта далеко не сразу получила такую популярность, которую мы наблюдаем сейчас. Владельцы огромного количества криптовалюты потеряли к ней доступ, и эти средства навечно канули в Лету. Естественно, они не могут считаться, когда мы говорим о капитализации криптомонет. Причины того, что часть цифровых денег пропали, следующие:

  • Действия мошенников. Сложно даже представить, сколько криптовалюты ушло в никуда из-за воров;
  • Сбои в работе компьютеров, на которых хранились средства. Это сейчас появилось множество кошельков, в том числе аппаратных. А когда-то сбой компьютера означал потерю всех накопленных активов.

Узнай, как зарабатывать на криптовалютах и ICO на бесплатном онлайн мастер-классе

Подробнее

Рыночная капитализация криптовалют

Рыночная капитализация криптовалют – это главная составляющая любого обзора. Несмотря на то что данный показатель, как мы выяснили выше, является частью общей картины, именно его считают главным показателем успешности рынка криптомонет.

Рыночная стоимость – это популярная финансовая характеристика, которую широко применяют для оценки капитала криптовалют. Хотя изначально она использовалась для работы с традиционными ценными бумагами. А вот в отношении к криптовалютам имеет определённые особенности. В случае с криптой показатель капитализации определяется соотношением количества находящихся в обращении токенов к их текущей цене.

На простом примере это выглядит так:

Допустим, на рынок выпустили сотню монет. Цена каждой из них составляет 10 долларов. В итоге мы получаем рыночную капитализацию этой криптовалюты в размере 1000 долларов.

Но как только курс монеты поползёт вверх или вниз, это сразу же отразится на окончательной цифре. То есть, мы видим взаимозависимость курса и капитализации.

При просчитывании классической капитализации используются разные параметры и финансовые показатели. В частности:

  • Соотношение цена/прибыль;
  • Рост или падение прибыли;
  • Коэффициент текущей ликвидности и т.п.

Но для точного расчёта подобных показателей для криптомонет нет всей нужной информации. Эти данные закрыты, так как криптовалютные проекты свою финансовую отчётность не демонстрируют. Потому точные показатели вывести очень сложно, а упор сделанный на те данные, которые нам известны, не всегда достаточный.

Но, допустим, вы знаете капитализацию всех криптовалют – что это нам даст? Высокая или низкая общая рыночная стоимость может сказать о многом. Например, о том, устойчива ли валюта либо, наоборот, – сейчас она, как никогда, уязвима.

Криптомонеты, общая рыночная цена которых маленькая, гораздо сильнее будут реагировать на заговоры китов криптовалютного рынка или появление какой-либо информации, касающейся этого рынка. Ничего удивительного в этом нет, учитывая, насколько волатильным может быть этот рынок. И не последнее место, где волатильность капитализации криптовалют можно увидеть – это биржи.

Потому владельцам криптовалюты с небольшой капитализацией нужно быть особенно осторожными, чтобы не потерять свои активы из-за одного неосмотрительного шага на рынке. А вот если у вас монеты которые входят в пятёрку лидеров, то обрушить рынок в этом случае очень сложно. Непросто даже манипулировать ценой.

Общий уровень капитализации криптовалют в 2017 году возрос практически до 600 миллиардов долларов. Не в последнюю очередь благодаря Биткоину. Но рассматривая данный финансовый показатель, нужно учитывать его особенность. Никто не знает, кто владеет монетами и сколько у кого их храниться. Обычно разработчики оставляют большую часть монет себе, потому могут контролировать рынок. Потому рыночная общая ценность монет и расчёт их стабильности, опираясь на этот показатель, очень ненадёжный.

Рейтинг криптовалют по капитализации показывает, что пока на рынке только один лидер, и это Биткоин. Его доля на рынке практически 55%, а капитализация 140 миллиардов долларов. Это примерно в два раза больше, чем у его ближайшего конкурента – Ethereum. Его капитализация практически 80 миллиардов долларов. Ну и замыкает тройку лидеров Ripple с капитализацией 30 миллиардов.

Пока на рынке мало криптомонет, которые могут похвастаться капитализацией больше миллиарда, но их количество неуклонно растёт. Проще говоря, основная доля на общем рынке монет сосредоточена на нескольких крупных проектах, а другие только начинают развиваться и пользуются гораздо меньшей популярностью.

Где посмотреть текущую капитализацию криптовалют – популярные сервисы

Объём капитализации криптовалют постоянно меняется, причём не только во временном эквиваленте, но и в зависимости от того, каким сервисом пользуется человек. Это ещё раз подчёркивает, как сложно составить точный рейтинг криптовалют по капитализации. Но общие черты в каждом рейтинге есть. В частности, Биткоин по всем параметрам является лидером рынка. Но у него есть много перспективных конкурентов.

Существует много ресурсов, которые довольно неплохо отображают текущую ситуацию на рынке, на каком уровне находится общая рыночная цена криптовалют, рейтинг надёжности монет и множество других, альтернативных показателей. Конечно, ТОП-график капитализации криптовалют, как правило, редко меняется, но отличается сильной динамикой. Чтобы уточнить, насколько точны сведения, которые есть в графике, давайте рассмотрим несколько сервисов, что показывают капитализацию криптовалют в режиме реального времени.

  1. Coinmarketcap. Этот сервис показывает всю возможную и невозможную информацию о криптомонетах. В частности, общую рыночную цену, объёмы торгов, курс, изменения и график роста или падения. Он универсальный и бесплатный. В общем, незаменим, чтобы быстро проанализировать рынок криптовалют и получить всю информацию, которая может помочь в торговле на бирже. Согласно данным этого сервиса, текущий рейтинг капитализации имеет следующий вид:
# Name Market Cap Price Volume (24h) Circulating Supply Change (24h)
1 Bitcoin $142 677 709 650 $8 466,00 $10 738 900 000 16 853 025 BTC 3,64%
2 Ethereum $81 471 543 284 $835,73 $4 337 580 000 97 485 950 ETH 1,30%
3 Ripple $31 011 507 398 $0,794979 $974 421 000 39 009 215 838 XRP * 1,80%
4 Bitcoin Cash $20 532 359 520 $1 210,92 $1 848 900 000 16 956 000 BCH 21,08%
5 Cardano $9 396 722 248 $0,362429 $427 958 000 25 927 070 538 ADA * -1,31%
6 Litecoin $8 167 537 129 $148,17 $1 053 870 000 55 124 233 LTC -2,26%
7 NEO $7 385 040 000 $113,62 $637 084 000 65 000 000 NEO * -1,64%
8 Stellar $6 867 215 371 $0,372567 $137 497 000 18 432 162 190 XLM * 0,03%
9 EOS $5 546 101 439 $8,46 $595 777 000 655 638 845 EOS * 0,05%
10 NEM $5 113 709 999 $0,568190 $47 791 100 8 999 999 999 XEM * -2,07%
11 IOTA $5 074 755 209 $1,83 $65 829 500 2 779 530 283 MIOTA * 2,94%
12 Dash $4 647 340 935 $590,38 $86 356 700 7 871 779 DASH 6,88%
13 Monero $3 735 796 075 $237,98 $69 202 800 15 697 743 XMR 9,55%
14 Lisk $2 624 929 667 $22,27 $72 905 300 117 847 780 LSK * 11,17%
15 TRON $2 456 010 580 $0,037355 $213 948 000 65 748 192 476 TRX * -0,33%
16 Tether $2 276 094 588 $1,03 $2 707 930 000 2 217 140 814 USDT * 2,36%
17 Ethereum Classic $2 074 067 030 $20,80 $273 079 000 99 705 174 ETC 5,27%
18 VeChain $2 057 167 424 $4,41 $100 023 000 466 191 394 VEN * -1,64%
19 Qtum $1 855 481 959 $25,12 $264 449 000 73 866 492 QTUM * 5,69%
20 Bitcoin Gold $1 761 657 939 $104,79 $71 727 400 16 811 799 BTG 11,44%
21 ICON $1 689 839 794 $4,43 $99 538 900 381 495 014 ICX * -6,37%
22 Nano $1 553 301 957 $11,66 $43 184 000 133 248 289 XRB * -1,21%
23 Populous $1 338 513 361 $36,17 $9 390 840 37 004 027 PPT * -12,11%
24 Zcash $1 295 663 545 $400,71 $108 446 000 3 233 444 ZEC 8,79%
25 OmiseGO $1 228 306 604 $12,04 $35 131 500 102 042 552 OMG * -1,39%
  1. Cryptocompare. Также довольно популярный сервис, который может предоставить онлайн-статистику дневной капитализации всех криптовалют. К тому же рассматриваемый сервис просто незаменим для инвесторов. В особенности если инвесторы держат криптовалюту на разных кошельках. Он подойдёт для держателей как Биткоинов, так и альткоинов. Информация здесь динамично изменяется, потому получить актуальные данные не проблема. Согласно его показателям, текущая ситуация на рынке следующая:
# Coin Price Total Vol. 24H Chg. 24H
1 BitcoinBTC $ 8,525.73 $ 6.08 B
  1. 63%
2 EthereumETH $ 841.60 $ 2.21 B
3 Bitcoin Cash / BCCBCH $ 1,244.78 $ 988.88 M
4 LitecoinLTC $ 149.27 $ 611.76 M -1.30%
5 RippleXRP $ 0.7601 $ 573.44 M -3.23%
6 NEONEO $ 113.36 $ 219.76 M -2.01%
7 EOSEOS $ 8.56 $ 152.25 M -1.27%
8 Ethereum ClassicETC $ 20.97 $ 144.14 M
9 TronixTRX $ 0.03843 $ 84.91 M
10 ZCashZEC $ 405.61 $ 73.42 M
11 DigitalCashDASH $ 588.77 $ 71.75 M
12 MoneroXMR $ 236.21 $ 60.10 M
13 ICON ProjectICX $ 4.35 $ 48.60 M -9.57%
14 QTUMQTUM $ 23.77 $ 48.20 M
15 Bitcoin GoldBTG $ 115.32 $ 46.40 M
16 IOTAIOT $ 1.83 $ 42.35 M
17 VechainVEN $ 4.40 $ 42.14 M -2.22%
18 CardanoADA $ 0.3510 $ 40.42 M -4.62%
19 StellarXLM $ 0.3628 $ 39.63 M -3.97%
20 BluzelleBLZ $ 0.7970 $ 35.88 M -8.05%
  1. Coincap. Сайт, который предлагает актуальные данные не только по рыночной капитализации, но и сведения о том, какой сейчас курс, объём торгов и не только. Подборка идеально подойдёт для инвесторов и всех, кто хочет находиться в курсе событий.
# Name Market

Cap

Price 24hour

VWAP

Available

Supply

24 Hour

Volume

%24hr Trade
1 Bitcoin BTC $

142 599 511 614

$ $

8031.9331

16 853 025 $

10 780 300 000

3.66% Buy / Sell
2 Ethereum ETH $

81 427 869 344

$

835.00000000

$

804.6014

97 485 950 $

4 351 010 000

1.30% Buy / Sell
3 Ripple XRP $30 302 865 982 $0.78432000 $0.7629 39 009 215 838 $935 898 000 -0.44% Buy / Sell
4 Bitcoin Cash

BCH

$20 830 954 680 $

1212.90000000

$987.0325 16 956 000 $

1 867 010 000

23.07% Buy / Sell
5 Cardano ADA $9 322 804 169 $0.35299485 $0.3536 25 927 070 538 $428 391 000 -2.05%
6 Litecoin LTC $8 183 798 755 $148.55000000 $146.6036 55 124 233 $1 059 530 000 -1.95% Buy / Sell
7 NEO NEO $7 392 515 000 $

111.98000000

$111.7313 65 000 000 $640 018 000 -1.44%
8 Stellar XLM $6 767 681 694 $0.36553485 $0.3671 18 432 162 190 $135 444 000 -1.39%
9 EOS EOS $5 541 826 675 $8.60930000 $8.3693 655 638 845 $598 993 000 0.05% Buy / Sell
10 NEM XEM $5 118 002 999 $0.55213834 $0.5558 8 999 999 999 $48 055 900 -2.12%
11 IOTA IOT $5 110 305 401 $1.84920000 $1.7205 2 779 530 283 $66 900 200 3.92%
12 Dash

DASH

$4 641 413 436 $

588.03846976

$550.5834 7 871 779 $86 545 500 6.87% Buy / Sell
13 Monero

XMR

$3 724 383 713 $

236.27000000

$219.0439 15 697 743 $68 916 000 9.35% Buy / Sell
14 Lisk LSK $2 628 806 858 $22.53995453 $22.3068 117 847 780 $73 099 800 11.62%
15 RaiBlocks XRB $2 606 083 361 $19.55810000 $19.5581 133 248 289 $47 756 800 37.97%
16 TRON TRX $2 461 165 238 $0.03749290 $0.0373 65 748 192 475 $215 236 000 -0.04%
17 Tether USDT $2 278 378 243 $0.99690000 $1.0028 2 217 140 814 $2 714 630 000 2.49%
18 Ethereum

Classic ETC

$2 078 783 084 $20.80200000 $19.3324 99 705 174 $272 541 000 5.58% Buy / Sell
19 VeChain VEN $2 056 934 330 $4.43215000 $4.4122 466 191 394 $99 925 400 -1.43%
20 Qtum QTUM $1 869 405 792 $24.97707800 $25.3079 73 866 492 $266 387 000 6.61%
21 Bitcoin

Gold BTG

$1 782 958 531 $

110.77184470

$97.4291 16 811 799 $71 952 900 12.79% Buy / Sell
22 ICON ICX $1 692 479 739 $4.43950000 $4.4364 381 495 014 $99 727 900 -6.19%
23 Populous PPT $1 341 166 553 $36.31280000 $36.2438 37 004 027 $9 401 620 -11.73%
24 Zcash ZEC $1 297 270 666 $

401.50866000

$374.8192 3 233 444 $108 563 000 8.99% Buy / Sell
25 OmiseGO OMG $1 228 827 023 $

12.00000017

$11.5997 102 042 552 $35 385 900 -1.26% Buy / Sell

Как видите из таблиц, разница в расчётах существенная. Некоторые криптовалюты даже потеряли свои места. По данным сервиса Coinmarketcap, монета Bitcoin Gold занимает 20 место в рейтинге с капитализацией 1 730 165 581 долларов. А судя по данным Coincap, несмотря на более смелые подсчёты капитализации 1 837 546 442 доллара, эта криптовалюта получила только 21 место. Именно потому судить о капитализации нужно только в сравнении, иначе более-менее точные сведения получить невозможно.

В чём сложность оценки капитализации

Капитализация рынка криптовалют – это не только важный показатель для этой отрасли, но и возможность определить, насколько этот рынок загружен и какие у него перспективы. Вот только, как видно из таблиц, показанных выше, вычислить точную рыночную цену монет практически невозможно. Практически все сервисы показывают разные данные. Разница только в несколько тысяч долларов, но она есть, потому рассчитать общую стоимость монет сложно. Разница между итоговыми суммами может составлять миллионы или даже миллиарды долларов.

В 2017 году рынок криптовалют смог побить сразу пару рекордов по капитализации. В частности, весной прошлого года монеты впервые преодолели границу в сотню миллиардов долларов, в декабре это число составляло уже 500 миллиардов. То есть, за весь год динамика составила практически 1100%.

Каждая криптомонета – это электронный файл, который содержит в себе сведения о сумме, владельце и парочку других нюансов. Если этот файл уничтожить, то это будет значить, что деньги окончательно и безвозвратно потеряны. И таким образом, существенный массив криптовалюты был навечно уничтожен, так как цифровые деньги не подлежат восстановлению. Но в то же время эта денежная масса не перестаёт всплывать в различных расчётах и вычислениях, так как узнать, сколько именно денег было потеряно, невозможно.

Эксперты уже не раз пытались подсчитать, какие же потери составляют эти мёртвые души криптовалютного мира. Есть несколько мнений:

  • Одна группа профессионалов говорит,что владельцы потеряли, по меньшей мере, один миллион. И это только Биткоинов. Ведь Сатоши Накамото, создатель криптовалют, оставил себе именно такую сумму и никто не знает её судьбу;
  • Другие утверждают, что потери составляют минимум четыре миллиона монет. Учитывая, что в первые годы криптовалюту мало кто воспринимал серьёзно, это вполне возможно. Биткоины даже сдавались в утилизацию вместе с компьютерами, на которых находились.

По текущему курсу даже сложно представить, насколько велики потери. Но то, что они есть – это факт. Ведь виртуальные средства терялись на сгоревших жёстких дисках, оставались на заблокированных кошельках, которые стали недоступными из-за забытых паролей. А сколько монет ушло в рухнувших облачных пулах – даже представить сложно. В общем, если делать окончательные выводы, то эксперты останавливаются на сумме от трёх до пяти миллионов Биткоинов.

А второй момент, который вводит в заблуждение при подсчёте общей рыночной стоимости монет, – это отсутствие любой реальной стоимости. Как подсчитать капитализацию вещи, у которой нет цены? Это невозможно. Но ведь люди покупают монеты и продают их, а значит, ценность у них есть. Вот только она меняется очень часто, даже несколько раз на день. И всё из-за того, что криптовалюта не привязана ни к сырью, ни к обычным валютам, ни к ценным металлам.

От чего зависит капитализация

Капитализация криптовалют на 2018 год достигла 500 миллиардов долларов, и похоже, что это далеко не рекорд. Но ведь эти цифры не берутся с потолка. Как-то же их нужно получить, и для того чтобы определить, правдивую ли информацию показывают представленные сервисы, что мониторят показатели общей рыночной цены монет, нужно учитывать, какие факторы могут повлиять на появление одной или другой цифры.

На сегодня можно выделить два главных фактора, о которых мы уже говорили:

  1. Количество монет, которые на данный конкретный момент находятся в обороте. Этот показатель ещё называют эмиссией.
  2. Курс этих монет. Точнее, текущую стоимость одной монеты.

Если брать для примера Биткоины, то как первый, так и второй показатель нестабильный. Вот только если эмиссия постоянно растёт, ведь за счёт майнинга добывается всё больше и больше монет, то с курсом такого нет. Конечно, динамика, в основном, положительная, но всё же бывают резкие перепады, когда стоимость монеты резко поднимается, а потом не менее резко падает.

Но майнинг тоже оказывает определённое влияние на цену монет, а те на капитализацию. Дело в том, что сложность майнинга постоянно повышается, из-за чего пользователям сложнее получать монеты. А чем дефицитнее востребованный товар, тем он дороже.

Кстати, рассуждая о влиянии на общую рыночную стоимость криптовалюты, нельзя забывать о том, что существуют монеты с первичной эмиссией. Это значит, что такую монету запустили на рынок в полном объёме, майнинг для неё не предусмотрен, а потому общее количество монет остаётся стабильной величиной и может без проблем приниматься к вниманию при расчётах. Например, монета NXT.

Но есть другая сторона медали – капитализация таких монет сильно завязана на их курсе. Потому в общем рейтинге они перепрыгивают с позиции на позицию, если что-то случается. Да и факторов, которые могут на неё повлиять, становится значительно больше. Среди самых значимых факторов можно выделить следующие:

  • Первый важный фактор – поведение крупных трейдеров (китов). Они владеют большим капиталом и если будут сговариваться, могут существенно повлиять даже на самые устойчивые криптовалюты. А если монета относительно нестабильна, достаточно умелого хода одного трейдера, владеющего крупным капиталом. Именно с их лёгкой руки прыгает курс, давая возможность нажиться на этих движениях;
  • Второй фактор – разработки, которые появляются на рынке криптовалют. Эта отрасль ещё относительно не загружена, потому появление новых разработок – частое явление. И чем продуманнее и качественнее новые монеты, тем меньше общая рыночная цена старожилов, так как часть пользователей уходит осваивать новинку. Но такие явления имеют временный характер, и быстро стабилизируют обстановку;
  • Третий фактор – новости, экспертные прогнозы, высказывания публичных людей, как-то связанных с криптовалютами. Например, поднять не очень примечательную монету может высказывание известного эксперта. Конечно, если он скажет, что эта криптовалюта может стать лидером мирового криптовалютного рынка. Уже не раз случались ситуации, когда после обыкновенного твитта в соцсети курс монеты тут же сильно подскакивал или падал. Естественно, это влияло на общую капитализацию, особенно если речь о дорогостоящих активах;
  • Законы, определяющие статус криптовалют. Многие страны пока игнорируют наличие криптовалютного рынка. Но учитывая колоссальный уровень капитализации данной отрасли, рано или поздно это изменится. Посмотрите на Японию. Это практически единственная страна в мире, где криптовалюта получила широкую популярность на законном уровне. И теперь именно в Японии сосредоточено мировое сообщество криптовладельцев. Здесь даже есть свои собственные криптовалюты, которые не котируются практически нигде в мире, но имеют огромную капитализацию, благодаря тому, что используются повсеместно. А вот из-за того, что в некоторых странах криптовалюты запрещены законом или очень жёстко контролируются, интерес к ним гаснет вместе с уровнем капитализации

Капитализация рынка криптовалют очень нестабильна. На неё может повлиять много факторов. Но поскольку легализация криптомонет рано или поздно станет необходимостью для всех стран, она стабилизируется. Пока же все факторы, которые влияют на цену монет, имеют лавинообразный характер. Исходя из чего будет и дальше активно меняться. Хотя и здесь можно проследить закономерность. Снижается спрос на валюту, падает и капитализация. Чтобы не быть застигнутыми врасплох изменившимися обстоятельствами, следите за графиками и другими инструментами, которые в избытке предлагают специализированные сервисы.

Заключение

Несмотря на то что капитализация является одной из ключевых рыночных характеристик монет, она очень маленькая по сравнению с активами, которые есть в других финансовых системах.

На сегодня общая капитализация криптовалют составляет более 500 миллиардов долларов. Аналитики говорят, что это ничтожно маленькая сумма, и приводят следующие примеры:

  • Цена золота частных инвестиций составляет 1, 8 трлн банкнот ФРС. Стоимость всего золота, которое есть на Земле, в том числе ещё не добытого, оценивается в 7,5 трлн долларов;
  • Общая стоимость акций оценивается в 55 трлн долларов;
  • Общая стоимость жилой недвижимости — 165 трлн долларов.

Если сравнивать эти активы по отдельности, оказывается, что капитализация криптовалютного рынка настолько ничтожна, что её даже нельзя воспринимать серьёзно. Так что если токены вдруг обвалятся, то мировой экономике практически ничего не будет. Это мало кто почувствует, кроме частных инвесторов.

Если вы хотите инвестировать в какую-то криптовалюту, в этом случае вам может понадобиться показатель рыночной капитализации. Если у монеты высокая общая стоимость, она относительно стабильна по отношению к изменениям ситуации на рынке, а если низкая, колебаний курса на коротких промежутках не избежать.

cryptomagic.ru

Капитализация криптовалют и ее влияние на рост и падение цены

Все мы слышали о будоражащих воображение миллиардах капитализации криптовалютного рынка. Также, многие из вас наверняка обращали внимание на кричащие заголовки новостей из разряда «Биткоин потерял 10% капитализации за день», и вам наверняка приходила в голову мысль о важности этого фактора. Но так ли это ?

Секрет в том, что капитализация криптовалюты имеет свои особенности. В чем ее отличие и как грамотно использовать показатели капитализации в торговле и инвестировании — будем разбираться.

Суть и особенности рыночной капитализации криптовалют

Формально капитализация криптовалюты рассчитывается умножением общего количества токенов на курс одной монеты (например, к доллару США). Тогда капитализация токена, который был выпущен в количестве 1 млрд, и стоит на бирже 1 доллар, будет 1 миллиард $. Похожим образом рассчитывается и капитализация компаний, акции которых торгуются на фондовом рынке или других ценных бумаг. Однако фактически эти показатели отличаются, и обусловлено это, в немалой степени, спецификой крипторынка.

На фондовой бирже всегда торгуется конкретное количество акций. Кроме того, почти всегда известно, кто владеет остальными акциями. Актив ликвиден и контролируем, а возможности манипуляций им ограничены. Поэтому капитализацию компании, рассчитанную через акции, можно считать максимально объективной. Если цена акций резко упадет, что приведет к снижению капитализации – всегда есть отчеты по активам, которыми владеет компания (недвижимость, средства производства и т. д.).

Как только станет ясно, что рыночная капитализация компании ниже, чем совокупная оценочная стоимость всех активов, принадлежащих компании, цена акций тут же взлетит, так как станет ясно, что они «недооценены».

К криптовалюте подобная стратегия неприменима. Это объясняется тем, что за большинством криптовалют не стоит какой-либо ощутимой дополнительной ценности. Даже в случае, когда криптовалюту поддерживает ценный и популярный продукт (например, смарт-контракты и вся система Эфириума), дать ему объективную оценку невозможно. В итоге единственный способ рассчитать рыночную капитализацию – умножение цены токена на их общее количество.

Существует несколько причин, почему такая капитализация будет недостаточно объективной и строить на ней стратегию торговли нелогично.

Во-первых, большинство компаний «придерживают» определенную долю токенов (иногда более 50 %) для собственных целей, выпуская на открытую продажу только их часть. Из этого количества далеко не все токены могут быть раскуплены, и еще некоторая часть будет отложена позиционными инвесторами в «долгий ящик».

В итоге после ICO на биржах будет торговаться всего 5-10 % токенов (может, и меньше). Капитализация, рассчитанная на основании торговли двадцатой долей токенов, не может быть объективной — ведь любой крупный инвестор, зайдя на рынок, может легко обрушить курс в несколько раз.

Во-вторых, сам механизм криптовалюты предполагает, что большая часть активов не будет торговаться на биржах, а останется «на руках» у инвесторов как долгосрочное вложение. Подобная ситуация складывается с криптовалютой STEEM блог-сервиса с финансовой поддержкой контента Steemit и токеном GOLOS русскоязычного сервиса-аналога. С помощью этих токенов пользователи голосуют за лучший контент, распределяя награду, а чтобы вывести эти токены на биржу и продать — потребуется несколько месяцев.

В итоге получается, что ориентироваться на стандартные показания рыночной капитализации криптовалют на сайтах вроде coinmarketcap.com не только бессмысленно, но может быть и опасно для кошелька. Однако можно попытаться оценить капитализацию альтернативным способом.

Способы оценить реальную капитализацию криптовалюты

Для того, чтобы оценить реальную капитализацию токена, можно попробовать проанализировать дополнительные факторы. По мнению большинства аналитиков, самым объективным является количество пользователей сети и количество транзакций в криптовалюте. Отслеживая динамику этих показателей в течение конкретного отрезка времени, можно определить рост или падение ликвидности монеты и интереса к ней. Как правило — пропорционально движется и цена.

До лета 2017 года цена на Биткоин росла прямо пропорционально увеличению количества пользователей сети. Далее произошел скачок цены вверх, и зависимость прервалась. Однако рост курса криптовалюты сопровождался другим объективным фактором – ростом объемов.

Объемы торгов начали расти с июля 2017 года, а в конце года увеличились еще в 10 раз – пропорционально увеличению курса. В этой ситуации скачок цены, каким бы феноменальным он ни был, можно назвать справедливым, так как он был подкреплен ликвидностью. Если бы цена выросла при низких объемах торгов, это свидетельствовало бы только о том, что какой-то «кит» толкает ее вверх, манипулируя рынком и пользуясь отсутствием других крупных игроков.

Однако анализ объемов сам по себе несколько сложнее, чем может показаться. Рост объемов не всегда совпадает с ростом цены и резкое увеличение объемов торгов не нужно воспринимать как сигнал на покупку. Объемы свидетельствуют о том, что изменение цены было поддержано большим количеством токенов, вне зависимости от того, выросла цена или упала.

Если строить на этом торговую стратегию, то скорее имеет смысл искать дивергенции между ценой и объемами и совершать сделки в подобных ситуациях.

Анализ графиков капитализации, цены и объемов

Перед тем, как сделать окончательные выводы, рассмотрим графики нескольких альткоинов по данным coinmarketcap.com.На графике Эфириума видно, что график капитализации монеты движется практически идентично ее цене. С другой стороны — скачки цены далеко не всегда сопровождались повышением объемов торгов. На выделенных участках оба раза через некоторое время после роста цены при высоких объемах торгов происходил еще один скачок, но уже без поддержки объемами.

Похожая ситуация и на чартах Рипл, только здесь объемами сопровождался как рост, так и падение криптовалюты. Капитализация так же, как и в случае с Эфириумом, на 100 % коррелирует с графиком цены.

Лайткоин не стал исключением – полная корреляция цены и капитализации и скачки графика, иногда поддержанные объемами, иногда нет.

Заключение

Рассмотренные выше примеры подтверждают тот факт, что рыночная капитализация криптовалют не только не всегда достоверна, но и совершенно бесполезна в прогнозировании дальнейшего движения цены. Если ее график 1:1 повторяет движение цены, то капитализация никак не может стать опережающим индикатором.

Из прочих показателей самым перспективным для использования в фундаментальном анализе являются объемы. Сравнивая динамику цены и объемов, можно выявить моменты расхождений, например, когда цена резко пошла в рост без поддержки объемов. В такой ситуации имеет смысл стать в короткую позицию — ведь с приходом на рынок крупных игроков подобная «перекупленность» будет быстро компенсирована, как было видно на скриншотах выше.

С уважением, Алексей ВергуновTradeLikeaPro.ru

tradelikeapro.ru


Смотрите также