Инвестирование в ICO: как выбрать правильно и избежать ошибок. Как правильно создать ico криптовалют


Инвестирование в ICO: как выбрать правильно и избежать ошибок

Инвестирование в ICO — перспективная возможность, о которой много говорят, но, как часто бывает, многие риски и подводные камни остаются не до конца ясны. Как отличить потенциально прибыльное ICO от такого, которое принесет инвестору лишь разочарование? В этой статье как раз и постараемся найти ответ на данный вопрос.

 

ICO расшифровывается как initial coin offering, что на русский переводится как «первичное размещение токенов». Это процесс, который представляет собой комплекс активностей по предварительной эмиссии и продаже нового вида цифровых токенов инвесторам с целью получения прибыли, необходимой для запуска нового проекта.

Если брать во внимание механику работы, ICO — это своеобразный синтез краудфандинга и IPO (первичного размещения акций компании, «initial public offering» на языке финансистов).

Допустим, у человека есть готовая бизнес-модель с хорошим потенциалом, связанная с блокчейн-технологиями, но нет денег на запуск проекта. Он действует по принципу краудфандинга:

  • изучает рынок, конкурентов, перспективность своего продукта;
  • набирает людей для проведения ICO, регистрирует компанию;
  • составляет whitepaper — документ, в котором рассказывает о стартапе и о том, почему им должны заинтересоваться инвесторы, а также об условиях инвестирования;
  • проводит PR-кампанию, целью которой является информирование потенциальных инвесторов о стартапе;
  • выпускает токены и продает их заинтересованным лицам, которые и становятся таким образом инвесторами.

Последний пункт — это и есть, собственно говоря, ICO. Всё остальное — лишь подготовка к нему.

Стоит отметить, что существует еще и такое понятие, как pre-ICO. Это закрытая предварительная продажа токенов по более низкой цене в сравнении с той, которая устанавливается непосредственно в рамках ICO. На вырученные деньги стартаперы часто выпускают альфа-версию продукта и готовятся к ICO — например, проводят рекламную кампанию.

Инвестировать в pre-ICO еще более рискованно, чем в ICO, поскольку потенциал продукта в ходе ICO еще можно как-то оценить, а в ходе pre-ICO сделать это почти невозможно: фактически, инвестор получает кота в мешке.

 

Эфириумы в процессе проведения ICO стоили меньше $0,5. Сейчас курс эфириума — почти $300 за единицу валюты. Это далеко не единственный пример успешных проектов, проводивших ICO на заре своего существования — тогда, когда степень их успешности предсказать никто не мог. Прибыльность, например, ICO проекта Stratis для инвесторов на сегодняшний день составляет более 100000%, ICO Neo — почти 60000%.

Продажа полученных в ходе ICO токенов, когда они вырастут в цене в несколько раз (а то и в несколько десятков раз), — первая причина, по которой люди сегодня активно инвестируют в ICO, а на форумах Bitcointalk постоянно появляются обсуждения новых стартапов.

Вторая причина, по которой инвесторы вкладываются в ICO, — это получение бонусов или других благ от компании. Некоторые компании, решившие провести ICO, имеют очень опосредованное отношение к блокчейн-технологиям. Иногда оно заключается только в выпуске собственного токена и проведении ICO, а сам проект, на который таким образом собираются деньги, далек от сферы криптовалют. Это может быть хоть открытие интернет-магазина или клиники, хоть производство игрушек.

Для привлечения инвесторов такие компании разрабатывают ряд привлекательных условий, позволяющих владельцам токенов пользоваться продуктом на выгодных условиях. Например, они смогут купить товары в интернет-магазине по специальной цене либо получат право бесплатно пользоваться какой-нибудь услугой в клинике. Некоторые токены приближаются к акциям и дают инвестору право голоса при принятии решений на административном уровне. Также, если стартап окажется успешным, их опять-таки можно будет перепродать по цене, которая в несколько раз будет превышать стоимость покупки.

Третья причина, по которой люди инвестируют в ICO, — это желание поддержать стартап. К примеру, он может быть направлен на развитие определенной отрасли науки или на внедрение какой-то общественно полезной технологии. Но даже при успешной реализации проекта существенной выгоды для инвестора не предусматривается. Он может получить некоторые привилегии, но инвестиции здесь имеют скорее вид благотворительности. Такие проекты по понятным причинам наименее популярны.

 

Любое инвестирование сопряжено с рисками. История экономики знала немало случаев, когда срывались сверхнадежные и сверхперспективные стартапы.

К примеру, в ходе IСO проекта DAO в мае 2016 года удалось собрать свыше $150 млн, но хакеры обнаружили уязвимость в коде, вследствие чего смогли увести со счета компании приблизительно $40 млн.

Криптовалюта PayCoin также изначально выглядела перспективно: ее создатель заявлял о внедрении инновационной технологии, которая поставит его детище на один уровень с биткоином, а впоследствии даже превзойдет его. В итоге PayCoin ни по одному параметру не превзошел Bitcoin, по многим остался далеко позади, инвесторы ничего не получили, а создателю из-за невыполненных обещаний пришлось покинуть США.

Может случиться так, что конечный продукт будет соответствовать заявленному в whitepaper только формально, а на деле окажется бесполезен. Иногда инвестор не получает желаемого потому, что стартапер что-то не просчитал, где-то ошибся и не сумел «запустить» бизнес ввиду своей неопытности. В лучшем случае он вернет инвестору деньги или хотя бы их часть, в худшем — исчезнет.

Неудачными стартапами риски не ограничиваются.

На рынке криптовалют юридические механизмы практически не действуют, проведение ICO законодательно не регулируется ни в одной стране, а потому мошенники встречаются часто: вероятность остаться безнаказанным после проведения аферы в области блокчейн-технологий, к сожалению, высока.

На ICO приходится огромный пласт афер. Проводятся они зачастую по тому же принципу, что и на традиционных краудфандинговых платформах: мошенник придумывает проект, который не собирается реализовывать, выпускает токены, запускает ICO, собирает деньги и исчезает. Может быть и так, что продукт вообще не будет отвечать заявленному: например, стартапер собирал деньги на открытие клиники, а вместо этого начал производить игровые автоматы.

Во всех случаях инвестор теряет — как минимум время, как максимум все вложенные деньги. Надежных способов защиты от мошенников, увы, не существует. Но есть признаки, по которым можно оценить стартап и с некоторой долей вероятности предположить, мошеннический ли он, а если нет, то принесет ли выгоду.

>>> Читайте также: Инвестиции в ICO: чем отличаются самые прибыльные ICO-проекты

 

Выбор надежного и выгодного ICO базируется на тщательном анализе стартапа.

ICO и подготовка к нему являются пусть и очень условной и упрощенной, но всё-таки моделью работы предпринимателя на первых этапах построения бизнеса. И тот факт, что стартапер сумел найти и заинтересовать хороших специалистов, грамотно прорекламировать проект, свидетельствует, что то же самое он вполне способен делать и после ICO, а значит, шансы на успех у него выше, чем у человека, который не смог найти хороших специалистов.

В начале статьи мы схематично описали действия более или менее надежного стартапера — именно они, а также их качество и последовательность показательны для инвесторов, хотя, конечно, не являются окончательной гарантией перспективности проекта.

В первую очередь необходимо обратить внимание на рынок и конкурентоспособность продукта. Вероятность того, что стартап окажется успешным, относительно высока, если продукт отвечает следующим критериям:

  • невысокий уровень конкуренции;
  • решение одной из проблем рынка;
  • наличие уникальной, практичной, функциональной идеи;
  • готовность рынка к продукту.

Заметно увеличивается смысл инвестирования, если продукт отвечает двум критериям. Очень высока вероятность получения хорошего дохода при соответствии трем и четырем критериям. Не стоит инвестировать, если продукт не отвечает ни одному из перечисленных критериев.

О многом инвестору могут рассказать whitepaper и дорожная карта проекта, который проводит ICO. Эти документы призваны объяснить инвестору, почему стоит вложить деньги в проект, причем объяснение должно быть убедительным и апеллировать не к эмоциям («У нас будет самое лучшее!»), а к рацио (чем именно данный продукт будет лучше других). После изучения подобного документа у потенциального инвестора должно возникнуть ощущение, что вложить деньги вправду стоит, и четкое понимание, почему это целесообразно.

Не стоит инвестировать, если:

  • логическая аргументация отсутствует;
  • аргументация строится на ничем не обоснованных обещаниях, апеллирует к эмоциям;
  • аргументация неубедительна, нет возможности ее проверить.

Обязательно должно быть конкретное описание готового продукта и последовательное описание этапов его получения. Стартапер должен знать, что хочет видеть в итоге, и иметь четкое представление о том, каким образом это обеспечить.

Не стоит инвестировать, если:

  • желаемый результат — абстрактное намерение вроде «вылечить рак»;
  • этапы достижения цели выглядят непоследовательно, не отвечают жизненным реалиям.

Должна быть указана минимальная и максимальная сумма, которую стартапер намерен привлечь в ходе ICO, а также должно быть указано, на что пойдут деньги в случае привлечения минимальной суммы, максимальной и промежуточных.

Не стоит инвестировать, если:

  • сбор идет по принципу «чем больше, тем лучше», и непонятно, на что пойдут деньги;
  • понятно, на что пойдет минимальная сумма, но неясно, как будут использоваться остальные привлеченные средства.

Важную роль играет распределение токенов. Желательно, чтобы команда получила не более 30% токенов и/или смогла торговать ими спустя длительное время, например через три года после запуска. Иначе есть вероятность, что все токены, имеющиеся у создателей, окажутся на рынке сразу, как только стартап «выстрелит», а это чревато тем, что другие владельцы не смогут выгодно ими распорядиться. По этой же причине условия ICO должны препятствовать возможности концентрации токенов в руках одного-двух крупных инвесторов.

Стоимость токенов не должна быть завышена. Иначе после проведения ICO на рынке криптовалют она может упасть, даже если стартап выглядит более или менее перспективным. Как правило, цена одного токена в ходе ICO составляет до $1, иногда намного меньше. Так, в ICO Civic 1 токен соответствовал 1 центу, а самый доходный ICO 2016 года — Stratis — выставил цену в 0,007$.

Работа хорошего специалиста, будь то блокчейн-разработчик или веб-дизайнер, стоит немалых денег. Хорошую команду сформировать непросто, и если стартапер сумел это сделать, то, скорее всего, будет придерживаться той же планки качества работы и в дальнейшем. Привлечение некомпетентных сотрудников рано или поздно приведет к угасанию проекта, поэтому смотреть нужно на все: на грамотность документов и прочей текстовой информации, на дизайн, на качество кода, на рекламную кампанию. Полезно посмотреть, с какими еще проектами работали привлеченные специалисты и как их оценивают в соответствующих сферах деятельности. Не стоит инвестировать, если сайт сделан «на коленке», нет открытого кода, тексты пестрят ошибками.

Качество рекламной кампании можно оценить прежде всего по активности в соцсетях и на тематических площадках. Дополнительную надежность проекту придает содержательность постов и ответов пользователям на форумах и в пабликах. Редкий постинг новостей, постинг заметок, напрямую не связанных со стартапом, краткие, расплывчатые, бессодержательные ответы на конкретные вопросы должны насторожить инвестора. Точные факты, цифры, обещания, подкрепленные статистическими данными, подробные описания и регулярное появление новостей, наоборот, свидетельствуют о том, что проект существует в реальности и над ним всерьез работают.

Наличие альфа-версии продукта позволяет, во-первых, увидеть, что примерно ожидается в итоге, во-вторых, хотя бы приблизительно оценить качество работы, в-третьих, понять, может ли продукт быть доработан до того, который заявлен в whitepaper, и действительно ли указанные в дорожной карте пункты приведут к необходимому результату. Впрочем, всё зависит от продукта, и иногда его отсутствие свидетельствует только о том, что изготовить его можно только при наличии существенных средств, для привлечения которых и требуется ICO.

И наконец, стоит почитать отзывы о проекте и его обсуждения на Bitcointalk и других ресурсах, где была запущена рекламная кампания. В них часто участвуют опытные инвесторы, которые умеют оценивать перспективность проектов и к которым имеет смысл прислушаться, особенно новичкам.

Наконец, важная составляющая при выборе ICO для инвестирования — личная интуиция. Если что-то смущает или кажется подозрительным, зачастую лучше воздержаться от принятия положительного решения и рассмотреть альтернативные варианты. В конечном счете, покупая токены в рамках ICO, вы должны быть на 100% уверены в том, что они действительно способны принести вам внушительную прибыль.

>>> Читайте также: Рынок ICO: главные тенденции 2017 года и прогноз на 2018 год

cryptonet.biz

Как спекулировать при участии в ICO и при покупке токенов — пошаговое руководство

Проверенные биржи:

Спекулянты вкладывают 0-1% от своих астрономических доходов от операций с биткоином и эфиром в Первичные Предложения Монет (ICO) и в распродажи токенов.

Как упоминалось в нашей статье о советах по спекуляции на ICO, эти распродажи криптовалютных активов в этом году вышли на объемы более чем 1 миллиард долларов.

Темп привлечения средств почти удвоился с апреля по май, и объемы продолжают расти. Последний рекорд был поставлен в начале июля 2017 года смарт-контрактной платформой Tezos, которая привлекла 232 миллиона долларов.

Но обычный покупатель понятия не имеет, как работает эта новая технология и как получить токены в свои руки. Если вы подумываете о покупке некоторых из них, обязательно прочитайте наши финансовые советы, чтобы не стать жертвой резких (до 50%) колебаний курсов криптовалют. Если вы все еще хотите попробовать, вот наше руководство.

Как покупать с помощью ICO

1. Купите биткоины или эфир (Ether)

Это легко сделать на ведущей криптовалютной бирже Coinbase с помощью одноименного кошелька. Привяжите ваш банковский счет или карту, сделайте покупку и подождите несколько дней, пока банк ее обработает.

Лучше сделать это заранее, по крайней мере, за неделю до начала распродажи токенов, в которой вы хотите участвовать. Также обратите внимание, что на Coinbase комиссия за использование банковских карт выше и составляет 3,99%, в отличие от 1,49% для банковского перевода.

Если вы планируете хранить биткоины или эфиры здесь, то переместите их в хранилище (vault) и убедитесь, что вы не используете двухфакторную аутентификацию через SMS.

Вместо этого лучше использовать Google Authenticator или Yubikey. (Подробнее о том, почему это может стать ужасным кошмаром, читайте далее).

2. Переведите ваши биткоины или эфир на кошелек, который вы контролируете

Этот шаг важен, потому что вы не можете участвовать в ICO, используя только учетную запись Coinbase. При использовании таких централизованных сервисов, как Coinbase, у вас нет собственных ключей к вашему биткоин- или эфирному адресу.

Как работают ICO — вы отправляете им свой эфир или биткоины, а смарт-контракт немедленно отправляет на ваш адрес токены. Но поскольку у вас нет приватных ключей (private keys) для адресов в Coinbase, то в случае если вы с нее переведете эфир или биткоины в адрес ICO, вы просто не получите токены. Вместо вас их получит Coinbase.

Если вы хотите узнать больше про основы ICO, читайте статью Основы ICO. Инвестировать или нет? Снимая лапшу с ушей

Если вы будете расплачиваться эфиром, который обычно принимают на всех ICO, то вы можете использовать сервис My Ether Wallet. Создать там новый Ethereum адрес (с приватными ключами) и перенести ваш эфир с биржи Coinbase на этот кошелек.

Еще одним вариантом является использование Parity, который позволяет инвестировать в ICO в определенное время. Эта функция может понадобиться, если вы считаете, что ICO завершится буквально через несколько секунд.

Если вы используете Биткоин, то у Blockchain.info есть хороший кошелек, который могут контролировать сами пользователи. (Многие распродажи токенов принимают и другие криптовалюты, но биткоин и эфир — самые популярные).

После того, как вы перевели свои монеты на кошелек, который вы контролируете (у вас есть приватные ключи), вы можете получать на этот адрес токены.

3. Участвуйте в ICO, переведя ваши монеты на адрес ICO

Администраторы распродажи токенов публикуют адрес, на котором собираются деньги в течение определенного периода времени. Будьте очень осторожны, убедитесь, что тот адрес, на который вы отправляете деньги, является адресом распродажи токенов.

Мошенников, которые пытаются заставить людей пересылать свои эфиры или биткоины на другие адреса, очень много. Например, в начале июля 2017 года, во время своего ICO, был взломан сайт Coindash.io, и мошенники получили эфира на 7,9 миллиона долларов, просто заменив адрес на сайте своим собственным.

Чтобы сделать свою ставку, также можно использовать смарт-контракт. Например, как это было во время распродажи токенов проекта Gnosis для рынка прогнозов. У некоторых участников было опасение, что распродажа закончится очень быстро. Те кто, скажем, проживал в другой части света, во время проведения ICO спали, поэтому они сделали свои заявки заранее путем использования смарт-контрактов.

Из-за нестыковок во времени часовых поясов, которые возникают в период проведения многих ICO, многие инвесторы пытаются опередить других, платят огромные комиссии, чтобы убедиться, что их транзакции пройдут быстро.

Для ICO проекта Gnosis такие посреднические смарт-контракты заранее собирали деньги инвесторов, а потом делали ставку за них в нужное время, тем самым экономя им деньги, поскольку те самые гигантские комиссии за проведение транзакций были распределены среди всех участников, а не возлагались на одного человека. Это значит, что инвесторам не нужно доверять кому-либо, чтобы получить свою долю токенов.

4. После того, как вы получили ваши токены, узнайте, как их хранить

Если вы инвестировали значительную сумму средств, то лучше всего использовать так называемый cold wallet, «холодный кошелек» (тот, который не имеет подключения к Интернету) и, в частности, аппаратный кошелек — устройство, специально предназначенное для надежного хранения биткоинов, эфиров и других криптовалют.

Двумя самыми популярными аппаратными кошельками являются Trezor и Ledger. Какой бы вариант вы ни выбрали, подключите его к USB-порту, переведите свои монеты на адрес этого кошелька (он поставляется вместе с ним), а затем отключите его от компьютера. Вы только что сохранили свои монеты, да так, что они теперь защищены даже от вирусов на вашем компьютере.

Если вы хотите узнать больше про аппаратные Bitcoin-кошельки, читайте статью Лучшие аппаратные Bitcoin-кошельки 2017 года

Если вы хотите узнать больше про Ledger Nano S в сравнении с TREZOR, читайте статью Обзор Ledger Nano S: сравнение с TREZOR

Если вы вдруг потеряете аппаратный кошелек, то сможете воссоздать его, используя так называемую резервную бумажную копию — ряд слов, которые можно использовать для того, чтобы снова получить ваши приватные ключи.

5. Если вы хотите хранить монеты, которые не поддерживаются вашим аппаратным кошельком

Сейчас это не очень распространенная ситуация, потому что почти все токены следуют так называемому стандарту ERC-20 (стандартизированный токен в сети Ethereum).

Но если у вас есть какие-то монеты, которые не поддерживаются аппаратным кошельком, то один из вариантов — сохранить эти монеты в зашифрованном текстовом файле на USB-накопителе. После этого отключить его от компьютера и хранить в надежном месте, например, в сейфе, до тех пор, пока они не понадобятся.

Еще раз напишите на листе бумаги информацию, необходимую для воссоздания приватных ключей. У каждого вида монет должно быть объяснение, как это делать, поскольку методы восстановления могут отличаться у каждой монеты.

Другой вариант — хранить эти монеты на бирже. Однако, если вы это сделаете, не забудьте защитить ваш аккаунт так называемой двухфакторной идентификацией. Но не с вашим номером телефона, а с помощью Google Authenticator или Yubikey. (Подробнее об этом ниже)

Как покупать токены после их ICO

1. Купите биткоины или эфир

То же самое, что в п.1 выше.

2. Переведите их на ту биржу, на которой они продаются

Как правило, криптобиржи Poloniex, Kraken или Bittrex предлагают большое количество токенов, в том числе некоторые из новейших.

Когда вы найдете биржу, предлагающую нужный токен, создайте учетную запись и получите свой адрес. Скопируйте его, и, перейдя на Coinbase, вставьте этот адрес в поле отправки. Через несколько минут ваши деньги появятся на новой бирже.

3. Установите двухфакторную идентификацию, но не используйте при этом номер телефона

Это невероятно важный шаг, и главная его часть — не использовать ваш номер телефона. Ни в коем случае не пренебрегайте этим советом, если конечно не хотите, чтобы хакеры украли ваши монеты (что они зачастую и делают).

Они ориентированы на людей как известных, так и неизвестных в криптомире, и уводят средства с любых счетов на централизованных биржах.

Их метод заключается в том, чтобы убедить представителя службы поддержки клиентов телекоммуникационной компании, что они — это вы. И что «вы» хотите перевести деньги, скажем, с помощью Sprint на другой телефон T-Mobile (в действительности, на свое устройство).

После того, как все телефонные номера и сообщения сотового телефона, предназначенные для вас и отправленные на ваш телефон, перейдут к ним, они получат доступ ко всем вашим учетным записям (например, к вашему аккаунту Kraken или интернет-банка, Gmail, Twitter или Dropbox), когда воспользуются функцией восстановления пароля.

Если у вас включена двухфакторная авторизация с помощью SMS или текстового сообщения, то они получают эти сообщения вместо вас и просто меняют пароль, блокируют вас и переводят ваши биткоины или эфиры на свой кошелек. Поскольку транзакции криптовалют не обратимы, то увы и ах — вам «не повезло».

Вместо использования номера телефона для двухфакторной авторизации используйте приложение Google Authenticator, которое генерирует новые коды, привязанные к каждому конкретному сервису через короткие промежутки времени, или внешнее устройство, такое как Yubikey.

4. Обменяйте на токены ваши BTC или ETH

Как только токены в вашем кошельке будут в безопасности, благодаря двухфакторной авторизации, найдите нужную торговую пару. Предположим, у вас есть биткоины и вы хотите обменять их на REP, монету рынка прогнозов Augur, которая запустилась в августе этого года.

Выберите количество токенов, которые хотите купить, а если вы делаете лимит ордер (limit order), укажите, сколько биткоинов вы хотели бы заплатить за REP.

5. Сохраните их на аппаратном кошельке

Если вы не планируете торговать, переведите ваши новые монеты на кошелек, как описано выше. Затем обязательно обеспечьте его сохранность, возможно, поместив его в сейф в банке и сохранив резервную копию для восстановления более чем в одном безопасном месте.

Проверенные биржи:

privatfinance.com

Как определить хороший ICO | crypto.by

Эта статья не поможет вам стократно увеличить ваши инвестиции или наткнуться на очередной биткоин или эфириум, но она поможет вам правильно оценивать новые ICO и избегать вложений в мошеннические схемы. ICO-кампаний сейчас много, и важно уметь правильно оценивать их до того, как вы решитесь инвестировать. Компания Ernst & Young в своём недавнем докладе о мошенничестве вокруг ICO  написала:

Мы были в шоке от качества некоторых Белых Бумаг.

Мы расскажем вам, как оценивать некоторые из наиболее важных аспектов ICO-проектов. Это не исчерпывающий список, и перед вложением в ICO следует проявлять большую осторожность.

Важные компоненты ICO-проектов:1. белая бумага;2. команда;3. сообщество;4. прогресс;5. конкурирующие токены;6. структура финансирования.

Белая бумага

Белая бумага — это документ, в котором подробно излагаются цели и обосновывается необходимость нового криптовалютного проекта. Хорошая белая бумага разъясняет, почему нужно создать криптовалюту, какой цели она будет служить, как будет стимулировать людей к участию в создаваемой сети и как это будет реализовано. Подозрения должны вызывать те белые бумаги, которые недостаточно ясно объясняют необходимость создания монеты или не предоставляют подробную информацию о том, как она будет работать.

Команда

Важно знать предысторию команды, ведущей разработку проекта. Кто эти люди по профессии и обладают ли они соответствующими знаниями? Ищите их профили в LinkedIn, аккаунты в Твиттере, Medium, информацию об их прошлом и о том, как давно эти люди работают в криптовалютном пространстве. Больший опыт в криптопространстве означает, что команда знакома со многими вещами и сможет предложить что-то новое. Если сложно найти дополнительную информацию о команде онлайн, то это, как правило, плохой признак.

Сообщество

У хороших проектов всегда есть сайт, на котором представлены ключевые моменты из white paper (зачем нужна монета, как идея будет осуществляться и т.д.), а также каналы связи для людей, которые следят за этим проектом (адреса электронной почты, чаты, аккаунты в Твиттере или Medium). Старается ли команда разработчиков обновлять информацию и держать своих последователей в курсе новых разработок? Если организаторы выделяют часть средств на дальнейшие разработки на базе созданной сети, на сайте должны появиться соответствующие ресурсы и обучающие материалы для разработчиков. Если они действительно появились, следует разобраться, насколько они качественные. Для этого можно привлечь разработчиков, которые смогут оценить проект на Reddit или в Твиттере.

Прогресс

Как продвигается проект? Это просто white paper или люди действительно работают над кодом? Многие из проектов используют GitHub для хранения кода и совместной работы над ним, и это хороший способ отслеживать прогресс. У хороших проектов есть дорожная карта с будущими планами, а также записи о достигнутых целях. То есть вы можете увидеть, насколько успешно команда работает над реализацией обещаний.

Конкурирующие токены

Возможно, предлагаемый white paper приводит убедительные аргументы в пользу создания новой криптовалюты и представляет подробности её реализации. Однако при этом в нём умалчивается, что альтернативы уже существуют. Важно оценить правильность представленных утверждений (типа «новый подход», «уникальный способ» и т.д.), сравнивая их с уже существующими монетами. Быстрый способ сделать это — посмотреть, что предлагают 20-30 крупнейших криптовалют, и сравнить это с тем, что обещает новая монета. Вы сравниваете новое предложение с уже готовыми, доступными и хорошо себя зарекомендовавшими. Вам поможет быстрый поиск по ключевым терминам, используемым в white paper (ищем в Google и на Reddit). Если проект признаёт, что криптовалюты с такой целью уже существуют, и обещает, что новая монета представит лучшее решение, то это тоже нужно перепроверить. Технологии развиваются, и, возможно, новая монета действительно превосходна. Однако проект должен чётко указывать на то, чем он лучше при решении определённой проблемы.

Структура финансирования

Сколько денег планирует привлечь команда и какую часть суммы она собирается удерживать? Хорошо структурированный проект будет выдавать монеты команде постепенно, по мере завершения отдельных этапов работы. Если команда получает большое количество монет заранее, до реального финансирования, то это — плохой признак. Связь между выпуском монет и прогрессом проекта мотивирует команду к дальнейшей работе, а не просто позволяет наживаться на успешном ICO. Нужно узнать, «безлимитное» ли ваше ICO или у него есть ограничение по объёму собранных средств (hard cap). Важно выяснить, сколько токенов будет выпущено и есть ли у компании планы по дальнейшей эмиссии. Если у команды есть возможность выпуска новых токенов, то это может «размыть» доли первоначальных инвесторов.

Выводы

Важно оценивать каждый новый ICO-проект по его достоинствам, а не по шумихе вокруг него. Учитывая перспективы технологии блокчейн, вполне вероятно, что новые ICO будут работать с замечательными командами и технологиями. Однако неизбежны плагиаторы и мошенники, поэтому стоит потратить своё время на тщательное исследование новых инвестиционных проектов.

Источник:https://coinspot.io/investors/kak-otlichit-horoshee-ico-ot-plohogo/

crypto.by

Как выбрать ICO: Инструкция для инвестора | Обучение

С массовым распространением блокчейн-технологий у стартапов появился новый способ привлечения капитала — первичное размещение монет (initial coin offer), или ICO. Во время ICO компании предлагают широкому кругу инвесторов собственную криптовалюту (токены) для финансирование какого-либо проекта.

В отличие от покупки акций, где инвестор приобретает долю в компании, права, которые токены дают своим владельцам, могут сильно отличаться у разных ICO. Но в большинстве случаев покупатель получает право на долю от прибыли или от внутренней валюты проекта.

На волне интереса к рынку на нем постоянно появляются и нежизнеспособные проекты, и просто мошенники. Как вложиться в перспективный стартап и не потерять деньги?

Оценка сайта

Лицо ICO любого проекта — его сайт, поэтому оценку стоит начать именно с него. Как правило, на сайте размещается информация о проекте, контактные данные его создателей и предложение о покупке токенов.

Белая книга

Наиболее важно изучить Белую книгу (White Paper) проекта. Белая книга должна раскрывать всю суть проекта, от общей идеи до технических деталей. В ней должны быть точно и ясно прописаны цели, обозначен бизнес-план, основные рынки, на который нацелен продукт, а также этапы финансирования. Цели проекта должны быть логичными и достижимыми.

Хороший признак — наличие в Белой книге части кода или ссылки на репозитарий и технических деталей проекта.

Хорошо: Часть Белой книги ICO GNOSIS. Есть примерная схема работы платформы и ссылка на репозиторий с кодом

Плохой признак — размытость формулировок или явное злоупотребление терминологией, за которым часто пытаются скрыть отсутствие смысла.

Плохо: Часть Белой книги ICO deClouds. Все имеющееся описание принципа работы платформы выделено желтым. Проект оказался мошенничеством и украл у инвесторов порядка 300 биткоинов

Команда проекта

Примерно половину успеха проекта обеспечивает хорошо подобранная команда, поэтому важно, чтобы на сайте была информация о ее членах с подробным бэкграундом и контактной информацией. Еще лучше, если у этой команды, или хотя бы кого-то из ее участников, уже были успешные проекты в области блокчейна.

Хорошо: Имена, контакты и краткие биографии всей команды ICO проекта ICONOMI. Некоторые из них до этого участвовали в успешных блокчейн-проектах

Плохо: Контактная информация проекта Karbon, который сейчас проходит ICO. Узнать что-то о создателях невозможно

Дорожная карта

Помимо этого, сайты надежных ICO содержат дорожную карту, где расписаны этапы финансирования, задачи, на выполнение которых оно необходимо, а также сроки их реализации. Здесь нужно обратить внимание на то, соотносятся ли задачи дорожной карты с общими целям проекта и могут ли они быть реализованы в планируемые сроки.

Хорошо: Подробная дорожная карта ICO GNOSIS с этапами реализации проекта и сроками. Сведения соотносятся с Белой книгой и подкрепляются наличием развитого проекта в репозитории

Если создатели обещают что-то невероятное за предельно короткое время, это повод насторожиться.

Плохо: Скупая дорожная карта ICO Karbon. В ней ничего не говорится о деталях разработки платформы. Более того, авторы утверждают, что у них есть бета-версия приложения. Но эта информация не подкрепляется ни деталями о его работе, ни наличием кода в репозитории

После изучения всего этого материала следует оценить, насколько команда смогла обосновать использование блокчейна в своем проекте. Если не ясно, как конечный продукт сможет серьезно выиграть от этой технологии и стать лучше конкурентов, то участие в таком ICO — не лучшее решение.

Оценка токенов

Если вы уверены в надежности компании и жизнеспособности проекта, можно переходить к изучению самих токенов.

Ключевой вопрос в том, какую ценность будет представлять токен после ICO.

Прежде всего, стоит понять, какие возможности предлагает токен и как он будет использоваться в экосистеме проекта. К примеру, токен стартапа Eros предлагает держателям часть от прибыли и скидку на услуги проекта, а также служит внутренней валютой для платежей.

А токены платформы для управления цифровыми активами ICONOMI будут впоследствии просто выкуплены самой компанией с премией. Оба этих варианта обеспечивают ценность монет, пока проекты функционируют.

Также нельзя забывать о проблеме инфляции. Если компания будет продолжать неограниченно выпускать монеты, то ваши вложения быстро обесценятся. В этом смысле идеально, если начальное размещение токенов будет и окончательным, и в дальнейшем их количество будет только уменьшаться. Другим допустимым вариантом является использование токенов в качестве «топлива» внутри платформы, тогда их количество будет поддерживаться постоянным даже в случае их постоянного выпуска.

Если с этим все в порядке, то стоит обратить внимание на распределение долей между инвесторами и создателями. Компания не должна размещать на ICO слишком большую или слишком маленькую часть токенов. Как правило, у хороших проектов доля инвесторов составляет 70−80% от всех монет, остальные остаются у команды. Такая схема обеспечивает хороший баланс между привлеченными инвестициями и заинтересованностью создателей в дальнейшем развитии проекта, повышая его шансы на выживание.

Чек-лист

Чтобы определить достойное ICO, может хватить быстрого взгляда и простого здравомыслия. Всегда нужно понимать, что именно вы приобретаете, покупая чьи-то монеты, и как будет выглядеть конечный продукт. Конечно, далеко не все инвестиции в ICO принесут высокий доход, но если вы можете положительно ответить на эти пять вопросов относительно некоего проекта, шансы на успех серьезно возрастут:

  • Все ли цели и технические характеристики описаны в Белой книге?
  • Реалистичны ли цели проекта?
  • У команды есть положительная репутация в мире блокчейна?
  • У проекта есть реалистичная дорожная карта?
  • Будут ли токены иметь какую-то ценность после ICO?

Подготовил: Михаил Арефьев

ru.insider.pro


Смотрите также