Как сформировать инвестиционный портфель криптовалют. Инвестиционный портфель криптовалют


Инвестирование в ICO и криптовалюты, инвестиционный портфель

Представьте, что перед вами стоит задача приготовления яичницы из одного яйца. Вы идете в магазин и покупаете одно яйцо. По дороге домой вы спотыкаетесь, и… яйцо разбивается. Причин такого форс-мажора может быть много: продавец продал вам треснувшее яйцо, подул сильный ветер в гололед, вас задел плечом человек на выходе из магазина. В другой ситуации вы покупаете десяток яиц, падаете, но яичницу вы приготовите, поскольку вероятность разбить все 10 яиц за раз значительно ниже.

Похожая ситуация складывается и на рынке инвестиций. Успешный инвестор знает, абсолютно точных прогнозов не даст никто и никогда. Основной принцип снижения риска в инвестировании — диверсификация, то есть распределение инвестиций между различными инструментами. Собранные таким образом активы называют инвестиционным портфелем.

Акции VS токены

Отличия между вложением денег в акции и приобретением токена есть, и они существенны. В первом случае можно провести углубленный анализ компании:

  1. Технический анализ и отбор перепроданных акций (с низкой ценой), желательно из разных отраслей экономики. Последние выделяются на основании сложившейся политической или экономической обстановки, если мы говорим об акциях российских компаний.
  2. Проверка предприятий по основным показателям: стоимость активов компании, долгов, рыночная и балансовая стоимости компании, будущая ее стоимость и ряд других показателей.
  3. Общий анализ. Новые контракты, эффективность управления, проведенные модернизации, крупные проекты в планах — все идет в копилку плюсов для той или иной компании.

В случае с ICO большинства из этих возможностей нет, все иначе. Существующая система оценки позволяет отталкиваться не от цифр и показателей, а лишь от предположений.

Особенности ICO-портфеля

При составлении инвестиционного ICO-портфеля необходимо помнить некоторые особенности:

  • Чаще всего мы вкладываем деньги в идею. Исключением являются токены предприятий реального сектора экономики, которых еще очень мало среди компаний, проводящих собственное ICO. Cнижение рисков, связанных с инвестированием в ICO, — крайне важный вопрос.
  • Отраслей не так много, в отличие от реальной экономики. Превалирующее направление — финтек.
  • Можно добавить криптовалюту в качестве инвестиционного инструмента. Для инвестиций более привлекательны перспективные валюты с низкими курсами. Вложение части небольшого депозита, к примеру, в биткойн может привести к значительным просадкам счета, учитывая текущую стоимость инструмента.
  • Можно инвестировать в готовые портфели. Первые примеры на российском рынке появились в 2017 году, когда брокер «Альпари» предложил своим клиентам CryptA Capital, состоящий из долей биткойна, эфира и лайткойна. Позднее на сайте компании было заявлено о прекращении продаж криптопортфелей в связи с неопределенностью на рынке валют. Уверен, что уже в этом году ряд финансовых брокеров предложат новые подобные продукты.

Алгоритм успешного инвестирования

При инвестировании (именно инвестировании, а не трейдинге) в криптовалюты наиболее важно учитывать два фактора: технический анализ и перспективы роста валюты (общие фундаментальные данные).

Допустим, у нас $1000. Возьмем эту сумму для удобства расчетов. Заманчиво вложить все деньги в один «хайповый» проект, нередко это становится простой игрой в рулетку. Попробуем разбить наше инвестирование на несколько частей.

  1. Выделяем проект с большими перспективами и высокой оценкой. На основании собственного анализа и авторитетных сервисов, к примеру, рейтинг ICO, выбираем проект, имеющий тестовый продукт или гарантии от эскроу. Для такого инструмента выделяем около 30% от всей суммы, или $300. Статусом «наблюдать» обладает проект Earth Token. Сильная команда, адвайзеры положительно характеризуют проект.
  2. 30% средств инвестируем в лично нам понравившийся проект, желательно из другой отрасли экономики, отличной от Earth Token.
  3. По 20% распределяем между криптовалютами. Ripple подходит к сильной зоне поддержки (рис. 1). При том что валюту сопровождали потрясения, капитализация ее составляет порядка $42 млн. От уровня 0,6-0,7 покупка может быть интересной. 

Для расчета инвестиционного портфеля подойдет следующая формула:

            Доходность портфеля (%) = (Стоимость токенов на момент расчета – Стоимость токенов на момент покупки)/Стоимость токенов на момент покупки

bitcryptonews.ru

Портфель инвестиций в криптовалюту от Robert Greenfield

Вступив в криптовалютную торговлю еще в 2012 году, я начал обращать больше внимания на технологии многих ICO или, более правильным это будет назвать «продаж токенов».

Причина такова: я принципиально не верю, что вы можете быть упорным дневным крипто трейдером и разбираться в технологии блокчейн на уровне разработчика/предпринимателя. Вы должны сделать выбор: делать «памп и сброс» или изучать и развиваться.

Конечно, это не значит, что вы не сможете играть в игру «хранить и добывать» на уровне разработчика и предпринимателя блокчейна. Вы просто должны провести свое исследование и быть в курсе о том, как рынок реагирует на некоторые из этих удивительных блокчейн стартапов. Моя тактика такова— стратегия инвестиций идеалиста: держаться за то, что вы верите может изменить мир в ближайшие 5 -10 лет и за то, что вы знаете, основываясь на реакции рынка, и что имеет тенденцию повышения по крайней мере в 200%+ в течение года.

Но хватит болтовни, вот какие токены у меня есть и почему (нет определенного порядка важности):

Предисловие — как лучше подготовиться к инвестициям в криптовалюту

Я выполняю следующие действия для каждой инвестиции, и вам тоже следует:

1. Найдите и прочитайте белую книгу — посмотрите на достижения!

2. Почитайте о продукте и команде

3. Сделайте общий анализ потребности рынка и совокупного объема целевого рынка

4. Вкладывайте сумму, которую не жалко потерять

Инвестиционная стратегия идеалиста:

Активы 1. Civic (CVC)

Civic — это система управления идентификацией, которая позволяет защитить и авторизовать использование вашей личности в режиме реального времени. Команда Civic создала ведущую поддержку в рамках рынка управления идентификацией блокчейн, после проведения одной из самых успешных продаж токенов в истории. Компания продала CVC токенов на более 33 млн. долларов менее чем за один месяц, и цена токена увеличилась на 500%+ при мощной поддержке рынка.

2. (Не идеальный, но имеет поддержку Уолл-Стрит) Ripple (XRP)

Ripple — централизованный цифровой токен и это единственный «неидеальный» токен, который я имею. Однако, практически все крупные международные банки приняли Ripple в рамках собственного блокчейна для международных трансферов, и такое принятие неизбежно приведет к увеличению стоимости токена.

3. Ether (ETH)

Ether, токен Ethereum, обладает таким же потенциалом, как Виртуальная машина Ethereum в более широком контексте децентрализованной разработки приложений. В паре с фреймворками как Coco Microsoft и другими, он начинает предоставлять важные решения для корпоративной среды, и он уже успешно протестирован такими организациями, как Организация Объединенных Наций. С развитием Ethereum, мы, вероятнее всего, увидим Web 3.0 благодаря стараниями Виталика и его команды. Для поддержки нескольких вертикалей DApps и DOA, Ether должен подняться в цене.

4. Bitcoin (BTC): биткоин — дедушка децентрализованных цифровых токенов, сейчас находится в отличном положении. Множественные разногласия внутри различных сообществ начали создавать хард форки (еще один ожидается в ноябре 2017 года). Хотя это, возможно, не сулит ничего хорошего через 4-5 лет, пока Ether набирает обороты, и криптовалюты (по состоянию на август 2017) отнюдь не являются мейнстримом. На самом деле, менее 1% западного мира владеют BTC в качестве актива. Поскольку основной целью BTC всегда было служить в качестве альтернативной валюты централизованному доллару (USD), он продолжит дорожать в цене.

5. Golem (GNT): Golem — это airbnb для вычислительной мощности. Более конкретно, каждый сможет использовать Golem для вычисления (почти) любой программы. Сеть Golem является децентрализованной экономикой совместного использования вычислительных мощностей, где каждый может заработать деньги «арендуя» свои вычислительные мощности или разрабатывая и продавая программное обеспечение”. Этот проект является амбициозным, и если они добьются своих целей, то инвесторы будут пожинать хорошие плоды

6. Aragon (ANT): Aragon разрабатывает приложение, которое позволит пользователям и разработчикам создавать Децентрализованные автономные организации (DAO). Команда Aragon говорит: “Aragon был рожден чтобы сократить количество посредников при создании обслуживания компаний и других организационных структур.” Подобно Golem, Aragon является амбициозным проектом, который мог бы радикально изменить мир, не говоря уже о всей организационной структуре, которую мы сейчас определяем, как «компания».

7. IOTA (IOTA): IOTA — это совсем не блокчейн, на самом деле, он использует очень масштабируемые и новые сети, называемые Tangle. Структура IOTA свободна от комиссий (в настоящее время) и они стремятся подключать устройства iot к конечным пользователям. Это даст возможность развития умных городов, которые являются видением команды IOTA.

8. Basic Attention Token (BAT): Система BAT -это основа для децентрализованного маркетинга, где пользователь сам выбирает разглашать свою личную информацию. Это токен для использования, основанный на технологии Ethereum, который также можно использовать в качестве единицы счета между рекламодателями, издателями и пользователями на новой платформе услуг рекламы и цифровой валюты, основанной на блокчейне. Токен не является цифровой валютой, ценной бумаги или товаром. Продажи BAT собрали около 35 млн долларов за 30 секунд.

9. OmiseGO (OMG): OmiseGO разрабатывает децентрализованную биржу, механизм поставки ликвидности, сеть обмена сообщениями и блокчейн шлюз . Они пытаются полностью сорвать систему платежных шлюзоы и банковских валютных рынков — и Виталик (основатель Ethereum), как оказывается, является их советником. В отличие от почти всех других децентрализованных бирж, эта биржа позволяет совершать децентрализованный обмен между несколькими блокчейнами напрямую без шлюза токена. Блокчейн OMG будет иметь протокол PoS — таким образом токены OMG будут проверять токены в сети.

10. Sia (SIA): Sia -это первое децентрализованное облачное хранилище, в котором есть два способа майнинга (аренда хранения и майнинг PoW с GPU). Sia и Storj являются конкурентами, но имеют различные кейсы использования и обе станут основными игроками в будущем коммерческого хранения данных. Кроме того, Sia является очень дешевым, что делает его еще более жизнеспособным инвестиционным предложением с низким уровнем риска в зависимости от вашего финансового порога.

11. Hush (Hush): Hush -это приватная реализация протокола “Zerocash”, раздвоенный от [Zcash]. Он основывается на коде биткоин и намерен предложить гораздо более высокий уровень конфиденциальности с помощью сложной схемы, которая сохраняет конфиденциальность метаданных транзакции. Hush является одним из немногих протоколов PoW –что сейчас является очень прибыльным токеном для майнинга.

12. Storj (STORJ): Storj — это первое децентрализованное зашифрованное облачное хранилище, которое использует технологию блокчейн и шифрования для защиты ваших файлов. Storj-это платформа, криптовалюта, и набор децентрализованных приложений, которые позволяют хранить данные безопасным и децентрализованным образом. Ваши файлы зашифрованы, измельчены на маленькие кусочки под названием ‘осколки’, и хранятся в децентрализованной сети компьютеров по всему миру. Никто, кроме вас, не будет иметь полную копию вашего файла, даже в зашифрованном виде.

Что вы об этом думаете? А как выглядит ваше портфолио? Давайте делиться и помогать друг другу!

crypto.by

Принципы формирования инвестиционного портфеля криптовалют

Если ваше сердце радостно откликается на призывный звон дукатов (см. в Wikipedia), раздающийся с криптовалютного рынка, есть смысл заранее определиться, как ответить на этот зов самым эффективным образом. Сразу надо оговориться, ниже речь пойдет об одной из двух главных стратегий рыночного поведения — инвестировании. В отличие от трейдинга она предполагает покупку и долгосрочное владение активом.

Итак, прежде чем вложить деньги, надо выбрать объект вложений. Практика показывает, что тот, кто настойчиво уговаривает вас купить криптовалюту «Х», потому что она самая лучшая, скорее всего, имеет личный интерес. Увы. В объективной инвестиционной реальности существует несколько (десятков?) вариантов. Профессионалы используют при формировании инвестиционного портфеля некоторые общие правила.

Общие принципы формирования инвестиционного портфеля

Надо сказать, что все рекомендации, которые будут даны ниже, представляют личную точку зрения автора. Перед тем как принимать решение об инвестировании, настоятельно рекомендуется провести собственное исследование в отношении выбранных для покупки криптовалют.

1. Оцените свою готовность к риску

Состав портфеля во многом определяется готовностью инвестора рисковать. По этому признаку портфели различают следующим образом:

  • Нейтральный к риску.

Если инвестор нейтрален к риску, то традиционным для обычных активов составом портфеля является соотношение 50% на 50%: половина акций, половина государственных облигаций. Акции гораздо рискованнее облигаций, но они приносят больший доход. Сочетание двух типов ценных бумаг делает портфель сбалансированным и не очень рискованным. Если применить аналогичный подход к формированию инвестиционного портфеля криптовалют, в качестве облигаций можно рассматривать биткойн, а в качестве акций — остальные валюты.

Итак, 50% портфеля при нейтральном отношении к риску наполняется биткойнами. Остальные 50% (назовем эту часть рискованной) — альткойнами, распределенными между крупными (эфир, лайткойн) и помельче. Следуя ранее приведенной логике, для снижения риска имеет смысл сделать это поровну. Таким образом, в портфеле инвестора, нейтрального к риску, самая рискованная часть составляет 25% плюс-минус 5%.

  • Сбалансированный.

В каждую из выбранных вами валют вы вкладываете одинаковое количество денег, таким образом поровну распределяя риски. При реинвестировании прибыли вы придерживаетесь той же стратегии.

  • Рискованный (несбалансированный).

В рискованном портфеле одна из валют составляет больше половины. Поскольку крупные криптовалюты почти так же волатильны, как и мелкие, не имеет особого значения, что это за валюта.

2. Оцените доступные для покупки криптовалюты

Подробное знание идеологии криптовалюты и ее экономических характеристик должно помочь оценить ее перспективы и избежать мошеннических схем. Для этого постарайтесь найти ответы на следующие вопросы.

  • Что такое блокчейн?

Для того чтобы более или менее адекватно анализировать криптовалюты, необходимо знать основные принципы работы блокчейна и его уникальные характеристики. Почти все криптовалюты работают на блокчейне или аналогичных ему платформах. Даже конкурирующие с блокчейном платформы все равно построены на основе распределенного реестра и принципе сетевого консенсуса.

  • Какую реальную проблему можно решить с помощью данной криптовалюты?

Имеет ли эта проблема отношение к реальной жизни или является просто интересной идеей. При этом надо понимать, что в долгосрочной перспективе границы между этим делением могут стать весьма расплывчатыми. Полезно также получить информацию о команде разработчиков, их планах будущего развития валюты, мнение о ней пользователей и специалистов.

  • Какие криптовалюты решают сходные проблемы?

Изучаем конкурентов. Нередко решение одной и той же проблемы предлагается сразу несколькими криптовалютами. Имеет смысл сравнить их с помощью других параметров:

— качество сайта;

— квалификация команды;

— адекватность «белой книги»;

— удобство и надежность программного обеспечения;

— безопасность хранения, обмена и использования.

  • Какое количество виртуальных монет находится в обращении и есть ли ограничение для предполагаемого общего выпуска?

Всем уже известно, что число биткойнов не превысит 21 млн. Максимальные ограничения по добыче установлены и для многих других валют. В то же время есть валюты без ограничений. Знание максимального объема предложения важно для инвестора, поскольку эта величина непосредственно связана с ценой: чем меньше предложение, тем, по рыночным законам, выше цена.

  • Есть ли у валюты потенциал роста?

Обычно для оценки потенциала используется показатель рыночной капитализации. Сегодня это один из самых используемых показателей.

  • Как организовано обращение криптовалюты?

В рамках проблем обращения необходимо принять во внимание следующее:

— простота покупки и продажи. Если валюта торгуется на крупных биржах, то у нее больше потенциала к росту. Чем проще купить валюту, тем больше вероятность роста ее цены в результате хайпа или хороших новостей в медиа. Однако обратной зависимости нет. Если валюта не представлена на биржах, это не значит, что у нее нет инвестиционного потенциала. В каждом отдельном случае надо проводить свое исследование;

— надежность, простота и многовариантность хранения. Не будем забывать, что цена — это экономическая категория, тесно связанная со спросом. Спрос на криптовалюту может расти только тогда, когда программным обеспечением для хранения, покупки и обмена может пользоваться средний инвестор, как правило, не обладающий специальной компьютерной подготовкой;

— маркетинг. Для успешного продвижения на рынок, а значит, для увеличения спроса и развития любому продукту нужен маркетинг. Именно поэтому Apple до сих пор рекламирует свою продукцию. Другой вопрос, что на начальных этапах не у всех есть достаточно средств, чтобы проводить широкую маркетинговую кампанию. В таком случае команда должна быть активной в социальных сетях и работать с инфлюенсерами. Хороший маркетинг является важным фактором успеха.

  • На каком этапе находится ценовая динамика?

Результатом анализа динамики цен должно стать определение момента входа на рынок, то есть покупки. Если посмотреть на графики изменения цен на криптовалюты, можно заметить, что большинство из них имеет сходную динамику.

Существует четыре главных периода: медленного роста, быстрого роста, быстрого падения и стабилизации на более высоком, чем на первом этапе, уровне. Внутри каждого из периодов также можно отследить подобные тренды.

На графиках видно, что быстрое снижение ведет к стабилизации, которая, в свою очередь, сменяется ростом. Это значит, что покупать следует именно в период относительной стабилизации. Опытный инвестор никогда не покупает актив в периоды активного роста или падения цены («никогда не ловите падающий нож»). Рост сменится падением, а падение может продолжиться. В любом случае деньги будут потеряны.

Мир криптовалюты меняется очень быстро, поэтому, планируя инвестиции, убедитесь, что вы имеете о них хотя бы базовое представление. Независимо от выбираемой стратегии или вида инвестиционного портфеля риски на рынках криптовалют многократно выше рисков на рынках традиционных активов. Осознание рискованности операций часто приводит к повышению адреналина и сопутствующему отказу от здравого смысла. На рискованном рынке можно легко попасть под влияние хайпа, от которого выигрывают только те, кто им управляет. Не стоит игнорировать свое чувство самосохранения. Крипторынок — это то место, где, как нигде, нужно помнить главное правило инвестора — никогда не вкладывайте больше, чем можете потерять.

bitcryptonews.ru

Анализ одного инвестиционного портфеля, или Почему эфириум обойдёт биткоин уже в 2018 году

Автор статьи Джейсон Ковальски (Jason Kowalski) — директор по продукту, эксперт в вопросах электронной коммерции и блокчейна, писатель — рассказывает о структуре портфеля своих криптовалютных инвестиций, а также о том, когда и почему эфириум обойдёт биткоин. Предлагаем вам перевод материала, оригинал которого опубликован Hacker Noon. Мнение автора не обязательно отражает позицию редакции.

В последнее время меня не раз спрашивали о моей инвестиционной стратегии и содержимом инвестиционного портфеля. После долгих размышлений я решил рассказать читателям о своих активах. Кроме того, что более важно, я решил поделиться лежащей в основе этих инвестиций философией.

Напоминаю, что я полный профан. Мои выкладки не стоит считать советами по инвестированию. Прежде чем вкладывать средства, вам следует самим изучать ситуацию. Если я потеряю все вклады, то не разорюсь: прежде чем инвестировать любые средства, вы должны убедиться в том, что сумеете пережить полную потерю всех вложенных денег.

Перейдём к сути вопроса. Как лучше всего инвестировать в криптовалюты? Во-первых, я советую разработать личные установки. Эти установки, или принципы, также критически важны в управлении продуктами. Любой бизнес, проект или решение проблемы требуют набора установок.

Зачем нужны установки? Они нужны, чтобы принимать трудные решения. Каждая установка подразумевает конфликт двух конкурирующих философий. Каждая установка в конечном счёте демонстрирует предпочтение одной философии всем остальным.

У большинства людей есть собственные подходы и предпочтения, но они не излагают их письменно. Попытка их записать критически важна, поскольку кристаллизует мышление. Установки полезны в хорошие времена и незаменимы в плохие. Необходимо обсуждать установки с родными, друзьями и с самим собой. Ниже изложены «криптовалютные установки Джейсона», которыми я руководствуюсь в инвестиционной деятельности (по данным на январь 2018 года).

1) Я предпочитаю инвестиции в платформы (скажем, эфириум) инвестициям в приложения (например, Dash). Мощная инфраструктура масштабирует и меняет мир. Успех тех или иных приложений трудно предсказать. Они не стабильны. Платформы способны более эффективно справляться с изменяющимися потребностями клиентов.

2) Я предпочитаю криптовалюты, которые активно используются людьми, и те, которые делают упор на такое признание, криптовалютам, основанным на самых прогрессивных технологиях и с лучшими на свете White Paper.

3) Я предпочитаю инвестиции на максимально долгий срок. Я отдаю предпочтение криптовалютам, которые способны стать бизнесом на триллионы долларов, и склонен избегать валют, на пути которых к широкомасштабному внедрению стоит больше барьеров. Я не стану покупать криптовалюты, шансы которых на массовое признание малы. Я инвестирую в фундаментальные показатели, а не в общественное мнение.

4) Я придаю большое значение сигналам на рынке, особенно сигналам от тех, у кого есть инсайдерская информация и крупные инвестиционные позиции: пожалуй, это важнее моего скромного анализа.

5) Я ценю криптовалюты, демонстрирующие способность быстро менять направление своего движения и развития, выше, чем те, которые сохраняют статус кво, придерживаются традиций и движутся вперёд осмотрительно, но медленно. Я признаю, что за первое во многом отвечают команда, стоящая за криптовалютой, и её лидеры.

Опираясь на вышеизложенные принципы, я изучил многие доступные сегодня коины. Исходя из личной философии и наблюдений, в последние недели я сделал несколько инвестиций. Вот как выглядит мой инвестиционный портфель на 11 января 2018 года (цифры я округлил):

  • эфириум — 50%;
  • Stellar — 20%;
  • Neo — 20%;
  • Request Network — 10%.

 

Эфириум — 50%

Позволю себе процитировать самого себя (статья «Технология блокчейн»):

Технология блокчейн позволяет создавать информационные сети. Фундаментальное правило любой сети состоит в том, что появление в ней нового участника существенно увеличивает её ценность. Соответственно, всякий раз, когда в широко распространённой сети появляется новый участник, конкурирующим сетям становится труднее предложить людям аналогичную ценность. Вы пользуетесь Facebook, поскольку все ваши друзья там присутствуют. Маловероятно, что вы обратитесь к новой социальной сети — ведь там мало ваших друзей. В результате сети, как правило, создают рынки, устроенные по принципу «победитель получает всё». Например, в области социальных сетей доминируют Facebook, WeChat и ещё несколько компаний. Мы ожидаем, что и в секторе блокчейна будет действовать правило «победитель получает всё». К настоящему моменту создатели технологии выпустили сотни цифровых валют и в ближайшие годы создадут ещё тысячи. Мы ожидаем, что лишь немногие из этих цифровых монет успешно выйдут на глобальную сцену и закрепятся на ней, тогда как подавляющее большинство в конечном счёте утратят ценность.

Amazon — это платформа. Facebook — тоже платформа. Платформы доминируют в интернете. Использование эфириума в качестве платформы для первичного предложения монет (ICO) свидетельствует о том, что платформенные решения будут доминировать и в сфере блокчейн-валют. Во второй половине 2018 года и в течение всего 2019-го мы станем свидетелями того, что многие из криптовалют начнут позиционировать себя как платформы, в то время как небольшие нишевые монеты окажутся вне игры. Опираясь на собственные исследования, я утверждаю, что эфириум занимает самое выгодное положение, позволяющее победить в «войне платформ». Сейчас это очевидно. Моя точка зрения может измениться со временем, но пока я голосую за эфириум половиной своих инвестиций.

Stellar — 20%

Платформа Stellar сосредоточена на том, чтобы сделать для компаний процесс ICO максимально простым. Это фактически единственное её применение, но это нормально: масштабы данного рынка весьма велики.

Ещё раз процитирую статью «Технология блокчейн»:

Данная технология также повышает ликвидность активов реального мира (удобство купли-продажи), облегчая их разделение на части. Иначе говоря, блокчейн позволяет множеству людей владеть активом. В то время как гигантские компании (такие как Amazon и AirBnB) в прошлом сумели создать собственные цифровые торговые площадки, блокчейн обеспечивает работу общедоступной, построенной на доверии, дешёвой финансовой инфраструктуры посредством смарт-контрактов, безопасных транзакций и аутентичного реестра, открытого [практически всем]. В отличие от таких краудфандинговых сайтов, как Kickstarter, где первые доноры получают только продукт или услугу, ICO позволяют участникам реально владеть частью идей, служащих основой работы системы.

Токенизация активов посредством блокчейна изменит мир. Пока это единственная практическая задача, которую решил эфириум. Вполне вероятно, что Stellar сможет отобрать у него кусок рынка, поэтому я внимательно слежу за Stellar. Эта платформа ставит на первое место удобство использования, а не возможность расширения (я сейчас говорю о внедрении бесполезных функций). Основатель Stellar запустил биржу Mt. Gox и заложил основы Ripple. А ещё Stellar поддерживают Stripe и ведущие технические консультанты.

Neo — 20%

За последние 10 лет Китай убедительно продемонстрировал, что он ищет собственные пути решения глобальных проблем. Я полагаю, что подобная установка распространится и на сферу блокчейна, и жду от Китая как минимум двухполярную платформенную парадигму (то есть как минимум одну платформу смарт-контрактов для Запада одну для Востока).

Request Network — 10%

Request Network — платформа, ориентированная на платежи (построенная поверх эфириума). Хотя размеры её токенизации (то есть ICO) практически невозможно оценить, объёмы осуществляемых с помощью этой платформы платежей очень велики. Request Network является плодом творчества большой команды, а я в силу своей специальности высоко ценю командную работу.

Я изучил деятельность разработчиков многих топовых криптовалют на блокчейне и нахожу, что большинство этих инициатив в плане организации уступают более традиционным проектам по разработке программного обеспечения, что отчасти объясняется децентрализованным характером работы команд блокчейн-проектов.

Многие команды не обновляют свои концепции или технические планы, из-за чего не укладываются в сроки, а также делают акцент на никому не нужных параметрах. Команда Request Network поражает меня своей гибкостью, умением реагировать на изменяющуюся ситуацию, а также тем, что во главу угла она ставит рост числа пользователей и степень удовлетворённости клиентов. (Мне нравится, что система обновляется каждые две недели.) Я также даю высокую оценку их вкладу в развитие бизнес-инкубатора YCombinator.

Как и в эпоху, предшествовавшую возникновению блокчейна, обратная связь со стороны пользователей — это главное для стартапов. Мне нравится, когда команда изо всех сил продвигает свою монету на рынок. Выйдя на рынок, разработчики смогут взаимодействовать с клиентами и совершенствовать свои продукты с учётом их запросов.

Популярные криптокоины, в которые я НЕ инвестирую

Биткоин

Я считаю, что технология блокчейн преодолеет важную веху, когда уйдёт от гегемонии биткоина. В настоящее время рынок криптовалют психологически неразрывно слит с биткоином. Когда биткоин начинает падать, рынок падает вместе с ним. Однако в последние несколько недель, как мы видим, ситуация начинает меняться. Я прогнозирую, что в 2018 году эфириум (или какая-то другая платформа) обгонит биткоин. Криптовалютный рынок окончательно избавится от биткоин-зависимости.

Я не нахожу доводы в пользу биткоина особо убедительными. В начале своего существования биткоин добился значительных успехов, помогая компаниям, осуществлявшим «деликатные» транзакции (например, Silk Road). Однако сейчас биткоин не слишком эффективен в сфере платежей (будучи медленным и дорогим): эта цифровая валюта едва ли когда-нибудь масштабируется таким образом, чтобы пользователи стали массово осуществлять с её помощью платежи. Кроме того, биткоин, не будучи платформой, не подходит для проведения ICO. Наибольшую озабоченность в плане перспектив развития вызывают такие характеристики биткоина, как медленный прогресс, отсутствие явного лидера, а также тот факт, что движущей силой развития не являются пользователи (по крайней мере по сравнению с другими цифровыми монетами). Правда, адепты биткоина считают эти характеристики его преимуществами и рассматривают криптовалюту в качестве эффективного средства сбережения.

В статье «Технология блокчейн» я подробно анализирую роль цифровых денег в качестве средства сбережения:

Технология блокчейн потенциально может стать новым независимым средством сохранения стоимости. В наши дни классические независимые средства сбережения, такие как золото, во многом утратили свою ценность, поскольку люди решили оценивать золото независимо от национальных государств (скажем, Канады) или международных альянсов (например, Европейского Союза), в отличие от других традиционных валют (так, доллар США прочно привязан к успеху Соединённых Штатов Америки). В целом золото находится в обратно пропорциональном соотношении с американским долларом: иначе говоря, золото функционирует как средство хеджирования для существующей глобальной финансовой системы. Поскольку золото тяжело хранить по причине его веса и необходимых мер защиты, цифровые валюты на блокчейне становятся привлекательной альтернативой. Если в будущем цифровые валюты станут более стабильными (сейчас они крайне волатильны), то сумеют играть роль средства, вспомогательного или дополнительного по отношению к золоту.

Проблема в том, что сейчас никто не использует биткоин в качестве стабильного средства сбережения. Кроме того, корреляция биткоина с американским долларом сравнительно слаба, поэтому он не слишком эффективен в качестве противовеса. Я думаю, что в итоге цифровые деньги станут эффективными средствами сбережения, но это произойдёт ещё очень нескоро. К тому моменту, я думаю, другие криптовалюты смогут не менее, а то и более эффективно, чем биткоин, выполнять данную функцию.

Я также написал о том, что возможность использования криптовалют в качестве масштабных и доступных средств сбережения прежде всего создаётся за счёт включения множества различных субъектов в глобальную финансовую систему:

Например, в развивающихся странах многие субъекты стремятся отказаться от местных нестабильных валют в пользу таких стабильных денежных единиц, как американский доллар, что позволяет им более эффективно защищать свои богатства. Подобно американскому доллару сегодня, завтра валюты на основе блокчейна будут обеспечивать осуществление транзакций в мировых масштабах, а также естественным образом выступать в роли средств сбережения. Коммерческие субъекты будут инвестировать в эти валюты так же, как сейчас они инвестируют в доллар. В результате те валюты на блокчейне, которые будут широко использоваться в платежах, скорее всего, станут и средством сбережения.

Мы всегда будем обязаны биткоину, но 2018 год ознаменуется тем, что эфириум обойдёт биткоин, рынок упадёт, после чего восстановится и укрепится. Начинается эра блокчейн-платформ.

Криптовалюты с фокусом на конфиденциальности

Хотя блокчейн и находит обширное применение в сфере приватных, полностью автономных транзакций, в долгосрочной перспективе у валют, делающих акцент на конфиденциальности, будут проблемы. Я ожидаю, что на такие валюты придётся основной удар со стороны правительств и регуляторов. Я предпочитаю инвестировать в монеты, находящиеся на более публичной стороне криптовалютного спектра. Но, если выбирать среди валют, для которых конфиденциальность превыше всего, я бы отдал предпочтение Monero.

Ripple

Процитирую «Технологию блокчейн»:

В краткосрочной перспективе частичные блокчейн-решения, такие как Ripple, станут обычным делом. При этом финансовые институты уже создают собственные приватные блокчейны и выпускают цифровые монеты. Эти институты выступают в качестве узлов блокчейна и «видят» все транзакции, осуществляемые в распределённом цифровом реестре.

Мне нравится Ripple, особенно стремление его команды привлекать новых клиентов. Однако у меня, как и у многих других, вызывает озабоченность различие между высокоценным Ripple Payment Protocol и XRP в качестве инвестиционного средства. Наряду с этим я вижу, как крупные институты разрабатывают собственный корпоративный блокчейн, и считаю такую конкуренцию полезной.

Позвольте повторить, что я не консультант по вопросам инвестиций. Я постоянно корректирую содержимое своего портфеля, опираясь на свежую информацию. Завтра мой набор инвестиций может оказаться совсем иным. Старайтесь не поддаваться предрассудкам, не переживать из-за невозвратных издержек и упущенных возможностей, и сохраняйте объективность. Удачи.

Хотите больше новостей? Facebook. Быстрее всех? Telegram и Twitter. Подписывайтесь!

coinspot.io


Смотрите также