Арбитраж криптовалют: как заработать в модной нише. Что такое арбитраж в криптовалюте


что такое и как на этом заработать?

Стратегии по заработку исключительно на разнице курсов валют, без необходимости тщательного рыночного анализа, всегда были в арсенале крупных игроков. Но и обычные трейдеры могут заработать, когда в наличии высокая волатильность или сильная корреляция между торговыми активами. Для этого достаточно знать, что такое арбитраж в криптовалюте.

Любая стратегия в идеале должна быть нейтральной к рынку, то есть приносить прибыль при любом движении рынка. Наиболее просто это достигается путем открытия противоположных или хеджированных позиций по одному инструменту, которые компенсируют взаимные прибыли и убытки за счет грамотного мани менеджмента.

Арбитраж криптовалют предусматривает открытие нескольких, связанных в логическую цепочку сделок на разных инструментах имеющих сильную зависимость между собой и обычно на разных торговых площадках.

Классический вариант арбитража: в чем суть?

Еще его называют пространственным, так как в его основе лежит разница в котировках между торговыми площадками из-за задержек в передаче информации. По легенде братья Ротшильды были первыми, кто увидел новую возможность заработка в таком внешне незыблемом месте как биржа.

Арбитраж тогда осуществлялся с использованием почтовых голубей и быстрых кораблей, сейчас вместо этого оптические каналы связи. Но факт остается – котировки пусть в течение небольшого времени, но различаются и на этом можно заработать.

Перейдем от теории к практике и посмотрим, как на практике выглядит торговля на разнице курса биткоин между биржами. Ситуация на вечер 06 февраля 2018 года по основным торговым площадкам.

Максимальная разница в курсах больше 100 долларов и можно попробовать совершить арбитраж между биржами криптовалют Bitstamp и EXMO:

По итогу, без какого-либо анализа, только на обменных операциях удалось заработать больше 300 долларов и ничто не мешает повторить схему несколько раз, тем более, что криптовалютный арбитраж доступен 24 часа/7 дней. Почему подобные теоретические расчеты не всегда срабатывают, читайте в разделе «Сложности торговли».

Возможен заработок на арбитраже криптовалюты полностью внутри одной биржи, в моменты нарушения баланса котировок между валютами на одной площадке. Подобные стратегии широко используются на рынке Форекс, когда используются «корзины» или «кольца» валют из двух основных валютных пар и одной кросс-пары.

Арбитраж на бирже может быть длиннее и содержать не три, а четыре или больше активов. Самый значительный минус подобных схем, это быстрое закрытие брокером момента расхождения котировок, поэтому стабильная прибыль возможна только при полной автоматизации открытия и закрытия позиций.

Временной или корреляционный арбитрах на биржах

Любая таблица для арбитража криптовалют начинается с Биткоина, как основного «локомотива» всего рынка – его рост или падение вызывает соответствующие реакции и на других активах.

В рыночном анализе подобные синхронные или противоположные движения с задержкой по времени называются корреляциями и успешно используются в безрисковых стратегиях. Давайте сравним графики Bitcoin и Ethereum:

Показан участок, когда графики двигаются противоположно и если перейти на более мелкий временной промежуток будет заметно, что движения не совпадают по времени, что дает возможность провести арбитраж криптовалют с биржами или используя одну из валют как опережающий сигнал для открытия сделок.

Данная стратегия больше подходит для новичков, чем пространственный арбитраж на криптовалюте. Он более «спокойный» и предсказуемый, требует меньше средств и тщательного учета возможных комиссий.

Сложности в процессе торговли при использовании тактики арбитража

Среди явных преимуществ арбитража, есть и определенные сложности, которые возникают в процессе его реализации на биржах. Поэтому настоятельно рекомендуем их учитывать (в первую очередь, для сохранности своего капитала):

  • Недостаточная ликвидность

Самый важный момент, который нужно учесть, перед тем как начинать биржевой арбитраж криптовалют. В большинстве случаев самые выгодные сделки возникают среди альткоинов, объемы торгов по которым незначительны. Заключить сделку большим объемом, на котором реально будет видна прибыль достаточно проблематично, и получить ее хотят много игроков. Объем будет выбран достаточно быстро, и можно не успеть попасть в общий поток.

  • Быстрая смена котировок

Перекосы в котировках закрываются быстро, поэтому пространственный арбитраж между биржами должен быть произведен быстро и лучше всего одновременно. Если между сделками начать переводы между кошельками, то время и комиссии могут уже забрать всю потенциальную прибыль.

В идеале необходимо иметь требуемую сумму на обеих биржах и периодически компенсировать балансы счетов.

  • Скорость работы криптосети

Продолжение предыдущего пункта – длительная обработка транзакции внутри сети как следствие сильной загрузки блокчейна может стать узким местом, именно поэтому арбитраж биткоина между биржами при недостатке средств будет не лучшим решением.

  • Алгоритмизация для увеличения дохода

Использование автоматического советника для поиска моментов, когда возможен арбитраж криптовалютой на двух биржах будет лучшим вариантом. Пишите программу самостоятельно или ищите готовый вариант с открытым кодом: нужно иметь возможность ручной подстройки алгоритма под конкретные торговые площадки.

  • Скальперам не стоит использовать свои стратегии на цифровых валютах

Из-за высокой волатильности не рекомендуется использовать корреляции производя арбитраж криптовалют с биржами других стран и на временных промежутках меньше четырехчасовых (Н4).

Большинство бирж в настоящий момент представляют собой просто оффшорные компании без каких-либо гарантий времени доступа и качества услуг. Проскальзывания и реквоты не имеют установленных значений, в отличие от тех же форекс брокеров – не стоит рисковать понапрасну, торгуйте среднесрочные сделки.

На завершение, стоит отметить, что несмотря на все проблемы биржи криптовалют, для арбитража они подходят больше, чем фондовые или валютные рынки. Возможности на последних быстро перекрываются брокерами и заработать могут только высокочастотные HFT-брокеры с прямым подключением к бирже и большими капиталами.

vbitok.ru

Арбитражная торговля биткоинами и криптовалютой

Для многих трейдеров арбитражная торговля на валютном рынке Форекс уже давно не является секретом, а источником стабильной прибыли. Между тем, такая стратегия может с успехом применяться и на рынке криптовалют.

Мы рассмотрим три самых распространенных схемы арбитража биткоином и другими альткоинами и оценим их преимущества и недостатки.

Что такое арбитраж?

Арбитраж – это совершение нескольких операций покупки и продажи одинаковых активов, прибыль их которых извлекается за счет разницы в их стоимости.

Существует два вида арбитража:

  • пространственный – когда торговые операции проводятся на разных торговых площадках, но в одно время;
  • временной – операции проводятся на одной торговой площадке, но в разное время.

Пространственный арбитраж

Наиболее распространенным видом на финансовых рынках является пространственный арбитраж. Простыми словами его схема выглядит так: цена на один и тот же актив на двух биржах существенно отличается. Трейдер покупает этот актив там, где дешевле, и продает его там, где он стоит дороже. Разница в цене актива уходит в прибыль трейдеру.

Стоит отметить, что пространственный арбитраж возможен исключительно из-за низкой эффективности котирования активов в рамках отдельной торговой площадки в частности и всей системы в целом. Также существует ключевая зависимость: чем меньше сама система централизована, тем хуже налажено взаимодействие между биржами. За счет того, что в основе всей системы криптовалют лежит децентрализация, это дает отличную возможность для криптовалютного арбитража.

Схема №1. Межбиржевой спред

Использование разницы в цене криптовалюты выглядит примерно так:

На криптовалютной бирже EXMO, например, 1 биткоин торгуется по цене 8500 долларов за монету. На бирже Livecoin цена биткоина составляет 9000 долларов. Трейдер покупает 1 BTC на первой бирже, переводит его на вторую биржу и там продает. В итоге получает прибыль в размере 500 долларов, которая и является межбиржевым спредом.

Арбитраж на криптовалютах «Межбиржевой спред»

Недостатки арбитражной схемы №1

В идеале все выглядит замечательно, но на практике полученная прибыль будет намного меньше, поскольку любая криптовалютная биржа взымает с операций трейдера определенную комиссию.

Комиссионные издержки

Комиссии могут начисляться на следующие операции:

  • при переводе средств с личного кошелька на торговый депозит на бирже №1;
  • за депонирование средств на бирже;
  • за покупку криптовалюты на бирже №1;
  • за перевод криптовалюты с биржи №1 на биржу №2;
  • за продажу крипты на бирже №2;
  • при выводе средств с торгового депозита на бирже №2 на личный кошелек.

Трейдеры, использующие арбитражные операции, в обязательном порядке учитывают эти расходы, предпочитая работать с межбиржевым спредом в размере от 2-3%. Дополнительно существуют различные способы для уменьшения комиссий.

Недостаток ликвидности

Как правило, разница в котировках топовых криптовалют довольно незначительна, что затрудняет их использование для арбитража. Намного большая разница в цене наблюдается среди альткоинов, образно говоря, монет «второго эшелона». Но здесь появляется достаточно серьезная проблема. Ликвидность альткоинов довольно низкая – их невозможно купить или продать крупными объемами.

Криптотрейдеры-профессионалы увеличивают свою прибыль за счет больших торговых объемов, что, кстати, дает возможность свести к минимуму комиссии за торговые и транзакционные операции. Со многими альткоинами, обладающими привлекательной разницей в котировках, такой номер не пройдет.

Кроме того, следует учесть, что арбитраж ни для кого не является секретом, и вы не один такой умный и хитрый. То есть, если в каких-то криптомонетах появляется достаточная для арбитражных операций разница, доступные объемы такого актива очень быстро выкупаются. В результате, межбиржевой спред также быстро сужается и может оставить трейдера без прибыли.

Риск упущенного времени

Как мы уже говорили, суть пространственного арбитража состоит в том, что операции по покупке и продаже должны проводиться практически в одно и то же время. То есть, чем меньше временной интервал между покупкой криптовалюты на одной бирже и продажей на другой, тем меньше риск того, что цена этого актива изменится, сократив или лишив трейдера прибыли, в лучшем случае. В худшем случае, такую купленную криптовалюту придется продавать себе в убыток.

Схема с межбиржевым спредом буквально кишит рисками упустить время.

Вы переводите криптовалюту с биржи №1 на биржу №2, но пока вы осуществляли покупку, на второй площадке начались незапланированные технические работы, что для криптовалютных бирж далеко не редкость. Время упущено – деньги потеряны.

Кроме того, возросшая популярность криптовалют привела к негативному эффекту. Перегруженность сети привела к тому, что скорость исполнения транзакций существенно упала. Пока ваши средства дойдут до необходимого места, ситуация на рынке может кардинально изменится, сделав бессмысленным арбитраж по выбранной криптовалюте.

Схема №2. Использование биржевых депозитов

Вторая схема призвана решить ключевую проблему быстрого перевода криптовалюты между биржей покупки и биржей продажи. В основе схемы №2 лежит хранение средств, используемых для арбитража, на депозитах криптобирж. Наиболее эффективным ее использование будет при инвестировании в среднесрочной и долгосрочных перспективах, а также в схеме «Памп и дамп».

Простыми словами, средства никуда не нужно переводить, поскольку они и так уже находятся на нужных торговых площадках.

Например, на двух криптовалютных биржах у вас имеется депозиты, на которых находится по 2 BTC и по 100 Ripple. При появлении межбиржевого спреда в паре риппл/биткоин, покупаем XRP на первой бирже за биткоины, а на второй бирже все XRP продаем. После этого выравниваем свои депозиты на обеих криптобиржах.

Схематически это выглядит следующим образом:

Арбитраж на криптовалютах «Использование биржевых депозитов»

Результатом таких арбитражных операций стала прибыль в размере 0,08 BTC. Таким образом, в схеме №2 исключены риски потери времени на выполнение переводов, но необходимо учитывать, что комиссии за торговые операции и транзакции никуда не делись, поэтому реальная прибыль будет меньше расчетной.

Недостатки арбитражной схемы с использованием биржевых депозитов

Несмотря на то, что схема №2 более привлекательна, чем схема №2, она обладает рядом недостатков:

Если в схеме №1 трейдер свободен в выборе торговых площадках и, в принципе, может использовать любые две биржи при возникновении на них благоприятной ситуации, то в схеме №2 исключено наличие такого оперативного простора.

Действительно, держать депозиты в нескольких криптовалютах на большом количестве бирж может себе позволить далеко не каждый трейдер. Поэтому пространство для арбитража по схеме №2 ограничено двумя-тремя биржами. В этом случае трейдер не ищет для себя лучшего момента, а сидит и ждет его появления на «своих» площадках.

Расходы на транзакции повышаются в два раза, поскольку итогом такого арбитража является двойной перевод между криптобиржами.

Схема №3. Внутрибиржевой треугольник

Иногда возможности для арбитражных сделок возникают внутри самой торговой площадки. Например при расхождении котировок нескольких криптовалют. Такая схема арбитража называется внутрибиржевой или треугольной.

Схематически она выглядит так:

Арбитраж на криптовалютах «Внутрибиржевой треугольник»

В результате такой арбитражной схемы прибыль составит 8235 – 8000 = 235 долларов, без учета комиссий, которые биржа взимает с торговых операций.

Второе название схемы – треугольная – носит условный характер, поскольку в цепочке может быть больше трех активов.

Недостатком внутрибиржевого или треугольного арбитража является риск того, что за время подбора оптимальной цепочки криптовалют их котировки могут поменяться. Для его минимизации трейдеры применяют своеобразных криптовалютных торговых роботов.

В свою очередь, на некоторых криптовалютных площадках существуют специальные задержки для таких ордеров, что может негативно сказаться на прибыли от такого арбитража.

Выводы

На самом деле, на рынке существует намного больше арбитражных схем. Все они, в том или ином виде, уже опробованы на Форекс. Однако шагающий семимильными шагами рынок криптовалют, на котором торгуются более полутора тысяч криптовалют, с его децентрализацией, на данный момент, выглядит для арбитражных операций намного привлекательнее.

Вам также будет интересно

fortrader.org

как заработать в модной нише – Лайфхакер

Главная / Статьи / Арбитраж криптовалют: как заработать в модной нише

28 27.07.2017

Цифровые деньги открывают массу возможностей для желающих заработать. Кто-то просто инвестирует в ту или иную валюту. Другие же играют на скачках курсов.

Содержание

    • Подводные камни простого концепта
    • 3 преимущества заработка на арбитраже криптовалют

Но в первом случае вам нужно будет для получения гарантированного дохода заморозить деньги надолго. А во втором есть риск потерять все или почти все, если цена пойдет не в том направлении. Но существует и третий вариант, который позволяет неплохо зарабатывать. Речь идет о криптовалютном арбитраже.

Дело в том, что у цифровых денег отсутствует центральный регулятор. Поэтому каждая биржа ставит свои курсы, то есть какие-то колебания между ними есть и будут. И поскольку таких организаций много, то никто не мешает покупать токены подешевле и сбывать подороже, делая быстрые переводы между биржами.

Подводные камни простого концепта

Казалось бы, идея ясна, заработать и правда можно, что еще нужно учитывать? На самом деле – многое. Концепт действительно простой, но им все не ограничивается.

Для начала нужно хорошо разбираться в мире криптовалюты, уметь прогнозировать очередные скачки. Иначе вы будете слишком мало зарабатывать или же вообще прогорите, получите опыт вместо денег.

Дальше: важно ориентироваться в правилах работы бирж.

Сейчас некоторые могут придраться к любой подозрительной активности. Грозит это блокировкой на сутки, например, с потерей возможности распоряжаться средствами на это время. Таким образом, вы рискуете упустить нужный тренд.

Помимо этого учтите, что чем больше хотите заработать, тем больше вам предстоит делать переводов. А ведь за каждый идет комиссия! Конечно, небольшая, где-то 1-2%, но и разница тоже редко больше 5%.

Так что несколько неосторожных движений – и вы уже ничего не заработаете. Этот момент следует заранее просчитать.

И еще один нюанс: поскольку зарабатывать вы будете всего несколько процентов от суммы, то чтобы получить какой-то приличный доход, вам понадобится серьезный стартовый капитал. С чем возникает сразу 2 проблемы: во-первых, такие средства где-то нужно достать. Во-вторых, чем большим количеством денег будете оперировать, тем выше риски.

Помимо всего перечисленного, вам придется постоянно следить за процессом, не отрываясь. Это инвестор может вложить средства на несколько месяцев или даже лет. А у арбитражника каждая минута на счету в буквальном смысле слова.

Кроме того, транзакции идут с разной скоростью. Какая-то прошла быстро, удалось поймать нужный коридор по стоимости, замечательно. А какой-то перевод шел так долго, что когда деньги наконец-то поступили, сделка дала меньше прибыли, чем рассчитывал.

И что самое неприятное, повлиять на это возможности нет — здесь нужен только опыт и знание бирж.

3 преимущества заработка на арбитраже криптовалют

У описанного способа заработка есть и сильные преимущества, которые регулярно привлекают новых людей в эту модную нишу:

  • Впечатляющий темп заключения сделок. При большой скорости переводов можно за день прокрутить десятки выгодных сделок, зарабатывая очень неплохие суммы. Одним и тем же трендом иногда пользуются неоднократно. Но если хорошо вложились, то одного-двух кругов будет достаточно, чтобы весь оставшийся день отдыхать или заняться другим делом.
  • Невысокий риск. Из-за того, что размер колебаний между разными биржами не очень большой, потери тоже будут не такими уж критическими. Кроме того, отбить свое можно в течение того же дня.
  • Нулевой порог вхождения. Да, безусловно, чтобы неплохо заработать, нужно оперировать крупной суммой. Но начинать стоит с маленькой, так легче понять алгоритм и набраться опыта. И вообще арбитражнику никто не диктует, с каких сумм выходить.

Еще одно преимущество, возможно, самое серьезное! Если хотя бы год поработать таким образом, постоянно глядя на работу бирж, сверяя курсы в разных местах между собой, наблюдая за тенденциями, вполне реально получить отличный опыт и разобраться во многих подводных течениях.

Кроме того, вы сможете впоследствии консультировать по теме арбитражного способа заработка, работы бирж в целом и конкретных в частности, скачков курсов и тенденций, связанных с ростом криптовалют. Возможно, сюда добавятся и другие темы.

Приобретение практического опыта делает вас специалистом в той сфере, в которой еще мало кто разбирается. А на знаниях тоже можно будет зарабатывать. За хорошо подобранный портфель для серьезных инвесторов готовы довольно неплохо платить. Так что этот вариант однозначно заслуживает внимания.

На первых порах, это как минимум дополнительный заработок, а заматерев в этой теме — и как основной источник дохода.

Подробнее об арбитраже криптовалют и других типах заработка вы можете узнать на беслатном онлайн-курсе «Как заработать на криптовалютах в следующие 3 месяца(5 конкретных способов)»

lifeha.ru

Арбитражная торговля | BITCOIN | КРИПТОВАЛЮТА

Арбитраж на криптовалютах на сегодня — довольно прибыльная торговая стратегия, которая базируется на разнице цен активов на различных биржах. Посмотрим, как использовать арбитраж на криптовалютах.

Принцип классического арбитража основан на получении прибыли из разницы цен на разных рынках. Спрос на криптовалюту постоянно растет, и она постепенно становится достойным аналогом официальных денег. Вместе с тем, криптовалюта как торговый инструмент, начинает вызывать все больший интерес у трейдеров, что нельзя не заметить по взрывному росту количества криптобирж и торгового оборота. Рынок криптовалютных бирж все еще достаточно молод, но активно развивается. То, что рынок все еще находится в зачаточном состоянии, играет нам на руку, так как открывает большое количество арбитражных возможностей. Ниже представлен актуальный список криптобриж, отсортированных по торговому обороту. Как видим, безусловное первенство сейчас держит OKCoin с 54 тысячами дневного оборота.

ПРИНЦИП КЛАССИЧЕСКОГО АРБИТРАЖА

Никто не будет спорить, что самая привлекательная стратегия для торговли на бирже – это арбитраж. По своей сути, он подразумевает минимальный или вовсе отсутствующий риск. Таким образом, даже минимально прибыльная стратегия при достаточных оборотах должна приносить ощутимую прибыль.

Принцип классического арбитража основан на получении прибыли из разницы цен на разных рынках. Это разновидность так называемого пространственного арбитража, где сделки проводятся представлением одного и того же инструмента, торгуемого на разных биржах. Обычно задача сводится к банальному – купить подешевле в одном месте и продать подороже в другом.

Цены на биржах различаются из-за естественного эффекта децентрализации и пока что слабой развитости рынка, в первую очередь, с технической точки зрения – биржи все еще работают на достаточно медленных веб-технологиях. Так как прибыль зачастую получается из неэффективностей самой системы исполнения и агрегации котировок, классические арбитражные стратегии считаются практически беспроигрышными. Конечно, при этом мы не принимаем во внимание риск простой технической ошибки, которая может свести все преимущества на нет.

АРБИТРАЖ, ДАВНО ЗНАКОМЫЙ ФОРЕКС ТРЕЙДЕРАМ

Мы покупаем догоняющую валюту и продаем ведущую, а в моменты их соприкосновения закрываем сделку.

Такая стратегия должна быть хорошо знакома трейдерам на децентрализованном рынке Форекс, где также отсутствует единый стакан заявок. Такой метод работы позволяет любому брокеру отдавать произвольны котировки, из-за чего абсолютно естественным образом начинают появляться ведущие и догоняющие, то есть цена одного и того же инструмента может изменяться с заметным запаздыванием. Естественно, количество желающих «восстановить справедливость», то есть свести цены на всех биржах к равновесию, растет, и разница постепенно уравнивается, пока торговля инструментом вовсе не потеряет экономический смысл.

В отличие от форекса, криптобиржи больше походят на традиционные обменные пункты, так как по итогу на руки вы получаете реальную валюту. Раз сама криптовалюта возникла относительно недавно, а ликвидность на биржах еще недостаточно высока, арбитражные ситуации случаются гораздо чаще, чем на инструментах с более высокими оборотами. Добавить сюда еще проблемы с обратной конвертацией средств, то есть, выводом обратно в фиатные (официальные) деньги, и мы получаем очевидных невооруженному глазу лидеров и аутсайдеров рынка.

СТРАТЕГИЯ ПРОСТОГО ТОРГОВОГО АРБИТРАЖА

Собственно, простейший арбитраж выглядит примерно так:

  1. Покупаем валюту 1 за валюту 2 по низкой цене
  2. Переводим валюту 1 на другую биржу
  3. Продаем валюту 1 за валюту 2 по более высокой цене
  4. Профит.

Зададим ситуацию. Допустим, курс на BTC/USD на бирже BitStamp в данный момент составляет 700 долларов, а на MtGox та же пара 720 долларов. Теоретически, купив один биткоин за 700 долларов на бирже BitStamp, и продав на MtGox по 720, мы бы получили 20 чистой прибыли. Заводим доллары обратно на BitStamp и повторяем весь процесс сначала.

Конечно же, на реальном рынке ситуация несколько иная, и в расчете следует учитывать комиссии платежных систем и самих бирж, но принцип должен быть понятен.

КАК РАЗРУШАЕТСЯ АРБИТРАЖНАЯ СТРАТЕГИЯ

На заре становления биржи именно такая схема приносит наибольшую прибыль. Со временем, когда количество желающих наживиться на бесплатной кормушке достигает предела, разница между курсами стирается. Всю прибыль начинают съедать различные комиссии и ограничения на переводы. Добавьте к этому еще и время на ожидание вывода средств, которые могут быть просто-напросто заморожены, и арбитраж практически полностью разрушен.

Некоторое время весьма популярной темой был арбитраж между двумя крупнейшими биржами криптовалют MtGox и BTC-E. Цена на mtgox значительно отставала от таковой на BTC-E, создавая просто идеальную, на первый взгляд, ситуацию.

На самом деле, длительный арбитраж довольно редкая ситуация на высоколиквидном рынке. В конце 13 года спред между биржами вырос на порядок, но такая разница была по большей части вызвана искусственным способом, в том числе, ограничениями на вывод с MtGox.

СТАТИСТИЧЕСКИЙ АРБИТРАЖ – БОЛЕЕ ГИБКИЙ

Статистический арбитраж сильно отличается от его классического приятеля. По сути, статистический арбитраж имеет гораздо больше общего с обычными торговыми стратегиями, опирающимися на подсчет вероятности. Главная задача – выявить закономерности движения цен разных инструментов и использовать их в торговле.

Выглядит это примерно так: для начала, отбираем портфель зависимых инструментов, например, используя для оценки зависимостей коэффициент корреляции. Затем, имея корзину взаимосвязанных инструментов, мы можем определить, какой из них сейчас недооценен, а какой переоценен, и совершить продажу или покупку того или иного инструмента.

Частный пример такой торговли – парный трейдинг, когда торгуется только два инструмента. И хотя эффективность статистического арбитража гораздо ниже, сама стратегия представляется намного более гибкой, чем попытка уравнять цены на разных биржах. Решение часто сводится к созданию рыночно нейтрального портфеля, график плавающей прибыли которого движется в некотором канале, позволяя совершать безрисковые сделки на его границах.

В теории статистический арбитраж позволяет построить стабильный синтетический инструмент, используя динамические весы для размера открываемых позиций. Главная проблема состоит в нахождении стабильных неэффективностей. Если зависимость нестабильна, график быстро уйдет в сторону, и портфель перестанет быть нейтральным к рынку.

СТАТИСТИЧЕСКИЙ АРБИТРАЖ НА РАЗЛИЧНЫХ БИРЖАХ

И хотя биткоин все еще держит первенство по суммарной ликвидности, многие считают его сильно перегретым активом, поэтому на рынке можно заметить невиданное ранее разнообразие разных валют. Как ни удивительно, наибольшим спросом на OKCoin сейчас пользуется пара ЛайтКоин против китайского юаня.

На BTC-E же результат более предсказуемый.

Вот так выглядит срез всего рынка на данный момент:

Типичным примером является парный арбитраж между Биткоин и Лайткоин. Корреляция между Биткоином и Лайткоином, как вы можете видеть на картинке ниже, высока. Тем самым, валюты время от времени меняются местами – ведущий/догоняющий. Мы покупаем догоняющую валюту и продаем ведущую, а в моменты их соприкосновения закрываем сделку.

Если мы точно знаем, что валюты придут к некоторому паритету, то это сделка без риска как такового, так как мы в любом случае получаем прибыль. Проблема в том, что зависимость наблюдается непостоянная и, скорее всего, такая схема не всегда будет работать идеально. Это не означает, что сам метод неверный, но все же такая работа требует некоторых усилий для определения стабильных закономерностей.

К недостаткам статистического арбитража можно отнести все те же минусы, присущие другим торговым стратегиям. Здесь мы опять играем с вероятностью. А вероятность того, что разница между валютами останется фиксированной на долгое время или, что еще хуже, начнет увеличиваться, остается высокой.

ВЫВОДЫ, КОТОРЫЕ ПРИНЕСУТ ПЛОДЫ

Если на развитых рынках арбитраж уже не выглядит настолько привлекательным вложением, то на рынках развивающихся все еще находится достаточно неэффективностей, доступных для проторговки обычными трейдерами.

Проторговка традиционного арбитража на криптовалютах, как это случилось ранее с форексом, теряет смысл из-за расходов на дополнительные издержки. В свою очередь, простых закономерностей масса, из-за чего даже примитивные торговые стратегии должны показывать лучший результат в сравнении с валютным рынком. В любом случае, изучение нюансов торговли на криптобиржах перспективное и дальновидное направление, которое обязательно принесет свои плоды.

crypto-investor24.ru


Смотрите также