Еженедельный анализ рынка криптовалют и ICO (12-18 февраля 2018 г.). Анализ рынка криптовалюты


Анализ рынка криптовалют и ICO (07-13.05.2018 г.)

Информация на 14.05.2018 г.[i]

Авторы исследования:

В исследовании представлены данные по динамике изменений на криптовалютном рынке и на рынке ICO за 2018 г. Основной акцент сделан на анализе изменений, произошедших в апреле-мае 2018 года, в том числе, за прошедшую неделю (07-13.05.2018 г.).

1. Общий анализ рынка криптовалют и активов (за неделю, месяц, квартал). Динамика рынка

1.1. Общий анализ рынка криптовалют и активов (за неделю, месяц)

Табл. 1.1. Динамика капитализации крипторынка и основных криптовалют с 01.02.2018 г. по 13.05.2018 г.*

За прошедшую неделю (07-13.05.2018 г.) капитализация крипторынка снизилась и по состоянию на 03:00 UTC 13 мая составила 390 млрд долларов США (см. табл. 1.1, рис. 1). Такое изменение капитализации произошло как за счет снижения курсов альткоинов (на 55 млрд долларов США), так и за счет снижения курса биткоина (на 22 млрд долларов США).

Доля на рынке четырех и восьми крупнейших криптовалют на 13.05.2018 г. (03:00 UTC) составляла 68,2% и 76,9% соответственно, доля биткоина увеличилась до 37,2% (см. табл. 1.1). На прошедшей неделе, несмотря на общее снижение капитализации крипторынка, наблюдался значительный рост курсов отдельных криптовалют из третьего эшелона по размеру капитализации (топ-500), например, Hydrogen (+209,05%), Primas (+135,19%), Hexx (+126,26%), Storiqa (+66,60%) и др.

Наиболее существенные изменения капитализации происходили 10-12.05.2018 г., когда она снизилась с 440 до 367 млрд долларов США (рис. 1), т.е. на 73 млрд долларов США. Отчасти на снижение капитализации могла повлиять новость о выводе 8 200 биткоинов с кошельков пользователей биржи Mt.Gox.

Рост и падение курсов криптовалют за прошедшую неделю (07-13.05.2018 г.)

За период 07-13.05.2018 г. курсы криптовалют, входящих в топ-500, изменились в диапазоне от -57,12% (Paypex) до +209,05% (Hydrogen – проект, стремящийся революционизировать финансовый сектор с помощью публичного блокчейна).

Курс вырос всего у 58 криптовалют и активов из топ-500. В списке топ-100 рост курса произошел у 12 криптовалют.

За прошедшую неделю число криптовалют с капитализацией более 1 млрд долларов США уменьшилось с 30 до 24, при этом снизился курс практически у всех из них, за исключением Bytecoin (+27,38%), Zilliqa (+23,58%) и Tether, курс которого привязан к доллару США. Из этих 24 крупнейших криптовалют наиболее существенная коррекция произошла у Qtum (-28,08%).

Курс Bytecoin по отношению к BTC вырос примерно в 25 раз в первые пять часов после листинга на крупной бирже Binance, состоявшегося 8 мая, но потом стал также интенсивно снижаться, в итоге рост за неделю составил +27,38% с учетом усреднённых значений coinmarketcap.com.

Наиболее существенный рост курсов монет и токенов из списка топ-100 представлен на рис. 2.

Наибольший рост и спад за неделю (07-13.05.2018 г.)

Даже в течение одного дня колебания курсов отдельных криптовалют могут составлять от -50% до +50%, поэтому при анализе динамики курсов целесообразно использовать их усреднённые значения за сутки на различных криптобиржах.

Ниже рассмотрены топ-10 криптовалют, у которых за прошедшую неделю произошли наиболее существенные изменения курса (рис. 2-3). При этом учтены только те монеты и токены, которые входят в топ-100 по размеру рыночной капитализации (по данным coinmarketcap.com).

В табл. 1.2-1.3 представлены возможные причины или события, которые могли повлиять на изменения курсов отдельных криптовалют. В табл. 1.4 представлены возможные причины или события, которые могли повлиять на крипторынок в целом.

Табл. 1.2. Причины или события, которые могли привести к росту курса криптовалюты за прошедшую неделю

За прошедшую неделю курс снизился у 442 монет/токенов из списка топ-500 криптовалют и активов по размеру капитализации. Десять криптоактивов из списка топ-100, курс которых изменился наиболее заметно, представлены на рис. 3 и в табл. 1.3.

Табл. 1.3. Причины или события, которые могли привести к снижению курса криптовалюты за прошедшую неделю

В целом капитализация крипторынка за неделю снизилась более чем 70 млрд долларов США, или на 16%. В табл. 1.4 представлены события, произошедшие 07-13.05.2018 г. и отчасти повлиявшие на курс доминирующих криптовалют и на крипторынок в целом, с указанием характера и степени их влияния.

Табл. 1.4. Ключевые события недели, повлиявшие на курс криптовалют 07-13.05.2018 г.

Для анализа активности торгов на криптобирже рассчитывается индекс ZAK-n Crypto (см. Глоссарий). Значения индексов ZAK-4 Crypto и ZAK-8 Crypto представлены в табл. 1.1, 1.5.а, 1.5.б. В начале мая объемы торгов (Volume 24h) по четырем доминирующим криптовалютам (Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash, Ripple) составляли от 9,7 до 16,4 млрд долларов США в сутки (табл. 1.5.а). Суточные значения индекса ZAK-4 Crypto изменялись в диапазоне от 3,6% до 5,8% от размера капитализации. Наибольшая активность торгов наблюдалась 3 мая.

Табл. 1.5.а. Ежедневный расчет индекса ZAK-4 Crypto (c 01.05.2018 г. по 13.05.2018 г.)

Объемы торгов за 24 часа (Volume 24h) по восьми доминирующим криптовалютам (Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash, Ripple, Litecoin, Stellar, EOS, Cardano) к концу прошедшей недели составили всего 11,9 млрд долларов США в сутки (табл. 1.5.б), или 4% от их рыночной капитализации, т.е. произошло снижение объемов торгов по отношению к началу месяца. Более подробно индексы ZAK-4 Crypto и ZAK-8 Crypto рассмотрены в табл. 1.5.а и 1.5.б.

Табл. 1.5.б. Ежедневный расчет индекса ZAK-8 Crypto (продолжение табл. 1.5.а)

В табл. 1.6 представлен перечень событий, информация о которых появилась на прошедшей неделе и которые могут повлиять как на курс отдельных криптовалют, так и на рынок в целом.

Табл. 1.6. События, которые могут повлиять на курс криптовалют в будущем

1.2. Динамика рынка

Еженедельная динамика рынка криптовалют и активов с 31.12.2017 г. по 13.05.2018 г. представлена в виде диаграмм (Рис. 1.1-1.5).

Табл. 1.7. Условные обозначения и характеристики диаграмм

На рис. 1.1 представлена диаграмма еженедельного изменения рынка криптовалют с 31.12.2017 г. по 13.05.2018 г. За этот период рыночная капитализация снизилась с 572,5 до 388,8 млрд долларов США, т.е. на 32%. За прошедшую неделю (07-13.05.2018 г.) капитализация крипторынка снизилась с 460,8 до 388,8 млрд долларов США (по состоянию на 13.05.2018 г., по усредненным суточным значениям coinmarketcap.com).

Рынок подвержен постоянным колебаниям. За первую неделю января рыночная капитализация увеличилась примерно на 250 млрд долларов США, или на 44%. Наибольший недельный спад в первом квартале 2018 года составил 136 млрд долларов США, или 23%. Он произошел в период с 28.01 по 04.02.2018 г.

В первом квартале 2018 года девять недель из тринадцати были «красными», т.е. по итогам каждой из них капитализация рынка снижалась. Во втором квартале по итогам первых пяти недель рынок вырос. В период с 6 по 13 мая рынок снизился на 72 млрд долларов США, или 16% (с учетом усредненных данных за сутки, см. рис. 1.2).

С 31.12.2017 г. общее количество видов криптовалют и криптоактивов, учитываемых при расчете капитализации рынка, выросло с 1 335 до 1 548. За прошедшую неделю их количество уменьшилось с 1 568 до 1 548, т.е. на 20, а средняя капитализация составила 251,1 млн долларов США. В целом за прошедший месяц на coinmarketcap.com появилось 94 наименования новых монет и токенов. Однако следует учесть, что ряд монет/токенов был исключен из общего списка. Из токенов, которые были добавлены на прошедшей неделе, высокие результаты по объемам торгов показали Aston, Skrumble Network, PolicyPal Network, MyToken и Docademic.

В конце 2017 г. года две биржи – Чикагская биржа опционов СВОЕ и Чикагская товарная биржа CME – первыми запустили торговлю фьючерсными контрактами на Биткоин. По данным Finance Magnates, в начале прошедшей недели стало известно, что одна из крупнейших мировых финансовых корпораций Intercontinental Exchange (ICE), головная компания Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE), планирует разработать платформу для биткоин-трейдинга, связанную с биткоин-деривативами (Bitcoin Derivative). Это событие может оказать весьма значительное влияние как на курс доминирующей криптовалюты, так и на весь крипторынок.

Кроме того, портал Finance Magnates со сылкой на New York Times опубликовал новость о том, что банк Goldman Sachs «начнет использовать свои собственные деньги для торговли с клиентами по различным контрактам, связанным с ценой Биткоина». Банк также обратится за одобрением регулирующих органов для торговли биткоинами.

Расширение сферы торговли фьючерсными контрактами на биткоин может оказать существенное влияние, как положительное, так и отрицательное, на его курс. С одной стороны, увеличение количества традиционных бирж (не криптобирж) и объемов торгов фьючерсами на них откроет большие возможности для вливания капиталов крупными финансовыми институтами, а также повлияет на правовой статус Bitcoin и других криптовалют в различных странах. Эти факторы будут способствовать росту курса.

C другой стороны, к введению фьючерсов на биткоин на крупных биржах следует относиться с осторожностью, т.к. это дает широкий простор для манипуляций рынком. Если крупные трейдеры будут ставить на понижение его курса и откроют контракты на миллиарды долларов, то это может привести к повышению волатильности и/или даже к падению крипторынка. В частности, Bitcoin-фьючерсы обвинили в обвале цен в декабре 2017 года. По мнению аналитиков Федерального резервного банка Сан-Франциско, быстрый рост и последующее падение цен на криптовалюты «согласуется с динамикой, которая обычно наблюдается при появлении фьючерсных рынков для того или иного актива».

2. Общий анализ рынка ICO (за неделю, месяц)

2.1. Краткий обзор динамики рынка ICO

Табл. 2.1. Краткий обзор рынка ICO, ключевые события, новости за неделю 07-13.05.2018 г.

В табл. 2.2. отражена динамика развития рынка ICO c начала 2018 года. Учтены только «популярные» и/или успешно завершившиеся (т.е. собравшие минимальную заявленную сумму средств), и/или вышедшие на биржу ICO.

Табл. 2.2. Укрупненные показатели динамики прошедших (завершившихся, Completed) ICO1,2

Данные за предыдущий период (с 01.01.2018 г.) скорректированы с учетом появления более полной информации по прошедшим ICO. За прошедшую неделю (07-13.05.2018 г.) объемы сборов по ICO составили 361,8 млн долларов США. Эта сумма складывается из результатов 19 успешно завершенных ICO, при этом наибольшая сумма сборов составила 72 млн долларов США (ICO Flashmoni). Средняя величина привлеченных средств на один проект равна 19 млн долларов США (см. табл. 2.2, 2.3).

Табл. 2.3. Количество привлеченных средств и количество ICO

Табл. 2.3 демонстрирует, что наибольшее количество средств по ICO было привлечено в марте 2018 года. В основном это произошло за счет появления крупных ICO. Наибольшее значение по среднему количеству собранных средств (Average collected funds) на одно ICO также приходится на март 2018 года.

2.2. Топ ICO за прошедшую неделю

В табл. 2.4 представлена десятка крупнейших ICO недели.

Табл. 2.4. Топ-10 ICO по объему привлеченных средств (07-13.05.2018 г.)*

Данные за прошедший период (07-13.05.2018 г.) могут быть подвергнуты корректировке, т.к. информация о сборах завершенных ICO будет уточняться.

Лидером недели стал проект – Flashmoni, который можно отнести к категории Commodities. На втором месте проект HYCON, который собрал около 55 миллионов долларов США (в том числе, $48 млн, которые были собраны на стадиях предпродажи и закрытой продажи).

Flashmoni – это проект, направленный на расширение возможностей использования криптовалюты как средства платежа. В этом отношении он схож со множеством проектов из категории Payments, однако, он предлагает повысить уровень стабильности финансовых средств за счет привязки каждой единицы криптовалюты к реальному золоту.

На третьем месте японский проект PATRON, который можно отнести к категории Social Network. PATRON – это универсальный магазин для профессионалов, работающих с социальными сетями, ориентированными на бренды и влиятельных лиц. Платформа продвигает экономику обмена между C2C/SNS и социальными медиа.

На рис. 2.2 представлены десять крупнейших ICO, завершившихся на прошедшей неделе.

 

2.3. Топ ICO в категориях

Список топ ICO по категориям составляется с учетом категорий ICO-лидеров недели Flashmoni, HYCON, PATRON. В категории Infrastructure традиционно проходят крупные ICO, поэтому несмотря на то, что проект HYCON  собрал около 55 млн долларов США, он не вошёл в топ-10 категории. Ниже представлены топ-проекты по категориям Commodities и Social Network соответственно (табл. 2.5, 2.6).

Табл. 2.5. Топ-10 ICO по объему привлеченных средств в категории Commodities

В категорию Commodities включены проекты, которые обеспечены сырьем. На данный момент ее безусловным лидером по объемам сборов является проект Petro. В то время как проект Petro обеспечен нефтью, ZrCoin представляет собой опцион на промышленное изготовление синтетического диоксида циркония, Goldmint позиционирует себя как криптовалюта, обеспеченная золотом и т.д.

Половина проектов из топ-10 была реализована в апреле и мае 2018 года, поэтому на данный момент нет данных по их эффективности (Token Performance). У проектов ZrCoin и Goldmint, реализованных в 2017 году, достаточно низкие значения эффективности (менее 1). Например, объемы торгов Zengold за первые месяцы 2018 года упали с 250 000 до 2-3 000 долларов США в сутки, а капитализация ZrCoin снизилась до 3,2 млн долларов США.

Ниже будет представлена десятка крупнейших проектов в категории Social Network, к которой отчасти можно отнести одно из крупнейших ICO – Telegram Open Network (TON). За первые два раунда, состоявшиеся в феврале-марте, TON привлёк $1,7 млрд (третий – публичный – раунд проводиться не будет). Уже сейчас TON тестирует сервис по хранению персональных данных для блокчейн-платформы, кроме того, запланированы:

  • TON Blockchain и TON P2P Network. Платформа с несколькими блокчейнами, способная обрабатывать миллионы транзакций в секунду и сеть, которая будет использоваться для доступа к различным блокчейнам TON.
  • TON Payments. Покупка/продажа товаров прямо в чате, обеспеченная механизмами безопасных (гарантированных) и анонимных транзакций. Кошелек для хранения криптовалюты в мессенджере. Переводы через обмен граммами (криптовалюта для блокчейна TON) между пользователями без задержек и справок о происхождении денежных средств.
  • TON Storage. Технология распределенного хранения данных.
  • TON Services. Платформа для сторонних услуг, которая обеспечит доступ к децентрализованным приложениям и смарт-контрактам.
  • TON DNS. Сервис, который позволит получить легкий доступ к использованию децентрализованных услуг.

Помимо этого, TON нацелен на возможность интеграции с другими социальными сетями и приложениями.

Таким образом, с учетом его размаха и диверсификации, позволяющей выйти за пределы обычной социальной сети для общения (мессенджера), проект TON скорее относится к категории инфраструктурных проектов.

Табл. 2.6. Топ-10 ICO по объему привлеченных средств в категории Social Network

На данный момент в категории по показателю «Эффективность» (Token Performance) все проекты из топ-10 имеют значения от 0,34x до 2,79x. Одним из наиболее успешных ICO по процессу выхода на биржу из представленных можно считать лидера – проект Kin, т.к. именно у него отношение Current Token Price к Token Sale Price составляет 2,79x. При рассмотрении этого показателя следует учитывать сроки завершения ICO Kin (25.09.2017 г.), т.е. рост в 2,79 раза произошел примерно за 6,5 месяцев. Рыночная капитализация Kin на текущий момент составляет 275,5 млн долларов США.

За анализируемый период (07-13.05.2018 г.) успешно завершили ICO как минимум 19 проектов, каждый из которых привлек более 100 тыс. долларов США, при этом сумма привлеченных средств составила более 360 млн долларов США. Лидером прошедшей недели стал проект Flashmoni, сборы которого составили 72 млн долларов США. Объемы привлеченных средств по ряду ICO не достигли отметки 100 тыс. долларов США (по отдельным проектам данные уточняются).

Глоссарий по криптовалютам

Ключевые понятия Определение
Market capitalization (рыночная капитализация ) Стоимость объекта, рассчитанная на основе текущей рыночной (биржевой) цены. Этот финансовый показатель используют для оценки совокупной стоимости рыночных инструментов, субъектов и рынков. [Источник: Википедия].
Cryptocurrency market capitalization Рыночная стоимость определенного вида монет/токенов обращающихся на крипторынке.
Total cryptocurrency market capitalization Рыночная капитализация криптовалют и активов, т.е. суммарная рыночная стоимость обращающихся на рынке криптовалют и активов (монет/токенов).
Dominance Доля рынка, т.е. отношение капитализации криптовалюты (монеты/токена) к общей капитализации рынка. Выражается в процентах.
Not Mineable

 

Монета не майнится (от англ. mining). Употребляется в отношении криптовалют (монет/токенов), которые не имеют функции майнинга или не выпускаются в процессе майнинга.
Premined Премайнинговая монета. Употребляется в отношении криптовалют (монет/токенов), которые выпускаются в процессе майнинга, но определенное количество монет/токенов было создано и распределено между определенными пользователями при запуске проекта.
The rate of market increase (in % to the beginning of the year) Темп прироста рынка (в % к началу года), т.е. на сколько % рыночная капитализация возросла по отношению к началу года.
The growth rate of the market (in % to the beginning of the year) Темпы роста рынка (в % к началу года), т.е. во сколько раз изменилась рыночная капитализация по отношению к началу года.
Increase in market capitalization (in USD million compared to previous period) Прирост рыночной капитализации криптовалют и активов (в млн долларов США к предыдущему периоду), т.е. на сколько млн долларов США изменилась рыночная капитализация за период.
The rate of market increase (in % compared to previous period) Темп прироста рынка (в % к предыдущему периоду), т.е. на сколько % рыночная капитализация возросла за период.
The market growth rate (in % compared to previous period) Темпы роста рынка (в % к предыдущему периоду), т.е. во сколько раз возросла рыночная капитализация по отношению к предыдущему периоду.
Number of cryptocurrencies and digital assets Количество криптовалют и активов. На начало 2018 года на рынке обращалось более 1 300 видов криптовалют и активов (монет/токенов).
Average market capitalization Средняя рыночная капитализация, т.е. отношение рыночной капитализации всех криптовалют и активов к их количеству.
ZAK-n Crypto index Индекс рассчитывается в процентах и представляет собой отношение объемов торгов (сделок) на криптовалютной бирже за сутки (Volume 24h) по n доминирующим криптовалютам к сумме их рыночной капитализации.

При расчете индекса ZAK-4 Crypto учитываются четыре доминирующие криптовалюты с наибольшей рыночной капитализацией – Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash и Ripple.

При расчете индекса ZAK-8 Crypto учитываются объемы торгов и рыночная капитализация восьми криптовалют.

[i] Оговорка об ограничении ответственности

Несмотря на то, что информация, содержащаяся в настоящем документе, рассматривается как достоверная, ICOBox не делает никаких заявлений и не предоставляет никаких гарантий, явных или подразумеваемых, в отношении ее полноты или точности. Информация, представленная в настоящем документе, может включать в себя определенные утверждения, оценки и прогнозы. Такие утверждения, оценки и прогнозы отражают предположения ICOBox относительно ожидаемых тенденций, которые могут как реализоваться, так и нет. ICOBox воздерживается от каких-либо заявлений относительно точности таких утверждений, оценок или прогнозов, и фактические показатели могут существенно отличаться от тех, которые упомянуты в таких утверждениях, оценках или прогнозах.

На ожидаемые финансовые результаты могут повлиять изменения экономических и политических условий и иные будущие события, которые не поддаются прогнозу. ICOBox не дает никаких заверений или гарантий относительно реализуемости прогнозов или данных, информации и допущений, содержащихся в документе. Утверждения и оценки представляют собой наше мнение, сформированное на дату данного отчета, и могут быть изменены без предварительного уведомления. Настоящий документ составлен исключительно в информационных целях и не представляет собой предложения о продаже ценных бумаг, криптовалют или токенов, а также не содержит каких-либо рекомендаций или советов относительно инвестиций в какую-либо конкретную компанию или активы.

ICOBox не несет никакой ответственности ни за какие заявления, явные или подразумеваемые, содержащиеся в настоящем документе или исключенные из него. ICOBox является поставщиком SaaS-решений для компаний, желающих продавать свой продукт посредством продажи токенов (ICO). ICOBox сотрудничает или желает сотрудничать с компаниями, упомянутыми в его аналитических отчетах, и приобретает или желает приобретать их активы.

anycoin.news

Анализ рынка криптовалют и ICO (2-8 апреля 2018 г.)

Информация на 09.04.2018 г.[i]

Авторы исследования:

В исследовании представлены данные по динамике изменений на криптовалютном рынке и на рынке ICOза 2017-2018 гг. Основной акцент сделан на анализе изменений, произошедших вначале апреля 2018 года.

1. Общий анализ рынка криптовалют и активов (за неделю, месяц, квартал). Динамика рынка

1.1. Общий анализ рынка криптовалют и активов (за неделю, месяц)

Табл. 1.1. Динамика капитализации крипторынка и основных криптовалют с 01.01.2018 г. по 08.04.2018 г.*

В начале апреля капитализация крипторынка незначительно снизилась и по состоянию на 03:00 UTC 8 апреля составила 260 млрд долларов США (см. табл. 1.1, рис. 1).

Доля на рынке четырех и восьми крупнейших криптовалют на 08.04.2018 г. (03:00 UTC) составляла 71,3% и 78,5% соответственно, доля биткоина увеличилась до 45,2% (см. табл. 1.1).

1-3 апреля рынок вырос на 40 млрд долларов США за счет увеличения в равных долях капитализации биткоина и альткоинов, но затем всего за сутки 04.04.2018 г. опять упал на 36 млрд долларов США, в основном за счет альткоинов, капитализация которых снизилась на 20 млрд долларов США.

За период 02-08.04.2018 г. курсы криптовалют изменялись в диапазоне от -57% (Mithril) до +173% (Bitcoin Atom). Курс вырос у 268 из топ-500 криптовалют и активов. В целом капитализация крипторынка за неделю изменилась несущественно.

За прошедшую неделю число криптовалют с капитализацией более 1 млрд долларов США не изменилось – их, по-прежнему,19, при этом их курс изменялся в диапазоне от -6,76% ( IOTA) до +12,82% (Binance Coin).

Наиболее существенный рост курсов монет и токенов из списка топ-100 представлен на рис. 2.

Рост и падение курсов криптовалют за прошедшую неделю (02-08.04.2018 г.)

Даже в течение одного дня колебания курсов отдельных криптовалют могут составлять от -50% до +50%, поэтому при анализе динамики курсов криптовалют целесообразно использовать их усреднённые значения за сутки на различных криптобиржах.

Ниже рассмотрены топ-10 криптовалют, у которых за прошедшую неделю произошли наиболее существенные изменения курса (рис. 2-3). При этом учтены только те монеты и токены, которые входят в топ-100 по размеру рыночной капитализации (по данным coinmarketcap.com).

В табл. 1.2-1.3 представлены возможные причины или события, которые могли повлиять на изменения курсов отдельных криптовалют. В табл. 1.4 представлены возможные причины или события, которые могли повлиять на крипторынок в целом.

Табл. 1.2. Причины или события, которые могли привести к росту курса криптовалюты за прошедшую неделю

За прошедшую неделю курс снизился у 232 монет/токенов из списка топ-500 криптовалют и активов по размеру капитализации. Десять криптоактивов из списка топ-100, курс которых изменился наиболее заметно, представлены на рис. 3.

Табл. 1.3. Причины или события, которые могли привести к снижению курса криптовалюты за прошедшую неделю

В табл. 1.4 представлены события, произошедшие 02-08.04.2018 г. и повлиявшие на курс доминирующих криптовалют и на крипторынок в целом, с указанием характера и степени их влияния.

Табл. 1.4. Ключевые события недели, повлиявшие на курс криптовалют 02-08.04.2018 г.

Для анализа активности торгов на криптобирже рассчитывается индекс ZAK-n Crypto (см. Глоссарий). Значения индексов ZAK-4 Crypto и ZAK-8 Crypto представлены в табл. 1.1, 1.5.а, 1.5.б. В начале апреля объемы торгов (Volume 24h) по четырем доминирующим криптовалютам (Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash, Ripple) составляли от 4,9 до 7,7 млрд долларов США в сутки (табл. 1.5.а). Суточные значения индекса ZAK-4 Crypto изменялись в диапазоне от 2,7% до 4,1% от размера капитализации. Наибольшая активность торгов наблюдалась с 3 по 5 апреля.

Табл. 1.5.а. Ежедневный расчет индекса ZAK-4 Crypto (c 01.04.2018 г. по 08.04.2018 г.)

Объемы торгов за 24 часа (Volume 24h) по восьми доминирующим криптовалютам (Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash, Ripple, Litecoin, Stellar, EOS, Cardano) к концу прошедшей недели составляли всего 6,8 млрд долларов США в сутки (табл. 1.5.б), т.е. 2,6% от их рыночной капитализации, что свидетельствует о снижении активности на криптобиржах. Более подробно индексы ZAK-4 Crypto и ZAK-8 Crypto рассмотрены в табл. 1.5.а и 1.5.б.

Табл. 1.5.б. Ежедневный расчет индекса ZAK-8 Crypto (продолжение табл. 1.5.а)

В табл. 1.6 представлен перечень событий, информация о которых появилась на прошедшей неделе и которые могут повлиять как на курс отдельных криптовалют, так и на рынок в целом.

Табл. 1.6. События, которые могут повлиять на курс криптовалют в будущем

1.2. Динамика рынка

Еженедельная динамика рынка криптовалют и активов с 31.12.2017 г. по 08.04.2018 г. представлена в виде диаграмм (Рис. 1.1-1.5)*.

Табл. 1.7. Условные обозначения и характеристики диаграмм

На рис. 1.1 представлена диаграмма еженедельного изменения рынка криптовалют с 31.12.2017 г. по 08.04.2018 г. За этот период рыночная капитализация снизилась с 572,5 до 262 млрд долларов США, т.е. на 54%. Таким образом, в 2018 году трейдеры имели возможность получить выгоду в основном при условии ставки на понижение курсов криптовалют. За прошедшую же неделю (02-08.04.2018 г.) капитализация крипторынка немного увеличилась, с 259,6 до 262 млрд долларов США (по состоянию на 08.04.2018 г., по усредненным суточным значениям coinmarketcap.com).

Рынок подвержен постоянным колебаниям. За первую неделю января рыночная капитализация увеличилась примерно на 250 млрд долларов США, или 44%. Наибольший недельный спад в первом квартале 2018 года составил 136 млрд долларов США, или 23%, и произошел в период с 28.01 по 04.02.2018 г.

В первом квартале 2018 года девять недель из тринадцати были «красными», т.е. по итогам каждой из них капитализация рынка снижалась. За прошедшую неделю рынок вырос на 2,4 млрд долларов США, или на 1% (с учетом усредненных данных за сутки, см. рис. 1.2).

С 31.12.2017 г. общее количество видов криптовалют и криптоактивов, учитываемых при расчете капитализации рынка, выросло с 1 335 до 1 531. За прошедшую неделю их количество уменьшилось с 1 548 до 1 531, т.е. на 17, а средняя капитализация составила 171,1 млн долларов США. В целом за прошедший месяц на coinmarketcap.com появилось 49 наименований новых монет и токенов. Однако следует учесть, что ряд монет/токенов был исключен из общего списка.

Банки и иные финансовые структуры не только начинают интенсивно внедрять технологии блокчейн в свои продукты и услуги, но и продолжают сотрудничать с криптоиндустрией, а также покупать крупные криптобиржи. Так, Circle, одним из инвесторов которого является Goldman Sachs, приобрел криптобиржу Poloniex, а Barclays Bank, благодаря «партнерским отношениям» с криптобиржей Coinbase, обеспечил ей получение британской лицензии E-money для работы в Великобритании и еще 23-х государствах ЕС. Coinbase, таким образом, удалось выполнить все требования FCA в отношении предоставления возможности расчета налогов для пользователей из разных юрисдикций. Акционерами Barclays также являются Goldman Sachs и JPMorgan. В ряде источников отмечается, что группой Goldman Sachs приобретены Bitfinex и Bitrix.

16.04.2018 г. брокер Monex покупает биржу Coincheck за $33 млн. В четверг стало известно, что финансист Джордж Сорос всерьез заинтересовался криптовалютой, и его инвестиционный фонд планирует начать торговать ею. Кроме того, фонд Venrock с активами в $3 млрд, принадлежащий семейству Рокфеллеров, начал сотрудничество с Coinfund – фондом, инвестирующим в проекты, способствующие развитию криптоиндустрии, в частности, CoinList, Kik и другие.

Все эти крупные финансовые институты начинают вкладывать свои средства в крипторынок, а, следовательно, можно предположить, что они верят в его развитие и рост.

2. Общий анализ рынка ICO (за неделю, месяц)

2.1. Краткий обзор динамики рынка ICO

Табл. 2.1. Краткий обзор рынка ICO, ключевые события, новости за неделю 02-08.04.2018 г.

В табл. 2.2. отражена динамика развития рынка ICO c начала 2018 года. Учтены только «популярные» и/или успешно завершившиеся (т.е. собравшие минимальную заявленную сумму средств), и/или вышедшие на биржу ICO.

Табл. 2.2. Укрупненные показатели динамики прошедших (завершившихся, Completed) ICO1,2

С начала апреля (01-08.04.2018 г.) объемы сборов по ICO составили 166,5 млн долларов США. Эта сумма складывается из результатов 16 успешно завершенных ICO, при этом наибольшая сумма сборов составила 50 млн долларов США (проект Nexo). Средняя величина привлеченных средств на один проект равна 10,4 млн долларов США (см. табл. 2.2, 2.3).

Табл. 2.3. Количество привлеченных средств и количество ICO

Табл. 2.3 демонстрирует, что наибольшее количество средств по ICO было привлечено в марте 2018 года в основном за счет появления крупных ICO. Наибольшее значение по среднему количеству собранных средств (Average collected funds) на одно ICO также приходится на март 2018 года.

2.2. Топ ICO за прошедшую неделю

В табл. 2.4 представлена десятка крупнейших ICO с начала апреля.

Табл. 2.4. Топ-10 ICO по объему привлеченных средств (01-08.04.2018 г.)*

Данные за прошедших период (01-08.04.2018 г.) могут быть подвергнуты корректировке, т.к. информация о сборах завершенных ICO будет уточняться.

Лидером недели стал проект Nexo, который всю запланированную сумму, равную $50 млн, собрал на Pre-sale. Проект BitGuild также собрал основную сумму на закрытой продаже (около 31 000 ETH). Таким образом, многие крупные проекты собирают основную сумму средств уже на предварительном (приватном, закрытом) этапе ICO.

Проект Nexo реализуется компанией Credissimo, которая уже 10 лет предоставляет мгновенные кредиты миллионам людей по всей Европе. Клиенты Nexo смогут получить мгновенный кредит в фиатной валюте (EUR, USD и т. д.) под залог своих криптоактивов, которые хранятся Nexo и могут быть разблокированы только в том случае, если клиент не в состоянии погасить кредит. Заемщики смогут получать прибыль за счет эффективного вложения кредитных средств. Клиенты смогут погашать кредиты с помощью фиатных валют или токенов NEXO, в последнем случае они получат скидку на процент.

На рис. 2.2 представлены десять крупнейших ICO, завершившихся с начала апреля.

2.3. Топ ICO в категориях

Список топ ICO по категориям составляется с учетом категорий ICO-лидеров недели.

Табл. 2.5. Топ-10 ICO по объему привлеченных средств в категории Finance

На данный момент в категории по показателю «Эффективность» (Token Performance) все проекты из топ-10 имеют значения от 0,27x до 2,68x. Одним из наиболее успешных ICO по процессу выхода на биржу из представленных можно считать проект KyberNetwork, т.к. именно у него отношение Current Token Price к Token Sale Price составляет 2,68x. При рассмотрении этого показателя следует учитывать сроки завершения ICO KyberNetwork (16.09.2017 г.), т.е. рост в 2,68 раза произошел примерно за семь месяцев. Рыночная капитализация KyberNetwork на текущий момент составляет 130 млн долларов США.

В апреле также были завершены ICO проектов Thrive и Bitguild, которые можно отнести к категориям Commerce & Advertising и Gaming & VR соответственно. Проекты вошли в топ список этих категорий (табл. 2.6, 2.7).

Табл. 2.6. Топ-12 ICO по объему привлеченных средств в категории Commerce & Advertising

У большинства проектов в данной категории показатель эффективности (Token Performance) менее 1. Наилучшее значение по эффективности у проекта Basic Attention Token, который одним из первых вышел на рынок в данной категории и привлек достаточно большую сумму средств на развитие. Его рыночная капитализация на данный момент превышает $187 млн, а «Эффективность» (Token Performance) равна 5,56x.

Табл. 2.7. Топ-10 ICO по объему привлеченных средств в категории Gaming & VR

У большинства проектов в данной категории показатель эффективности (Token Performance) более 1. Наилучшее значение по эффективности у проекта Decentraland. Его рыночная капитализация на данный момент превышает $77 млн, а «Эффективность» (Token Performance) равна 2,47x. Два проекта завершили ICO в марте-апреле 2018 года, поэтому данные по эффективности их выхода на биржу пока недоступны.

За анализируемый период (01-08.04.2018 г.) успешно завершили ICO как минимум 16 проектов, каждый из которых привлек более 100 тыс. долларов США, при этом сумма привлеченных средств составила около 166,5 млн долларов США. Лидером прошедшей недели стал проект Nexo, сборы которого составили 50 млн долларов США. Объемы привлеченных средств по ряду ICO не достигли отметки 100 тыс. долларов США (по отдельным проектам данные уточняются).

Глоссарий по криптовалютам

Ключевые понятия Определение
Market capitalization (рыночная капитализация ) Стоимость объекта, рассчитанная на основе текущей рыночной (биржевой) цены. Этот финансовый показатель используют для оценки совокупной стоимости рыночных инструментов, субъектов и рынков. [Источник: https://ru.wikipedia.org].
Cryptocurrency market capitalization Рыночная стоимость определенного вида монет/токенов обращающихся на крипторынке.
Total cryptocurrency market capitalization Рыночная капитализация криптовалют и активов, т.е. суммарная рыночная стоимость обращающихся на рынке криптовалют и активов (монет/токенов).
Dominance Доля рынка, т.е. отношение капитализации криптовалюты (монеты/токена) к общей капитализации рынка. Выражается в процентах.
Not Mineable

 

Монета не майнится (от англ. mining). Употребляется в отношении криптовалют (монет/токенов), которые не имеют функции майнинга или не выпускаются в процессе майнинга.
Premined Премайнинговая монета. Употребляется в отношении криптовалют (монет/токенов), которые выпускаются в процессе майнинга, но определенное количество монет/токенов было создано и распределено между определенными пользователями при запуске проекта.
The rate of market increase (in % to the beginning of the year) Темп прироста рынка (в % к началу года), т.е. на сколько % рыночная капитализация возросла по отношению к началу года.
The growth rate of the market (in % to the beginning of the year) Темпы роста рынка (в % к началу года), т.е. во сколько раз изменилась рыночная капитализация по отношению к началу года.
Increase in market capitalization (in USD million compared to previous period) Прирост ррыночной капитализации криптовалют и активов (в млн долларов США к предыдущему периоду), т.е. на сколько млн долларов США изменилась рыночная капитализация за период.
The rate of market increase (in % compared to previous period) Темп прироста рынка (в % к предыдущему периоду), т.е. на сколько % рыночная капитализация возросла за период.
The market growth rate (in % compared to previous period) Темпы роста рынка (в % к предыдущему периоду), т.е. во сколько раз возросла рыночная капитализация по отношению к предыдущему периоду.
Number of cryptocurrencies and digital assets Количество криптовалют и активов. На начало 2018 года на рынке обращалось более 1300 видов криптовалют и активов (монет/токенов).
Average market capitalization Средняя рыночная капитализация, т.е. отношение рыночной капитализации всех криптовалют и активов к их количеству.
ZAK-n Crypto index Индекс рассчитывается в процентах и представляет собой отношение объемов торгов (сделок) на криптовалютной бирже за сутки (Volume 24h) по n доминирующим криптовалютам к сумме их рыночной капитализации.

При расчете индекса ZAK-4 Crypto учитываются четыре доминирующие криптовалюты с наибольшей рыночной капитализацией – Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash и Ripple.

При расчете индекса ZAK-8 Crypto учитываются объемы торгов и рыночная капитализация восьми криптовалют.

[i]Оговорка об ограничении ответственности

Несмотря на то, что информация, содержащаяся в настоящем документе,рассматривается как достоверная, ICOBox не делает никаких заявлений и не предоставляетникаких гарантий, явных или подразумеваемых, в отношении ее полноты или точности. Информация, представленная в настоящем документе, может включать в себя определенные утверждения, оценки и прогнозы. Такие утверждения, оценки и прогнозы отражают предположения ICOBox относительно ожидаемых тенденций, которые могут как реализоваться, так и нет. ICOBoxвоздерживается от каких-либо заявлений относительно точности таких утверждений, оценок или прогнозов, и фактические показатели могут существенно отличаться от тех, которые упомянуты в таких утверждениях, оценках или прогнозах.

На ожидаемые финансовые результаты могут повлиятьизменения экономических и политических условий и иныебудущие события, которые не поддаются прогнозу. ICOBox не дает никаких заверенийили гарантий относительно реализуемости прогнозов или данных, информации и допущений, содержащихся в документе. Утверждения и оценки представляют собой наше мнение, сформированное на дату данного отчета, и могут быть изменены без предварительного уведомления. Настоящий документ составлен исключительно в информационных целях и не представляет собой предложения о продаже ценных бумаг, криптовалют или токенов, а также не содержит каких-либо рекомендаций или советов относительно инвестиций в какую-либо конкретную компанию или активы.

ICOBoxне несет никакой ответственности ни за какие заявления, явные или подразумеваемые, содержащиеся в настоящем документе или исключенные из него. ICOBox является поставщиком SaaS-решенийдля компаний, желающих продавать свой продуктпосредством продажи токенов (ICO). ICOBoxсотрудничаетили желает сотрудничать с компаниями, упомянутыми в его аналитических отчетах, и приобретает или желает приобретать их активы.

anycoin.news

Анализ рынка криптовалют и ICO (19-25 марта 2018 г.)

Информация на 26.03.2018 г.[i]

Авторы исследования:

В исследовании представлены данные по динамике изменений на криптовалютном рынке и на рынке ICO за 2017-2018 гг. Основной акцент сделан на анализе изменений, произошедших в марте 2018 года, в том числе, за прошедшую неделю (19-25.03.2018 г.).

1. Общий анализ рынка криптовалют и активов (за неделю, месяц, квартал). Динамика рынка

1.1. Общий анализ рынка криптовалют и активов (за неделю, месяц)

Табл. 1.1. Динамика капитализации крипторынка и основных криптовалют с 01.02.2018 г. по 25.03.2018 г.*

За прошедшую неделю капитализация крипторынка увеличилась и по состоянию на 03:00 UTC 25 марта составила 329,9 млрд долларов США (см. табл. 1.1, рис. 1).

Доля на рынке четырех и восьми крупнейших криптовалют на 25.03.2018 г. (03:00 UTC) составляла 72,4% и 79,4% соответственно, доля биткоина увеличилась до 44,2% (см. табл. 1.1), т.е. можно сделать вывод, что в марте падение курсов альткоинов было более значительным, чем снижение курса лидера крипторынка.

В начале недели стало известно, что Snap Inc. запретил рекламу первичного предложения монет (ICO) в мобильном мессенджере Snapchat, а также появилась информация о том, что и Twitter также намерен запретить всю рекламу, связанную с криптоиндустрией, вслед за Facebook (включая платформы Audience Network, Instagram) и Google.

Но, несмотря на подобные новости, с 18 по 21 марта наблюдался рост капитализации крипторынка с 275 до 356,2 млрд долларов США, т.е. более чем на 80 млрд долларов США (см. рис. 1). Скорее всего, это связано с позитивной тональностью обсуждения вопроса о регулировании криптоиндустрии на саммите G20, который состоялся 19-20 марта. В частности, на встрече министров финансов и руководителей центральных банков стран-участниц G20 глава Совета по финансовой стабильности (Financial Stability Board, FSB) Марк Карни (Mark Carney) заявил, что криптовалюты не несут рисков для глобальной финансовой стабильности.

Однако к концу недели небольшая коррекция до уровня 325-340 млрд долларов США (см. рис. 1) все-таки произошла под влиянием ряда негативных новостей (см. табл. 1.4), кроме того, снизились объемы торгов (табл. 1.5).

В целом за период 19-25.03.2018 г. курс вырос у 411 из топ-500 криптовалют и активов, что привело к росту капитализации крипторынка более чем на 30 млрд долларов США.

За прошедшую неделю количество криптовалют с капитализацией более 1 млрд долларов США увеличилось с 18 до 24, при этом вырос курс практически у всех из них за исключением VeChain (-4,59%) и Lisk (-0,43%).

Наиболее существенный рост курсов монет и токенов из списка топ-100 представлен на рис. 2.

Рост и падение курсов криптовалют за прошедшую неделю (19-25.03.2018 г.)

Даже в течение одного дня колебания курсов отдельных криптовалют могут составлять от -50% до +50%, поэтому при анализе динамики курсов криптовалют целесообразно использовать их усреднённые значения за сутки на различных криптобиржах.

Ниже рассмотрены топ-10 криптовалют, у которых за прошедшую неделю произошли наиболее существенные изменения курса (рис. 2-3). При этом учтены только те монеты и токены, которые входят в топ-100 и топ-200 по размеру рыночной капитализации (по данным coinmarketcap.com).

В табл. 1.2-1.3 представлены возможные причины или события, которые могли повлиять на изменения курсов отдельных криптовалют. В табл. 1.4 представлены возможные причины или события, которые могли повлиять на крипторынок в целом.

Табл. 1.2. Причины или события, которые могли привести к росту курса криптовалюты за прошедшую неделю

За прошедшую неделю произошло снижение курса 89 монет/токенов из списка топ-500 криптовалют и активов по размеру капитализации. Десять криптоактивов из списка топ-200, курс которых изменился наиболее заметно, представлены на рис. 3.

Табл. 1.3. Причины или события, которые могли привести к снижению курса криптовалюты за прошедшую неделю

В табл. 1.4 представлены события, произошедшие 19-25.03.2018 г. и повлиявшие на курс доминирующих криптовалют и на крипторынок в целом, с указанием характера и степени их влияния.

Табл. 1.4. Ключевые события недели, повлиявшие на курс криптовалют 19-25.03.2018 г.

Для анализа активности торгов на криптобирже рассчитывается индекс ZAK-n Crypto (см. Глоссарий). Значения индексов ZAK-4 Crypto и ZAK-8 Crypto представлены в табл. 1.1, 1.5.а, 1.5.б. В марте объемы торгов (Volume 24h) по четырем доминирующим криптовалютам (Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash, Ripple) составляли от 7,7 до 12,4 млрд долларов США в сутки (табл. 1.5.а). Суточные значения индекса ZAK-4 Crypto изменялись в диапазоне от 2,7% до 4,7% от размера капитализации. Наибольшая активность торгов наблюдалась 18 марта накануне саммита G20.

Табл. 1.5.а. Ежедневный расчет индекса ZAK-4 Crypto (c 01.03.2018 г. по 25.03.2018 г.)

Объемы торгов за 24 часа (Volume 24h) по восьми доминирующим криптовалютам (Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash, Ripple, Litecoin, Stellar, EOS, Cardano) к концу прошедшей недели составляли всего 6,8 млрд долларов США в сутки (табл. 1.5.б), т.е. 2,6% от их рыночной капитализации, что свидетельствует о снижении активности на криптобиржах. Более подробно индексы ZAK-4 Crypto и ZAK-8 Crypto рассмотрены в табл. 1.5.а и 1.5.б.

Табл. 1.5.б. Ежедневный расчет индекса ZAK-8 Crypto (продолжение табл. 1.5.а)

В табл. 1.6 представлен перечень событий, информация о которых появилась на прошедшей неделе и которые могут повлиять как на курс отдельных криптовалют, так и на рынок в целом.

Табл. 1.6. События, которые могут повлиять на курс криптовалют в будущем

1.2. Динамика рынка

Еженедельная динамика рынка криптовалют и активов с 01.10.2017 г. по 25.03.2018 г. представлена в виде диаграмм (Рис. 1.1-1.5)*.

Табл. 1.7. Условные обозначения и характеристики диаграмм

На рис. 1.1 представлена диаграмма еженедельного изменения рынка криптовалют с 01.10.2017 г. по 25.03.2018 г. За этот период рыночная капитализация выросла со 146,9 до 328,8 млрд долларов США, а по отношению к началу 2017 года рост составил 1 757%. Таким образом, те, кто вышел на крипторынок в начале 2017 года, имели возможность получить высокие доходы за счет его роста. Однако за период с 07.01.2018 г. падение составило 500 млрд долларов США. За прошедшую же неделю (19-25.03.2018 г.) капитализация крипторынка увеличилась с 296 до 328,8 млрд долларов США (по состоянию на 25.03.2018 г., по усредненным суточным значениям coinmarketcap.com).

Рынок подвержен постоянным колебаниям. Наибольший рост в четвертом квартале 2017 года составил около 200 млрд долларов США, или 54% (17-24.12.2017 г.). За первую неделю января рыночная капитализация увеличилась примерно на 250 млрд долларов США, или 44%.

В первом квартале 2018 года восемь недель из двенадцати были «красными», т.е. по итогам каждой из них капитализация рынка снижалась. За прошедшую неделю рынок вырос на 32,8 млрд долларов США, или на 11% (с учетом усредненных данных за сутки, см. рис. 1.2).

С начала октября 2017 года общее количество видов криптовалют и криптоактивов, учитываемых при расчете капитализации рынка, выросло с 1 091 до 1 551. За прошедшую неделю их количество увеличилось с 1 526 до 1 551, т.е. на 25, а средняя капитализация достигла 212 млн долларов США. В целом за прошедший месяц на coinmarketcap.com появилось 69 наименований новых монет и токенов. Однако следует учесть, что ряд монет/токенов был исключен из общего списка.

По результатам прошедшей недели можно отметить положительный тренд в целом по крипторынку, а также частичное изменение в синхронности роста и падения курсов ряда монет и токенов.

Все больше внимания уделяют технологии блокчейн банки, в частности, некоторых из них рассматривают возможность покупки криптобирж. Например, Barclays Bank купил криптобиржу Coinbase, а Circle, одним из инвесторов которого является Goldman Sachs, приобрел криптобиржу Poloniex. С одной стороны, это позитивная тенденция, поскольку восприятие крипторынка как конкурента банковской сферы постепенно сменяется осознанием возможности сотрудничества, создания новых инновационных технологий и услуг. С другой стороны, влияние банков может привести к снижению децентрализации денежных потоков.

На саммите G20 в Буэнос-Айресе глава Совета по финансовой стабильности (Financial Stability Board, FSB) заявил, что криптовалюты не несут рисков для глобальной финансовой стабильности. Такой позитивный настрой может привести к очередному витку притока финансовых активов в криптоиндустрию со стороны крупных инвесторов, а соответственно, и к росту капитализации в среднесрочной перспективе.

2. Общий анализ рынка ICO (за неделю, месяц)

2.1. Краткий обзор динамики рынка ICO

Табл. 2.1. Краткий обзор рынка ICO, ключевые события, новости за неделю 19-25.03.2018 г.

В табл. 2.2. отражена динамика развития рынка ICO c начала 2018 года. Учтены только «популярные» и/или успешно завершившиеся (т.е. собравшие минимальную заявленную сумму средств), и/или вышедшие на биржу ICO.

Табл. 2.2. Укрупненные показатели динамики прошедших (завершившихся, Completed) ICO1,2

Данные по собранным средствам в ходе предварительной продажи Petro в табл. 2.2 не учитываются, т.к. в различных источниках приводится противоречивая информация о ее итогах. На сайте проекта указано, что сборы на этапе предварительной продажи достигли более 4 777 миллионов юаней, или 735 миллионов долларов США. В соответствии с Белой книгой, в случае реализации всех токенов Petro на стадиях предварительной продажи и ICO сумма сборов составит около $4,3878 млрд. ICO Petro началось 20 марта.

Данные за предыдущую неделю (12-18.03.2018 г.) скорректированы с учетом появления более полной информации по прошедшим ICO. За прошедшую неделю (19-25.03.2018 г.) объемы сборов по ICO составили 238,7 млн долларов США. Эта сумма складывается из результатов 21 успешно завершенных ICO, при этом наибольшая сумма сборов составила 50 млн долларов США (проект Celsius). Средняя величина привлеченных средств на один проект равна 11,4 млн долларов США (см. табл. 2.2, 2.3).

Табл. 2.3. Количество привлеченных средств и количество ICO

Табл. 2.3 демонстрирует, что наибольшее количество средств по ICO было привлечено в феврале 2018 года. Наибольшее значение по среднему количеству собранных средств (Average collected funds) на одно ICO также приходится на февраль 2018 года.

2.2. Топ ICO за прошедшую неделю

В табл. 2.4 представлена десятка крупнейших ICO недели.

Табл. 2.4. Топ-10 ICO по объему привлеченных средств (19-25.03.2018 г.) *

Данные за прошедшую неделю (19-25.03.2018 г.) могут быть подвергнуты корректировке, т.к. информация о сборах завершенных ICO будет уточняться.

Лидером недели стал проект Celsius. Это финансовая P2P-платформа, которая направлена на обеспечение взаимодействия владельцев криптоактивов с заемщиками, что позволит первым зарабатывать проценты на свои активы, а вторым – получать денежные кредиты.

На рис. 2.2 представлены десять крупнейших ICO, завершившихся на прошедшей неделе. Помимо них стоит отметить также проект FortKnoxster, который уже на стадии предварительной продажи собрал $15 млн.

2.3. Топ ICO в категориях

Список топ ICO по категориям составляется с учетом категорий ICO-лидеров недели.

Табл. 2.5. Топ-10 ICO по объему привлеченных средств в категории Trading & Investing

На данный момент в категории по показателю «Эффективность» (Token Performance) все проекты из топ-10 имеют значения от 0,65x до 3,35x. Одним из наиболее успешных ICO по процессу выхода на биржу из представленных можно считать проект Enigma Catalyst, т.к. именно у него отношение Current Token Price к Token Sale Price составляет 3,35x. При рассмотрении этого показателя следует учитывать сроки завершения ICO Enigma Catalyst (11.09.2017 г.), т.е. рост в 3,35 раза произошел примерно за шесть месяцев. Рыночная капитализация Enigma Catalyst на текущий момент превысила 120 млн долларов США.

В марте также было завершено ICO трех проектов, которые можно отнести к категории Privacy & Security и которые вошли в список топ-10 в данной категории.

Табл. 2.6. Топ-10 ICO по объему привлеченных средств в категории Privacy & Security

У большинства проектов в данной категории показатель эффективности (Token Performance) менее 1. Наилучшие значения по сборам и эффективности у лидера категории – проекта Quantstamp. Его рыночная капитализация на данный момент превышает $75 млн, а «Эффективность» (Token Performance) равна 2,49х.

Табл. 2.7. Топ-8 ICO по объему привлеченных средств в категории Transport

В настоящее время недостаточно данных для формирования выводов по поводу эффективности проектов в данной категории. Четыре проекта завершили ICO в феврале и марте 2018 года, а у двух проектов, входящих в топ-8, по показателю «Эффективность» (Token Performance) значение менее 1.

За прошедшую неделю (19-25.03.2018 г.) успешно завершил ICO как минимум 21 проект, каждый из которых привлек более 100 тыс. долларов США, при этом сумма привлеченных средств составила около 240 млн долларов США. Лидером прошедшей недели стал проект Celsius, сборы которого составили 50 млн долларов США. Объемы привлеченных средств по ряду ICO не достигли отметки 100 тыс. долларов США (по отдельным проектам данные уточняются).

Глоссарий по криптовалютам

Ключевые понятия Определение
Market capitalization (рыночная капитализация ) Стоимость объекта, рассчитанная на основе текущей рыночной (биржевой) цены. Этот финансовый показатель используют для оценки совокупной стоимости рыночных инструментов, субъектов и рынков. [Источник: https://ru.wikipedia.org].
Cryptocurrency market capitalization Рыночная стоимость определенного вида монет/токенов обращающихся на крипторынке.
Total cryptocurrency market capitalization Рыночная капитализация криптовалют и активов, т.е. суммарная рыночная стоимость обращающихся на рынке криптовалют и активов (монет/токенов).
Dominance Доля рынка, т.е. отношение капитализации криптовалюты (монеты/токена) к общей капитализации рынка. Выражается в процентах.
Not Mineable

 

Монета не майнится (от англ. mining). Употребляется в отношении криптовалют (монет/токенов), которые не имеют функции майнинга или не выпускаются в процессе майнинга.
Premined Премайнинговая монета. Употребляется в отношении криптовалют (монет/токенов), которые выпускаются в процессе майнинга, но определенное количество монет/токенов было создано и распределено между определенными пользователями при запуске проекта.
The rate of market increase (in % to the beginning of the year) Темп прироста рынка (в % к началу года), т.е. на сколько % рыночная капитализация возросла по отношению к началу года.
The growth rate of the market (in % to the beginning of the year) Темпы роста рынка (в % к началу года), т.е. во сколько раз изменилась рыночная капитализация по отношению к началу года.
Increase in market capitalization (in USD million compared to previous period) Прирост ррыночной капитализации криптовалют и активов (в млн долларов США к предыдущему периоду), т.е. на сколько млн долларов США изменилась рыночная капитализация за период.
The rate of market increase (in % compared to previous period) Темп прироста рынка (в % к предыдущему периоду), т.е. на сколько % рыночная капитализация возросла за период.
The market growth rate (in % compared to previous period) Темпы роста рынка (в % к предыдущему периоду), т.е. во сколько раз возросла рыночная капитализация по отношению к предыдущему периоду.
Number of cryptocurrencies and digital assets Количество криптовалют и активов. На начало 2018 года на рынке обращалось более 1300 видов криптовалют и активов (монет/токенов).
Average market capitalization Средняя рыночная капитализация, т.е. отношение рыночной капитализации всех криптовалют и активов к их количеству.
ZAK-n Crypto index Индекс рассчитывается в процентах и представляет собой отношение объемов торгов (сделок) на криптовалютной бирже за сутки (Volume 24h) по n доминирующим криптовалютам к сумме их рыночной капитализации.

При расчете индекса ZAK-4 Crypto учитываются четыре доминирующие криптовалюты с наибольшей рыночной капитализацией – Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash и Ripple.

При расчете индекса ZAK-8 Crypto учитываются объемы торгов и рыночная капитализация восьми криптовалют.

[i] Оговорка об ограничении ответственности

Несмотря на то, что информация, содержащаяся в настоящем документе, рассматривается как достоверная, ICOBox не делает никаких заявлений и не предоставляет никаких гарантий, явных или подразумеваемых, в отношении ее полноты или точности. Информация, представленная в настоящем документе, может включать в себя определенные утверждения, оценки и прогнозы. Такие утверждения, оценки и прогнозы отражают предположения ICOBox относительно ожидаемых тенденций, которые могут как реализоваться, так и нет. ICOBox воздерживается от каких-либо заявлений относительно точности таких утверждений, оценок или прогнозов, и фактические показатели могут существенно отличаться от тех, которые упомянуты в таких утверждениях, оценках или прогнозах.

На ожидаемые финансовые результаты могут повлиять изменения экономических и политических условий и иные будущие события, которые не поддаются прогнозу. ICOBox не дает никаких заверений или гарантий относительно реализуемости прогнозов или данных, информации и допущений, содержащихся в документе. Утверждения и оценки представляют собой наше мнение, сформированное на дату данного отчета, и могут быть изменены без предварительного уведомления. Настоящий документ составлен исключительно в информационных целях и не представляет собой предложения о продаже ценных бумаг, криптовалют или токенов, а также не содержит каких-либо рекомендаций или советов относительно инвестиций в какую-либо конкретную компанию или активы.

ICOBox не несет никакой ответственности ни за какие заявления, явные или подразумеваемые, содержащиеся в настоящем документе или исключенные из него. ICOBox является поставщиком SaaS-решений для компаний, желающих продавать свой продукт посредством продажи токенов (ICO). ICOBox сотрудничает или желает сотрудничать с компаниями, упомянутыми в его аналитических отчетах, и приобретает или желает приобретать их активы.

anycoin.news

Еженедельный анализ рынка криптовалют и ICO (19-25 февраля 2018 г.)

Информация на 25.02.2018 г.[i]

Авторы исследования:

В исследовании представлены данные по динамике изменений на криптовалютном рынке и на рынке ICO за 2017-2018 гг. Основной акцент сделан на анализе изменений, произошедших в феврале 2018 года, в том числе, за прошедшую неделю (19-25.02.2018 г.).

1. Общий анализ рынка криптовалют и активов (за неделю, месяц, квартал). Динамика рынка

1.1. Общий анализ рынка криптовалют и активов (за неделю, месяц)

Табл. 1.1. Динамика капитализации крипторынка и основных криптовалют с 01.01.2017 г. по 25.02.2018 г.*

Прошедшая неделя ознаменовалась снижением капитализации крипторынка на 16,1%, с 513,8 до 431,2 млрд долларов США (по состоянию на 03:00 UTC 25.02.2018 г.).

Smith + Crown Index за неделю снизился с 24 799 до 22 157.

Доля на рынке четырех и восьми крупнейших криптовалют на 25.02.2018 г. (03:00 UTC) составляла 70,7% и 78,6% соответственно, доля биткоина – 38,4% (см. табл. 1.1).

В целом за период 18-25.02.2018 г. капитализация крипторынка уменьшилась примерно на 80 млрд долларов США, что привело к снижению курса 460 из топ-500 криптовалют и активов.

За прошедшую неделю количество криптовалют с капитализацией более 1 млрд долларов США уменьшилось с 29 до 24, при этом у большинства из них курс за это время снизился (кроме Ethereum Classic и Nano), что связано с общим трендом крипторынка.

Наиболее существенный рост курсов монет и токенов из списка топ-100 представлен на рис. 2.

Рост и падение курсов криптовалют за прошедшую неделю (19-25.02.2018 г.)

Даже в течение одного дня колебания курсов отдельных криптовалют могут составлять от -50% до +50%, поэтому при анализе динамики курсов криптовалют целесообразно использовать их усреднённые значения за сутки на различных криптобиржах.

Ниже рассмотрены восемь криптовалют, курс которых за прошедшую неделю вырос (рис. 2). Курс остальных монет и токенов, входящих в топ-100 по размеру рыночной капитализации (по данным coinmarketcap.com), снизился.

В табл. 1.2-1.3 представлены возможные причины или события, которые могли повлиять на изменения курсов отдельных криптовалют. В табл. 1.4 представлены возможные причины или события, которые могли повлиять на крипторынок в целом.

Табл. 1.2. Причины или события, которые могли привести к росту курса криптовалюты за прошедшую неделю

В списке топ-500 криптовалют и активов по размеру капитализации снижение курса за прошедшую неделю произошло у 460 монет/токенов. В списке топ-100 – у 92 монет/токенов. Десять криптоактивов, курс которых снизился наиболее заметно, представлены на рис. 3.

Табл. 1.3. Причины или события, которые могли привести к снижению курса криптовалюты за прошедшую неделю

В табл. 1.4 представлены события, произошедшие 19-25.02.2018 г. и повлиявшие на курс доминирующих криптовалют и на крипторынок в целом, с указанием характера и степени их влияния.

Табл. 1.4. Ключевые события недели, повлиявшие на курс криптовалют 19-25.02.2018 г.

Для анализа активности торгов на криптобирже рассчитывается индекс ZAK-n Crypto (см. Глоссарий). Значения индексов ZAK-4 Crypto и ZAK-8 Crypto представлены в табл. 1.1, 1.5.а, 1.5.б. Объемы торгов (Volume 24h) по четырем доминирующим криптовалютам (Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash, Ripple) на прошедшей неделе составляли от 8,1 до 14,1 млрд долларов США в сутки (табл. 1.5.а). Это несколько меньше, чем в начале месяца, когда они достигали 23,7 млрд долларов США в сутки, а значение индекса ZAK-4 Crypto доходило до 10,3% (06.02.2018 г.).

Табл. 1.5.а. Ежедневный расчет индекса ZAK-4 Crypto (c 01.02.2018 г. по 25.02.2018 г.)

Объемы торгов за 24 часа (Volume 24h) по восьми доминирующим криптовалютам (Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash, Ripple, Litecoin, Stellar, NEO, Cardano) к концу прошедшей недели снизились до 9,5 млрд долларов США в сутки (табл. 1.5.б), т.е. всего 2,8% от их рыночной капитализации. Более подробно индексы ZAK-4 Crypto и ZAK-8 Crypto рассмотрены в табл. 1.5.а и 1.5.б.

Табл. 1.5.б. Ежедневный расчет индекса ZAK-8 Crypto (продолжение табл. 1.5.а)

В табл. 1.6 представлен перечень событий, информация о которых появилась на прошедшей неделе и которые могут повлиять как на курс отдельных криптовалют, так и на рынок в целом.

Табл. 1.6. События, которые могут повлиять на курс криптовалют в будущем

1.2. Динамика рынка

Еженедельная динамика рынка криптовалют и активов с 01.10.2017 г. по 25.02.2018 г. представлена в виде диаграмм (Рис. 1.1-1.5)*.

Табл. 1.7. Условные обозначения и характеристики диаграмм

На рис. 1.1 представлена диаграмма еженедельного изменения рынка криптовалют с 01.10.2017 г. по 25.02.2018 г. За этот период рыночная капитализация выросла со 146,9 до 431,9 млрд долларов США, а по отношению к началу 2017 года рост составил 2 340%. За первую неделю января 2018 года рыночная капитализация впервые превысила 800 млрд долларов США, далее пять недель она находилась на стадии коррекции (08.01-11.02.2018 г.), а затем рынок снова начал расти (11.02-18.02.2018 г.). Однако за прошедшую неделю (19-25.02.2018 г.) капитализация снизилась с 498,3 до 431,9 млрд долларов США (по состоянию на 25.02.2018 г., по усредненным значениям coinmarketcap.com).

Рынок подвержен постоянным колебаниям. Наибольший рост в четвертом квартале 2017 г. (17-24.12.2017 г.) составил около 200 млрд долларов США, или 54%. За первую неделю января рыночная капитализация увеличилась примерно на 250 млрд долларов США, или 44%, но в последующие пять недель наблюдалось снижение примерно на 100, 130, 20, 136 и 46 млрд долларов США соответственно. Неделю назад капитализация снова выросла на 101,6 млрд долларов США, однако, за прошедшую неделю рынок опять снизился на 66,4 млрд долларов США, или на 13% (с учетом усредненных данных за сутки, см. рис. 1.2).

С начала октября 2017 года общее количество видов криптовалют и криптоактивов, учитываемых при расчете капитализации рынка, выросло с 1 091 до 1 491. В том числе, за прошедшую неделю их количество увеличилось на 22, с 1 469 до 1 491, при этом их средняя капитализация уменьшилась с 339,2 до 289,6 млн долларов США.

В целом за прошедший месяц на coinmarketcap.com появилось 69 наименований новых монет и токенов. Однако следует учесть, что ряд монет/токенов был исключен из общего списка.

Уже несколько недель подряд практически все криптовалюты следуют общему тренду крипторынка. Корреляция курса большинства криптовалют с общей капитализацией крипторынка очевидна, однако, степень чувствительности валют к изменению общей капитализации разная. Соответственно, это свойство можно использовать при ставке на понижение или рост капитализации.

Процесс регулирования крипторынка нередко затрагивает деятельность криптобирж. В частности, с 9 марта биржа Bittrex перестанет обслуживать граждан тех стран, на которые распространяются санкции США. Аналогичное решение в августе 2017 году было принято криптобиржей Poloniex, о покупке которой 26.02.2018 г. объявила компания Circle, основанная в 2013 году. Circle, планирующая создать банк будущего, таким образом, становится одним из самых влиятельных представителей криптоиндустрии. У компании весьма солидные инвесторы: инвестиционный банк Goldman Sachs, китайский интернет-гигант Baidu и венчурный капиталист Джим Брейер (Jim Breyer).

Очевидно, что постепенно на крипторынок приходят институциональные инвесторы, и в перспективе это безусловно приведет к значительному росту капитализации. Кроме того, следует отметить, что в настоящее время Комитет по экономическим и валютным вопросам Еврокомиссии проводит слушания по вопросу криптовалют. Все эти факторы позволяют с оптимизмом смотреть на перспективы восстановления и дальнейшего роста крипторынка.

2. Общий анализ рынка ICO (за неделю, месяц)

2.1. Краткий обзор динамики рынка ICO

Два крупнейших pre-ICO февраля побили все предыдущие рекорды по сборам. Pre-ICO El Petro, начавшееся 20 февраля, только за первый день привлекло $735 млн. Об этом в своем аккаунте в Twitter заявил президент Венесуэлы Николас Мадуро (Nicolás Maduro). El Petro представляет собой государственную суверенную криптовалюту страны.

В свою очередь, pre-ICO TON Павла Дурова собрало $850 млн. Сумма этих двух ICO уже составляет более $1,5 млрд, а это говорит о начале нового этапа в развитии ICO, связанного с приходом крупных институциональных инвесторов и формированием в ряде стран внутренних платежных систем на основе криптовалют.

Табл. 2.1. Краткий обзор рынка ICO, ключевые события, новости за неделю 19-25 февраля 2018 года

В табл. 2.2. отражена динамика развития рынка ICO c 2017 года. Учтены только «популярные» и/или успешно завершившиеся (т.е. собравшие минимальную заявленную сумму средств), и/или вышедшие на биржу ICO.

Табл. 2.2. Укрупненные показатели динамики прошедших (завершившихся, Completed) ICO1

Данные за 2017 год, а также за январь и февраль 2018 года скорректированы с учетом появления более полной информации по прошедшим ICO. 19-25.02.2018 г. объемы сборов по ICO составили 177,2 млн долларов США. Эта сумма складывается из результатов 12 успешно завершенных ICO, при этом наибольшая сумма сборов составила примерно 47,5 млн долларов США (ICO Lendroid). Средняя величина привлеченных средств на один проект равна 14,8 млн долларов США. Более подробные данные об основных ICO и, в том числе, о 12 ICO прошедшей недели представлены в табл. 2.3, 2.4.

Табл. 2.3. Количество привлеченных средств и количество ICO

Табл. 2.3 демонстрирует, что наибольшее количество средств по ICO было привлечено в декабре 2017 и январе 2018 годов. Наибольшее значение по среднему количеству собранных средств (Average collected funds) на одно ICO пришлось на июнь, июль и декабрь 2017 года.

Данные за прошедшую неделю (19-25.02.2018 г.) могут быть подвергнуты корректировке, т.к. информация о сборах завершенных ICO будет уточняться.

2. Топ ICO

Табл. 2.4. Топ-10 ICO по объему привлеченных средств (19-25.02.2018 г.)

В табл. 2.4 представлены топ-10 успешно завершенных ICO за 19-25.02.2018 г. Лидером недели оказался проект Lendroid, представляющий платформу для маржинального трейдинга и кредитования. Это вариант децентрализованной торговли, который, по словам разработчиков, позволит снизить затраты, благодаря исключению посредников, а также обеспечит надежность и безопасность биржевой торговли.

На рис. 2.2 представлены десять крупнейших ICO, завершившихся на прошедшей неделе.

3. Топ ICO в категориях

Список топ ICO по категориям составляется с учетом категорий ICO-лидеров недели.

Табл. 2.5. Топ-10 ICO по объему привлеченных средств в категории Trading & Investing

Проект Lendroid, лидер прошедшей недели, в топ-10 ICO категории Trading & Investing находится на третьем месте.

На данный момент в данной категории по показателю «Эффективность» (Token Performance) все проекты из топ-10 имеют значения от 0,39x до 4,27x. Два проекта из топ-10 завершили ICO в феврале 2018 г. Одним из наиболее успешных ICO по процессу выхода на биржу из представленных можно считать проект Enigma Catalyst, т.к. именно у него отношение Current Token Price к Token Sale Price составляет 4,27x. При рассмотрении этого показателя следует учитывать сроки завершения ICO Enigma Catalyst (11.09.2017 г.), т.е. рост в 4,27 раза произошел за 5 месяцев. Рыночная капитализация Enigma Catalyst на текущий момент превысила 190 млн долларов США.

В феврале также было завершено ICO пяти проектов, которые можно отнести к категории Content Management.

Табл. 2.6. Топ-10 ICO по объему привлеченных средств в категории Content Management

На данный момент в категории Content Management наибольший объем сборов наблюдается у проекта Datawallet. По показателю «Эффективность» (Token Performance) из проектов, входящих в топ-10, наибольшее значение у ICO Lunyr. Его рыночная капитализация на текущий момент превысила 47 млн долларов США.

В январе и феврале было завершено пять ICO проектов в категории Energy & Utilities.

Табл. 2.7. Топ-9 ICO по объему привлеченных средств в категории Energy & Utilities

На данный момент в категории Energy & Utilities наибольший объем сборов у проекта Gridplus. По показателю «Эффективность» (Token Performance) из проектов, входящих в топ-9, наибольшее значение у ICO SunContract. Его рыночная капитализация на текущий момент превысила 23 млн долларов США.

За прошедшую неделю (19-25.02.2018 г.) успешно завершили ICO как минимум 12 проектов, каждый из которых привлек более 100 тыс. долларов США, при этом общая сумма привлеченных средств составила более 177 млн долларов США. Лидером прошедшей недели стал проект Lendroid (47,5 млн долларов США). Объемы привлеченных средств по ряду ICO не достигли отметки 100 тыс. долларов США (по отдельным проектам данные уточняются).

Глоссарий

Ключевые понятия Определение
Initial coin offering, ICO (первичное предложение монет, первичное размещение монет) Форма коллективной поддержки инновационных технологических проектов, разновидность предпродажи и привлечения новых сторонников через первичное предложение монет будущим держателям в форме основанных на блокчейне криптовалют (токенов) и криптоактивов.
Market capitalization (рыночная капитализация ) Стоимость объекта, рассчитанная на основе текущей рыночной (биржевой) цены. Этот финансовый показатель используют для оценки совокупной стоимости рыночных инструментов, субъектов и рынков. [Источник: Википедия].
Cryptocurrency market capitalization Суммарная рыночная стоимость обращающихся на рынке криптовалют.
Total cryptocurrency market capitalization Рыночная капитализация криптовалют и активов, т.е. суммарная рыночная стоимость обращающихся на рынке криптовалют и активов.
Token reward Эффективность токена (текущая цена токена / цена токена в момент проведения ICO), т.е. вознаграждение на один доллар США, вложенный в токен.
Dominance Доля рынка, т.е. отношение капитализации криптовалюты (токена) к общей капитализации рынка. Выражается в процентах.
Token sale price

Current token price

Цена токена в момент проведения ICO.

Текущая цена токена.

Not Mineable

 

Монета не майнится (от англ. mining). Употребляется в отношении криптовалют (токенов), которые не имеют функции майнинга или не выпускаются в процессе майнинга.
Premined Премайнинговая монета. Употребляется в отношении криптовалют (токенов), которые выпускаются в процессе майнинга, но определенное количество монет (токенов) было создано и распределено между определенными пользователями при запуске проекта.
The rate of market increase (in % to the beginning of the year) Темп прироста рынка (в % к началу года), т.е. на сколько % рыночная капитализация возросла по отношению к началу года.
The growth rate of the market (in % to the beginning of the year) Темпы роста рынка (в % к началу года), т.е. во сколько раз изменилась рыночная капитализация по отношению к началу года.
Increase in market capitalization (in USD million compared to previous period) Прирост ррыночной капитализации криптовалют и активов (в млн долларов США к предыдущему периоду), т.е. на сколько млн долларов США изменилась рыночная капитализация за период.
The rate of market increase (in % compared to previous period) Темп прироста рынка (в % к предыдущему периоду), т.е. на сколько % рыночная капитализация возросла за период.
The market growth rate (in % compared to previous period) Темпы роста рынка (в % к предыдущему периоду), т.е. во сколько раз возросла рыночная капитализация по отношению к предыдущему периоду.
Number of cryptocurrencies and digital assets Количество криптовалют и активов. На момент формирования глоссария на рынке обращалось более 1070 видов криптовалют и активов.
Average market capitalization Средняя рыночная капитализация, т.е. отношение рыночной капитализации всех криптовалют и активов к их количеству.
Token return Показатель эффективности средств, потраченных на приобретение токенов, или соотношение текущей цены токена и цены продажи токена, т.е. эффективность вложения одного доллара США в токены на этапе продажи токенов, при условии их последующей продажи на криптобирже за доллары США.
ETH reward – current dollar value of $1 spent on buying tokens during the token sale Альтернативный показатель эффективности средств, потраченных на приобретение токенов в период ICO, или отношение текущего курса ETH к его курсу на момент начала продажи токенов ICO, т.е. если бы один доллар США был вложен не в ICO, а в ETH по его курсу на момент начала продажи токенов, а затем продан по текущему курсу ETH.
BTC reward– current dollar value of $1 spent on buying tokens during the token sale Аналогично предыдущему: Альтернативный показатель эффективности средств, потраченных на приобретение токенов в период ICO, если бы один доллар США был вложен в BTC по курсу на момент начала ICO, а затем продан по текущему курсу BTC.
Token/ETH reward Отношение экономической выгоды/убытков участника рынка в связи с покупкой токенов на этапе ICO к возможности вложения в ETH. Если значение > 1, то участник рынка достиг большей эффективности вложения средств, потраченных на токены, чем если бы он вложил средства в криптовалюту ETH.
Token/BTC reward Отношение экономической выгоды/убытков участника рынка в связи с покупкой токенов на этапе ICO к возможности вложения в BTC. Если значение > 1, то участник рынка достиг большей эффективности вложения средств, потраченных на токены, чем если бы он вложил средства в криптовалюту BTC.
ZAK-n Crypto index Индекс рассчитывается в процентах и представляет собой отношение объемов торгов (сделок) на криптовалютной бирже за сутки (Volume 24h) по n доминирующим криптовалютам к сумме их рыночной капитализации.

При расчете индекса ZAK-4 Crypto учитываются четыре доминирующие криптовалюты с наибольшей рыночной капитализацией – Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash и Ripple.

При расчете индекса ZAK-8 Crypto учитываются объемы торгов и рыночная капитализация восьми криптовалют.

[i] Оговорка об ограничении ответственности

Несмотря на то, что информация, содержащаяся в настоящем документе, рассматривается как достоверная, ICOBox не делает никаких заявлений и не предоставляет никаких гарантий, явных или подразумеваемых, в отношении ее полноты или точности. Информация, представленная в настоящем документе, может включать в себя определенные утверждения, оценки и прогнозы. Такие утверждения, оценки и прогнозы отражают предположения ICOBox относительно ожидаемых тенденций, которые могут как реализоваться, так и нет. ICOBox воздерживается от каких-либо заявлений относительно точности таких утверждений, оценок или прогнозов, и фактические показатели могут существенно отличаться от тех, которые упомянуты в таких утверждениях, оценках или прогнозах.

На ожидаемые финансовые результаты могут повлиять изменения экономических и политических условий и иные будущие события, которые не поддаются прогнозу. ICOBox не дает никаких заверений или гарантий относительно реализуемости прогнозов или данных, информации и допущений, содержащихся в документе. Утверждения и оценки представляют собой наше мнение, сформированное на дату данного отчета, и могут быть изменены без предварительного уведомления. Настоящий документ составлен исключительно в информационных целях и не представляет собой предложения о продаже ценных бумаг, криптовалют или токенов, а также не содержит каких-либо рекомендаций или советов относительно инвестиций в какую-либо конкретную компанию или активы.

ICOBox не несет никакой ответственности ни за какие заявления, явные или подразумеваемые, содержащиеся в настоящем документе или исключенные из него. ICOBox является поставщиком SaaS-решений для компаний, желающих продавать свой продукт посредством продажи токенов (ICO). ICOBox сотрудничает или желает сотрудничать с компаниями, упомянутыми в его аналитических отчетах, и приобретает или желает приобретать их активы.

anycoin.news

Еженедельный анализ рынка криптовалют и ICO (12-18 февраля 2018 г.)

Информация на 18.02.2018 г.[i]

Авторы исследования:

В исследовании представлены данные по динамике изменений на криптовалютном рынке и на рынке ICO за 2017-2018 гг. Основной акцент сделан на анализе изменений, произошедших в феврале 2018 года, в том числе, за прошедшую неделю (12-18.02.2018 г.).

1. Общий анализ рынка криптовалют и активов (за неделю, месяц, квартал). Динамика рынка

1.1. Общий анализ рынка криптовалют и активов (за неделю, месяц)

Табл. 1.1. Динамика капитализации крипторынка и основных криптовалют с 01.01.2017 г. по 18.02.2018 г.*

Прошедшая неделя (12-18.02.2018 г.) ознаменовалась ростом капитализации крипторынка на 21,7%, с 422,2 до 513,8 млрд долларов США (на 03:00 UTC).

Smith + Crown Index за неделю увеличился с 19 894 до 24 799.

Доля на рынке четырех и восьми крупнейших криптовалют на 18.02.2018 г. (00:00 UTC) составляла 69,3% и 77,3% соответственно, доля биткоина – 36,5% (см. табл. 1.1).

В целом за период 12-18.02.2018 г. капитализация крипторынка увеличилась примерно на 100 млрд долларов США, что привело к росту курса 447 из топ-500 криптовалют и активов.

За прошедшую неделю количество криптовалют с капитализацией более 1 млрд долларов США увеличилось с 24 до 29, при этом у всех них курс за это время увеличился на 10-25%, что связано с общим трендом крипторынка.

Наиболее существенный рост курсов монет и токенов из списка топ-500 представлен на рис. 2.

Рост и падение курсов криптовалют за прошедшую неделю (12-18.02.2018 г.)

Даже в течение одного дня колебания курсов отдельных криптовалют могут составлять от -50% до +50%, поэтому при анализе динамики курсов криптовалют целесообразно использовать их усреднённые значения за сутки на различных криптобиржах.

Ниже рассмотрены топ-10 криптовалют, у которых за прошедшую неделю произошли наиболее существенные изменения курса (рис. 2-3). При этом учтены только те монеты и токены, которые входят в топ-500 по размеру рыночной капитализации (по данным coinmarketcap.com).

В табл. 1.2-1.3 представлены возможные причины или события, которые могли повлиять на изменения курсов отдельных криптовалют. В табл. 1.4 представлены возможные причины или события, которые могли повлиять на крипторынок в целом.

Табл. 1.2. Причины или события, которые могли привести к росту курса криптовалюты за прошедшую неделю

Достаточно активный рост курса наблюдался на прошедшей неделе также у таких популярных криптовалют, как ZClassic (ZCL) – 90%, Verge (XVG) – 59%, OmiseGO (OMG), Ethereum Classic (ETC) и Litecoin – около 50%.

ZClassic – это форк блокчейна Zcash (ZEC), который обеспечивает максимальную конфиденциальность. В конце декабря 2017 года – начале января 2018 года всего за две недели курс ZCL буквально взлетел более чем в 20 раз, что многие связывали с искусственным закачиванием средств. На данный момент для определения потенциала монеты ZClassic можно сравнить её с Zcash. Монет в обороте примерно одинаковое количество: 3 351 013 ZCL и 3 317 881 ZEC. Курс ZClassic – $180, а Zcash – $470, т.е. в 2,5 раза меньше. Для монет форков – это достаточно небольшая разница. Можно сравнить курсы достаточно успешных форков Bitcoin и Ethereum с оригиналами. Например, курс Bitcoin Cash примерно в 7,5 раз меньше, чем у Bitcoin при практически одинаковом количестве монет в обращении.

Ажиотаж вокруг Litecoin отчасти можно связать с хардфорком и появлением 18 февраля новой криптовалюты Litecoin Cash (LCC), которая уже торгуется на бирже YoBit.

Из топ-100 криптовалют снижение курса за прошедшую неделю произошло только у монеты SmartCash – на 6,27% и токена Kyber Network – на 9,39%. В списке же топ-500 снижение курса произошло у 53 монет и токенов.

Табл. 1.3. Причины или события, которые могли привести к снижению курса криптовалюты за прошедшую неделю

В табл. 1.4 представлены события, произошедшие 12-18.02.2018 г. и повлиявшие на курс доминирующих криптовалют и на крипторынок в целом, с указанием характера и степени их влияния.

Табл. 1.4. Ключевые события недели, повлиявшие на курс криптовалют 12-18.02.2018 г.

Для анализа активности торгов на криптобирже рассчитывается индекс ZAK-n Crypto (см. Глоссарий). Значения индексов ZAK-4 Crypto и ZAK-8 Crypto представлены в табл. 1.1, 1.5.а, 1.5.б. Так, 06.02.2018 г. объемы торгов (Volume 24h) по четырем доминирующим криптовалютам (Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash, Ripple) превысили 23 млрд долларов США в сутки (табл. 1.5.а). Значение индекса ZAK-4 Crypto составило 10,3%, что говорит об очень высокой ликвидности и динамичности рынка доминирующих криптовалют. В период коррекции крипторынка (06.02.2018 г.) значение индекса увеличилось, т.е. оборот криптовалют за сутки превысил 10% от их рыночной капитализации.

Табл. 1.5.а. Ежедневный расчет индекса ZAK-4 Crypto (c 01.02.2018 г. по 18.02.2018 г.)

Объемы торгов за 24 часа (Volume 24h) по восьми доминирующим криптовалютам (Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash, Ripple, Litecoin, Stellar, NEO, Cardano) на конец прошедшей недели составили 14,9 млрд долларов США в сутки (табл. 1.5.б), т.е. 3,7% от их рыночной капитализации. Более подробно индексы ZAK-4 Crypto и ZAK-8 Crypto рассмотрены в табл. 1.5.а и 1.5.б.

Табл. 1.5.б. Ежедневный расчет индекса ZAK-8 Crypto (продолжение табл. 1.5.а)

В табл. 1.6 представлен перечень событий, информация о которых появилась на прошедшей неделе и которые могут повлиять как на курс отдельных криптовалют, так и на рынок в целом.

Табл. 1.6. События, которые могут повлиять на курс криптовалют в будущем

1.2. Динамика рынка

Еженедельная динамика рынка криптовалют и активов с 01.10.2017 г. по 18.02.2018 г. представлена в виде диаграмм (Рис. 1.1-1.5)*.

Табл. 1.7. Условные обозначения и характеристики диаграмм

На рис. 1.1 представлена диаграмма еженедельного изменения рынка криптовалют с 01.10.2017 г. по 18.02.2018 г. За этот период рыночная капитализация выросла со 146,9 до 498,3 млрд долларов США, а по отношению к началу 2017 года рост составил 2 715%. За первую неделю января 2018 года рыночная капитализация впервые превысила 800 млрд долларов США, далее пять недель она находилась на стадии коррекции (08.01-11.02.2018 г.), а затем рынок снова начал расти. За прошедшую неделю (12-18.02.2018 г.) капитализация увеличилась примерно на 100 млрд долларов США с 396,7 до 498,3 (по состоянию на 18.02.2018 г., по усредненным значениям coinmarketcap.com).

Несмотря на существенный рост рыночной капитализации криптовалют за 2017 год, рынок подвержен резким колебаниям. Наибольший рост в четвертом квартале 2017 г. (17-24.12.2017 г.) составил около 200 млрд долларов США, или 54%. За первую неделю января рыночная капитализация увеличилась примерно на 250 млрд долларов США, или 44%, но в последующие пять недель наблюдалось снижение примерно на 100, 130, 20, 136 и 46 млрд долларов США соответственно. За прошедшую неделю рынок вырос на 26%, или на 101,6 млрд долларов США (с учетом усредненных данных за сутки, см. рис. 1.2).

С начала октября 2017 года общее количество видов криптовалют и криптоактивов, учитываемых при расчете капитализации рынка, выросло с 1 091 до 1 469. За прошедший месяц на coinmarketcap.com появилось 93 наименования новых монет и токенов, однако, некоторые из них были исключены из списка, в том числе, в связи с закрытием соответствующих проектов.

За прошедшую неделю количество криптовалют и криптоактивов увеличилось на 3, с 1 466 до 1 469. При этом их средняя капитализация увеличилась с 270,6 до 339,2 млн долларов США.

В аналитике за прошлую неделю был сделан правильный прогноз относительно изменения «медвежьего» тренда на крипторынке. Продолжавшийся пять недель подряд спад сменился ростом. За предыдущий период рынок просел в 2 раза, а за прошедшую неделю рост в среднем составил 20-25%. Эта неделя (12-18.02.2018 г.) принесла в основном положительные новости для крипторынка. Поэтому, если на следующей неделе не произойдет негативных событий, то вполне можно ожидать дальнейшего восстановления крипторынка.

2. Общий анализ рынка ICO (за неделю, месяц)

2.1. Краткий обзор динамики рынка ICO

Finma выделил три категории ICO: payment, utility и asset.

В первую категорию попадают все криптовалюты (coins). Так, к монетам относятся все цифровые валюты, включая Bitcoin, Litecoin, Ethereum и др.

Во вторую категорию (utility) попадают все те ICO, в рамках которых токены предоставляют своим держателям право доступа к чему-либо или позволяют приобрести услуги.

К третьей категории (asset) относятся так называемые Security tokens (инвестиционные токены), которые представляют собой подобие ценных бумаг, т.е. по ним могут выплачиваться дивиденды, проценты, или они дают право на получение доли в доходах проекта.

Как известно, если токен не проходит применяемый в США тест Howey, то его следует рассматривать как инвестиционный токен (security), или аналог ценной бумаги. В этом случае процесс выпуска токенов может попасть под действие законодательства о регулировании оборота ценных бумаг. Так, в США соответствие указанному законодательству контролирует Комиссия по биржам и ценным бумагам (SEC).

В табл. 2.1. отражена динамика развития рынка ICO c 2017 года. Учтены только «популярные» и/или успешно завершившиеся (т.е. собравшие минимальную заявленную сумму средств), и/или вышедшие на биржу ICO.

Табл. 2.1. Укрупненные показатели динамики прошедших (завершившихся, Completed) ICO1

Данные за январь и начало февраля скорректированы с учетом появления более полной информации по прошедшим ICO. 12-18.02.2018 г. объемы сборов по ICO составили 296,3 млн долларов США. Эта сумма складывается из результатов 27 успешно завершенных ICO, при этом наибольшая сумма сборов составила примерно 39 млн долларов США (ICO 0chain). Средняя величина привлеченных средств на один проект равна 11 млн долларов США. Более подробные данные об основных ICO и, в том числе, о 27 ICO прошедшей недели представлены в табл. 2.2, 2.3.

Табл. 2.2. Количество привлеченных средств и количество ICO

Табл. 2.2 демонстрирует, что наибольшее количество средств по ICO было привлечено в декабре 2017 и январе 2018 годов. Наибольшее значение по среднему количеству собранных средств (Average collected funds) на одно ICO составило 33,17 млн долларов США и пришлось на июнь 2017 года.

Данные за прошедшую неделю (12-18.02.2018 г.) могут быть подвергнуты корректировке, т.к. информация о сборах завершенных ICO будет уточняться.

2. Топ ICO

Табл. 2.3. Топ-10 ICO по объему привлеченных средств (12-18.02.2018 г.)

В табл. 2.3 представлены топ-10 успешно завершенных ICO за 12-18.02.2018 г. Лидером недели оказался проект 0chain, представляющий собой бесплатное, супербыстрое, децентрализованное облако для приложений DA, работающих на любой из существующих платформ и использующихся для совершения микротранзакций и хранения данных.

На рис. 2.2 представлены десять крупнейших ICO, завершившихся на прошедшей неделе.

3. Топ ICO в категориях

Список топ ICO по категориям составляется с учетом категорий ICO-лидеров недели.

Табл. 2.4. Топ-10 ICO по объему привлеченных средств в категории Infrastructure

Лидер недели – проект 0chain – не попал в топ-10 ICO данной категории.

На данный момент в категории Infrastructure по показателю «Эффективность» (Token Performance) все проекты из топ-10 имеют значения от 1,65x до 9,78x. Два проекта из топ-10 завершили ICO в январе 2018 г. Одним из наиболее успешных ICO по процессу выхода на биржу из представленных можно считать проект EOS, т.к. именно у него отношение Current Token Price к Token Sale Price составляет 9,78x. При рассмотрении этого показателя следует учитывать сроки завершения ICO EOS (01.07.2017 г.), т.е. рост в 9,78 раза произошел за 7,5 месяцев. Рыночная капитализация EOS на текущий момент превысила 6,5 млрд долларов США.

В феврале также было завершено ICO четырех проектов, которые можно отнести к категории Content Management.

Табл. 2.5. Топ-10 ICO по объему привлеченных средств в категории Content Management

На данный момент в категории Content Management наибольший объем сборов у проекта Datawallet. По показателю «Эффективность» (Token Performance) из проектов, входящих в топ-10, наибольшее значение у ICO Lunyr. Его рыночная капитализация на текущий момент превысила 44 млн долларов США.

За прошедшую неделю (12-18.02.2018 г.) успешно завершили ICO 27 проектов, каждый из которых привлек более 100 тыс. долларов США, при этом общая сумма привлеченных средств составила порядка 300 млн долларов США. Лидером прошедшей недели стал проект 0chain (39 млн долларов США). Объемы привлеченных средств по ряду ICO не достигли отметки 100 тыс. долларов США (по отдельным проектам данные уточняются).

Глоссарий

Ключевые понятия Определение
Initial coin offering, ICO (первичное предложение монет, первичное размещение монет) Форма коллективной поддержки инновационных технологических проектов, разновидность предпродажи и привлечения новых сторонников через первичное предложение монет будущим держателям в форме основанных на блокчейне криптовалют (токенов) и криптоактивов.
Market capitalization (рыночная капитализация ) Стоимость объекта, рассчитанная на основе текущей рыночной (биржевой) цены. Этот финансовый показатель используют для оценки совокупной стоимости рыночных инструментов, субъектов и рынков. [Источник: Википедия].
Cryptocurrency market capitalization Суммарная рыночная стоимость обращающихся на рынке криптовалют.
Total cryptocurrency market capitalization Рыночная капитализация криптовалют и активов, т.е. суммарная рыночная стоимость обращающихся на рынке криптовалют и активов.
Token reward Эффективность токена (текущая цена токена / цена токена в момент проведения ICO), т.е. вознаграждение на один доллар США, вложенный в токен.
Dominance Доля рынка, т.е. отношение капитализации криптовалюты (токена) к общей капитализации рынка. Выражается в процентах.
Token sale price

Current token price

Цена токена в момент проведения ICO.

Текущая цена токена.

Not Mineable

 

Монета не майнится (от англ. mining). Употребляется в отношении криптовалют (токенов), которые не имеют функции майнинга или не выпускаются в процессе майнинга.
Premined Премайнинговая монета. Употребляется в отношении криптовалют (токенов), которые выпускаются в процессе майнинга, но определенное количество монет (токенов) было создано и распределено между определенными пользователями при запуске проекта.
The rate of market increase (in % to the beginning of the year) Темп прироста рынка (в % к началу года), т.е. на сколько % рыночная капитализация возросла по отношению к началу года.
The growth rate of the market (in % to the beginning of the year) Темпы роста рынка (в % к началу года), т.е. во сколько раз изменилась рыночная капитализация по отношению к началу года.
Increase in market capitalization (in USD million compared to previous period) Прирост рыночной капитализации криптовалют и активов (в млн долларов США к предыдущему периоду), т.е. на сколько млн долларов США изменилась рыночная капитализация за период.
The rate of market increase (in % compared to previous period) Темп прироста рынка (в % к предыдущему периоду), т.е. на сколько % рыночная капитализация возросла за период.
The market growth rate (in % compared to previous period) Темпы роста рынка (в % к предыдущему периоду), т.е. во сколько раз возросла рыночная капитализация по отношению к предыдущему периоду.
Number of cryptocurrencies and digital assets Количество криптовалют и активов. На момент формирования глоссария на рынке обращалось более 1070 видов криптовалют и активов.
Average market capitalization Средняя рыночная капитализация, т.е. отношение рыночной капитализации всех криптовалют и активов к их количеству.
Token return Показатель эффективности средств, потраченных на приобретение токенов, или соотношение текущей цены токена и цены продажи токена, т.е. эффективность вложения одного доллара США в токены на этапе продажи токенов, при условии их последующей продажи на криптобирже за доллары США.
ETH reward – current dollar value of $1 spent on buying tokens during the token sale Альтернативный показатель эффективности средств, потраченных на приобретение токенов в период ICO, или отношение текущего курса ETH к его курсу на момент начала продажи токенов ICO, т.е. если бы один доллар США был вложен не в ICO, а в ETH по его курсу на момент начала продажи токенов, а затем продан по текущему курсу ETH.
BTC reward– current dollar value of $1 spent on buying tokens during the token sale Аналогично предыдущему: Альтернативный показатель эффективности средств, потраченных на приобретение токенов в период ICO, если бы один доллар США был вложен в BTC по курсу на момент начала ICO, а затем продан по текущему курсу BTC.
Token/ETH reward Отношение экономической выгоды/убытков участника рынка в связи с покупкой токенов на этапе ICO к возможности вложения в ETH. Если значение > 1, то участник рынка достиг большей эффективности вложения средств, потраченных на токены, чем если бы он вложил средства в криптовалюту ETH.
Token/BTC reward Отношение экономической выгоды/убытков участника рынка в связи с покупкой токенов на этапе ICO к возможности вложения в BTC. Если значение > 1, то участник рынка достиг большей эффективности вложения средств, потраченных на токены, чем если бы он вложил средства в криптовалюту BTC.
ZAK-n Crypto index Индекс рассчитывается в процентах и представляет собой отношение объемов торгов (сделок) на криптовалютной бирже за сутки (Volume 24h) по n доминирующим криптовалютам к сумме их рыночной капитализации.

При расчете индекса ZAK-4 Crypto учитываются четыре доминирующие криптовалюты с наибольшей рыночной капитализацией – Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash и Ripple.

При расчете индекса ZAK-8 Crypto учитываются объемы торгов и рыночная капитализация восьми криптовалют.

[i] Оговорка об ограничении ответственности

Несмотря на то, что информация, содержащаяся в настоящем документе, рассматривается как достоверная, ICOBox не делает никаких заявлений и не предоставляет никаких гарантий, явных или подразумеваемых, в отношении ее полноты или точности. Информация, представленная в настоящем документе, может включать в себя определенные утверждения, оценки и прогнозы. Такие утверждения, оценки и прогнозы отражают предположения ICOBox относительно ожидаемых тенденций, которые могут как реализоваться, так и нет. ICOBox воздерживается от каких-либо заявлений относительно точности таких утверждений, оценок или прогнозов, и фактические показатели могут существенно отличаться от тех, которые упомянуты в таких утверждениях, оценках или прогнозах.

На ожидаемые финансовые результаты могут повлиять изменения экономических и политических условий и иные будущие события, которые не поддаются прогнозу. ICOBox не дает никаких заверений или гарантий относительно реализуемости прогнозов или данных, информации и допущений, содержащихся в документе. Утверждения и оценки представляют собой наше мнение, сформированное на дату данного отчета, и могут быть изменены без предварительного уведомления. Настоящий документ составлен исключительно в информационных целях и не представляет собой предложения о продаже ценных бумаг, криптовалют или токенов, а также не содержит каких-либо рекомендаций или советов относительно инвестиций в какую-либо конкретную компанию или активы.

ICOBox не несет никакой ответственности ни за какие заявления, явные или подразумеваемые, содержащиеся в настоящем документе или исключенные из него. ICOBox является поставщиком SaaS-решений для компаний, желающих продавать свой продукт посредством продажи токенов (ICO). ICOBox сотрудничает или желает сотрудничать с компаниями, упомянутыми в его аналитических отчетах, и приобретает или желает приобретать их активы.

anycoin.news


Смотрите также