Капитализация бирж криптовалют


Капитализация рынка криптовалют | Блог Bestinvestor.ru

Иногда даже опытные майнеры, увлеченно накапливающие виртуальные деньги, не сразу задумываются о том, сколько реально могут стоить их активы. А между тем криптоденьги — это платежное средство будущего, выгодная инвестиция и важная часть финансового портфеля. Предлагаем читателям блога Bestinvestor.ru узнать побольше о капитализации криптовалют.

Этим понятием обозначают актуальную рыночную стоимость любого актива. Соответственно, капитализация криптовалют — это сумма, которую получит владелец, умножив количество виртуальных денег на стоимость одной единицы. При этом, нельзя путать это понятие с курсом валют. Хотя, стоит отметить, что с ростом курсов неуклонно растет и капитализация.

Кроме того, важно понимать, что капитализация рынка криптовалют — это совершенно особая ситуация. Многие эксперты вообще склонны подвергать сомнению возможность обмена виртуальных денег на привычные. Поэтому установить рыночную стоимость, например, биткоина, крайне сложно. Это связано с тем, что общее количество криптоденег — ограничено, но при этом невозможно отследить, где находится довольно существенная часть от этого количества. Кроме того, биткоины могли и могут пропадать бесследно из-за утерянных паролей, сгоревших жестких дисков и других форс-мажоров. Но несмотря на все эти аргументы многочисленные пользователи и многие аналитики уверены, что определять точную стоимость виртуальных денег можно и нужно, а уже совсем скоро этот процесс станет вполне обыденным.

Механизмы капитализации рынка криптовалют

В случае с виртуальными деньгами, этот показатель зависит от их стоимости в определенный момент времени. А значит, используя любой из механизмов подсчета капитализации криптовалюты, стоит понимать, что он не до конца точен, ведь подсчитать реальное количество биткоинов невозможно. Но это не мешает всем увлеченно подсчитывать рыночную стоимость криптоденег и планировать смелые инвестиции с их использованием.

Капитализация рынков и бирж криптовалют

Не смотря на, казалось бы, шаткое положение виртуальных денег с точки зрения классической экономики, они уже давно стали популярным инвестиционным инструментом. А рынок криптовалюты растет и развивается очень быстрыми темпами. А значит, подсчитывать капитализацию криптовалют необходимо. Этот параметр, наряду с курсом, показывает, какие из виртуальных денег на самом деле заслуживают внимания (и их стоит майнить, а также хранить с целью получения прибыли). В целом такие деньги с самого начала запрограммированы на стабильный рост рыночной стоимости. Это можно проиллюстрировать на примере капитализации самой популярной на всех биржах криптовалюты — биткоина. Мы все знаем, что их количество ограничено, а курс постоянно растет. Это значит, что из года в год рыночная стоимость «виртуального золота» также будет увеличиваться. И практика это подтверждает. Так, в начале 2017 года капитализация этой важнейшей для всех майнеров и бирж криптовалюты достигла небывалой суммы — 15 миллиардов долларов США.

При этом нужно понимать, что при всей популярности и постоянной тенденции к росту, рынок виртуальных денег нестабилен. Даже капитализация по версиям разных бирж криптовалюты может отличаться. Поэтому при планировании инвестиций в эту область нужно тщательно взвешивать все за и против, а главное стараться строить достаточно долгосрочные стратегии. При таком условии вложенные в криптоденьги средства точно принесут прибыль.

bestinvestor.ru

Капитализация криптовалют - как понять и простить

Капитализацией принято называть совокупную рыночную стоимость находящихся в обороте активов чего-либо (капитализация отдельной компании, отрасли, рынка каких-либо товаров или услуг в целом). Все довольно четко и понятно, но ведь это традиционная сфера, а как же рыночная капитализация криптовалют, в чем особенности, каково ее значение, а самое главное кому и зачем оно нужно, об этом и пойдет речь далее.

Что такое капитализация криптовалют

Вопрос о капитализации на самом деле очень важен, ведь как быть с криптовалютами, которые изначально не имеют физической формы и не принадлежат ни одной стране, кто и чем обеспечивает их, а если не обеспечивает, то зачем тогда покупать пустышки? Это и есть главный вопрос, подводящий нас к рыночной капитализации криптовалют.

Если говорить простым языком, то рыночная капитализация криптовалюты — это общая стоимость всех виртуальных денежных знаков, находящихся в обращении. Данный показатель может указывать как на высокую стоимость одной монеты, так и просто на большое количество множество монет в свободном обороте. Растущая капитализация рынка криптовалют — важный показатель для потенциальных инвесторов. Она говорит о том, что этот рынок развивается, а цифровые деньги становятся всё более популярным средством для расчётов.

Впрочем, рыночная капитализация криптовалют — не единственный параметр, на который следует обращать внимание. Не менее важным, является объем торгов за определённый период времени. Рост интереса к виртуальным деньгам может быть доказательством того факта, что они действительно окупаются и с каждым последующим днём за них будут давать больше, чем сегодня.

Да, подавляющее большинство криптовалют, за исключением некоторых проприетарных ничем не обеспечены, кроме веры их держателей в то, что данные инструменты полезны, востребованы, но самое главное будут оставаться таковыми в будущем, постоянно расширяя свою сферу применения и увеличивая стоимость. Ничто не может лучше измерить востребованность, надежность и спрос на криптовалюту чем голосование деньгами, то есть, чем больше данную криптовалюту покупают, тем более она нужна.

Простой пример: есть две валюты — EOS из ТОП-20 с капитализацией в $495 млн и курсом $3 за монету и стоящая примерно на 50-й позиции цифровая денежка Nexus с капитализацией криптовалюты в $69 млн и курсом $1,3 за монету. Какая из них привлекательнее для инвестора? На первый картина очевидна — преимущество за EOS.

Но если проследить недельную динамику денежного оборота, то картина приобретает совсем иной вид.

На протяжении всех семи дней EOS ежедневно сбавляет 25% оборота, в то время как  обороты Nexus, наоборот, так же стабильно растут на ~40%. И эта информация даёт инвесторам возможность более точно определить перспективность той или иной валюты в качестве инструмента для инвестирования.

На сегодняшний момент существуют уже сотни и тысячи различных цифровых токенов, основанных на разных математических алгоритмах, а общая капитализация криптовалют на конец июня 2017-го года составляла около 114,262 млрд. долларов США и это при том, что еще в начале мая того же года она была всего 51, млрд., а месяцем ранее еще в 2 раза меньше! В августе этого же года она уже превысила 150 млрд.

Капитализация криптовалюты – величина непостоянная и меняется в зависимости от ситуации на рынке и различных событий связанных как с каждой конкретной криптовалютой, так и с технологией blockchain в целом.

Вполне вероятно, что когда вы читаете данную статью, значения показателей капитализации уже сильно отличаются от тех, что были указаны в ней на момент написания.

Рыночная капитализация криптовалют – рейтинг

Первое место всё ещё занимает Биткоин, который охватывает 41.9% рынка. Но нужно отметить, что перспективных конкурентов у него сегодня хоть отбавляй. ТОП-рейтинг криптовалют по объёмам рыночной капитализации в целом не меняется, но имеет сильную динамику. К примеру, ниже составлена таблица рейтинга криптовалют по капитализации на момент написания статьи:

Таблица капитализации криптовалют
Валюта Рыночная капитализация Курс Монет в обороте
1 Bitcoin $42,764,133,080 $2603.20 16,427,525 BTC
2 Ethereum $25,880,726,029 $278.22 93,021,853 ETH
3 Ripple $9,853,944,025 $0.257341 38,291,387,790 XRP
4 Litecoin $2,708,398,535 $52.25 51,838,057 LTC
5 Ethereum Classic $1,699,533,938 $18.23 93,228,337 ETC
6 NEM $1,666,854,000 $0.185206 8,999,999,999 XEM
7 Dash $1,376,522,889 $185.98 7,401,576 DASH
8 IOTA $1,101,252,678 $0.396201 2,779,530,283 MIOTA
9 Monero $656,379,124 $44.56 14,730,331 XMR
10 BitShares $634,412,158 $0.244327 2,596,570,000 BTS

Но через 3 дня эти цифры заметно изменились. 

Впрочем, этот график включает только основные  криптовалюты, оказывающие наибольшее влияние на общий рейтинг. На самом деле это лишь малая часть криптовалют, которые имеют капитализацию выше нескольких сотен миллионов долларов, отличаются высоким суточным оборотом и свободно конвертируются в товары или другие валюты.

Актуальные данные – динамику криптовалют, курс и капитализацию можно смотреть тут:

Coinmarketcap

https://coinmarketcap.com/ – Все данные по криптовалютам онлайн – это и рыночная капитализация, курс, объемы торгов, изменения и графики.

Cryptocompare

https://www.cryptocompare.com/coins/#/btc – также сервис, предоставляющий онлайн статистику всех криптовалют.

Coincap

https://coincap.io/ – аналогичный сайт с онлайн данными по рыночной капитализации, курсу и объему торгов по криптовалютам.

Все сервисы имеют не одинаковые значения и это подчеркивает сложность точного определения рыночной капитализации всех криптовалют.

Сложность оценки капитализации криптовалют

Основная сложность оценки стоимости цифровых денег заключается в невозможности вычислить их реальную ценность. Ведь они не привязаны к сырью, ценным металлам или обычным валютам. Другой момент — отсутствие возможности определить соотношение работающих криптознаков и давно утерянных. Ведь виртуальные деньги могут пропадать вместе со сгоревшими жёсткими дисками, блокироваться в кошельках из-за утерянных паролей или растворяться вслед за рухнувшими «облаками», на которых они хранились. Это делает вопрос капитализации криптовалют довольно спорным.

Полезные статьи:
Значение капитализации для трейдера

Хорошо, мы знаем, что такое капитализация криптовалюты, но какова ее практическая польза для трейдинга и как правильно использовать эту информацию.

Не стоит путать капитализацию со стоимостью – это разные понятия, хотя и имеющие прямую взаимосвязь: падение капитализации ведет к снижению котировок криптотокенов, а их рост – к увеличению капитализации. Это происходит потому, как цена криптовалют по большей части основана на вере, видя, что капитализация растет, инвесторы понимают, что спрос возрастает и превышает предложение. Кто-то вкладывает значительные деньги, соответственно у инструмента есть будущее и его цена повысится, поэтому желательно тоже успеть купить его как можно раньше, что еще больше усиливает спрос.

Орды мелких спекулянтов и торговых роботов вмиг разгоняют этот процесс, создавая эффект снежного кома, до тех пор пока не произойдет важное событие противоположной направленности или пока крупные игроки не начнут фиксировать свою прибыль, после чего начинается коррекция или даже смена тренда.

Другим серьезным отличием криптовалют от традиционных ценных бумаг, например акций, является невозможность точно определить реальную капитализацию, так как нельзя определить какое количество криптовалюты реально доступно инвесторам, а какое намертво зависло на счетах в результате потерь паролей или ошибочного перевода на неправильные адреса, что происходит постоянно (а ведь восстановить пароль или отменить платеж уже нельзя). Повреждение жесткого диска на аппаратном уровне тоже может привести к потере биткоинов, в случае если они хранились не в онлайн сервисе, а в программном кошельке, установленном на компьютере.

Хотя максимальное и текущее количество каждого вида криптовалюты точно известно, понять, сколько из уже сгенерированных токенов могут быть реально включены в оборот невозможно. По примерным подсчетам до 4 млн. только одних биткоинов могут находиться в числе потерянных, так что считать показатель рыночной капитализации 100% точным никак нельзя. Однако этот показатель все равно является общим ориентиром, отражающим уровень популярности и развития криптовалюты.

Вот почему, прежде чем открывать сделку, полезно просмотреть не только новости по теме, но и график, показывающий изменения капитализации. Где можно взять такие данные?

Где текущую капитализации криптовалют

Для получения актуальной информации и свежих рейтингов криптовалют по капитализации, достаточно зайти на один из специализированных сайтов, освещающих данную тему: coinmarketcap.com.

На этой странице можно посмотреть как краткую информацию по криптовалютам со всеми основными показателями в виде таблицы, так и подробную по каждому виду токенов, например, изучить график движения цены и изменения рыночной капитализации.

equity.today

Капитализация криптовалют и рынка - что влияет на показатель, актуальные данные онлайн

Рынок криптовалют, как и традиционные финансовые и фондовые рынки, принято оценивать с точки зрения экономических показателей. Капитализация криптовалют — один из самых важных критериев, характеризующей успех электронной денежной единицы. Под термином подразумевается совокупная стоимость всех выпущенных криптомонет системы.

Капитализация криптовалюты имеет определенные отличия от параметров других активов. Акции реальной компании рассматриваются с двух ракурсов:

  • рыночная капитализация — стоимость эмитированных акций по текущему биржевому курсу;
  • бухгалтерская капитализация — стоимость активов фирмы.

На электронном рынке рыночная капитализация криптовалют является единственным критерием. Никаких реальных активов, которые может учесть бухгалтерия, активов этот ресурс не имеет.

Определение капитализации криптовалюты

Для того, чтобы было проще ориентироваться в мире виртуальных денег, следует различать два параметра:

  • капитализация рынка криптовалют — общая стоимость всех монет, которые в данный момент обращаются на биржах;
  • капитализация криптовалюты — совокупная стоимость монет одного типа (bitcoin, ethereum и другие).

Иногда, отвечая на вопрос что такое капитализация криптовалюты, начинают путать этот термин с ее курсом. Эти понятия взаимосвязаны, однако не подменяют друг друга. Хотя и курс — безусловно важный параметр для оценки привлекательности криптовалюты.

Несмотря на то, что акционерные общества иногда проводят дополнительную эмиссию акций, их общее количество является достаточно стабильной величиной. В отличие от акций компаний, количество монет на рынке постоянно растет за счет майнинга (добычи) новых. Кроме того, часть монет регулярно теряется, подвергаясь «заморозке» в реестре (блокчейне). Это происходит из-за потери пользователями ключей, хранящихся на жестких дисках и других носителях. Таким образом, если курс (стоимость одной монеты) — это конкретная величина на текущий момент, то отследить количество монет всех криптовалют в реальном времени абсолютно невозможно.

Даже основатель первой криптовалютной системы Сатоси Накамоту бесследно исчез, а принадлежащий ему миллион биткоинов так завис в блокчейне. Сказать однозначно, являются ли эти монеты замороженными навсегда, нельзя. В любой момент может объявиться как сам владелец, так и его ключ в чьих-то других руках.

Если говорить о биткоине, то в общей сложности было утеряно от 1,5 до 4 миллионов монет. Слишком большое количество и большой разбег в оценке потерь не позволяют говорить о капитализации того же биткоина как четкой величине.

Но, ввиду важности и необходимости определения капитализации для участников рынка, на некоторые моменты решили попросту не обращать внимания.

Факторы, влияющие на показатель

Если отбросить неоднозначные моменты, о которых сказано выше, можно определить капитализацию как произведение количества выпущенных монет на их стоимость.

В случае биткоина и других криптомонет, основанных на схожем алгоритме, количество монет непрерывно растет из-за майнинга. Казалось бы, это должно влиять на снижение курса. Но это не так. Эмиссия происходит по так называемой «дефляционной модели». Сложность добычи новых монет постоянно растет, а итоговое количество строго ограничено и заранее прописано в открытом алгоритме.

Существуют монеты, имеющие лишь первичную эмиссию — NXT и аналоги. Номинальное количество их остается неизменным, поэтому на капитализацию влияет лишь курс. Чем выше спрос на валюту, тем выше ее курс и капитализация.

Однозначно можно сказать, что криптовалюта, капитализация которой выше, пользуется большим спросом у инвесторов. Это очень важно, так как криптомонеты — это нематериальный актив, вся ценность которого состоит именно в доверии к инструменту. Как только инвесторы утратят доверие, курс и капитализация могут мгновенно рухнуть до нуля.

Нельзя не отметить и другой момент, влияющий на показатель оценочной стоимости — попытки государственного вмешательства в рыночные отношения. Так, после того как правительство Китая ввело запрет на криптовалюты, курс биткоина и других валют существенно просел. Наоборот, когда создатели цифровой валюты Neo начали договорной процесс с китайским правительством относительно получения официального разрешения, инвесторы отреагировали, в результате чего оценочная стоимость смогла вырасти, по сути, лишь только за счет новости о переговорах.

На что влияет показатель

Трейдеры на биржах непрерывно отслеживают текущий курс и капитализацию криптовалюты, ориентируясь на эти важные параметры. Большая общая оценочная стоимость валюты делает ее более устойчивой и осложняют возможность манипуляции со стороны инвесторов.

Например, на десятикратный рост Bitcoin потребовался почти год, тогда как Ethereum весной 2017 года увеличил стоимость в десять раз менее чем за неделю.

Чтобы искусственно изменить курс биткоина, общая капитализация которого превысила 250 миллиардов, потребуются колоссальные финансовые вложения. Зато денег, чтобы «раскачать» в ту или иную сторону Altcoin, достаточно даже у среднестатистического трейдера.

Резкое падение биткоина (в полтора раза) в 2103 году объясняется совокупностью двух факторов:низкой (в сравнении с текущей) капитализацией;

продажей большого количества монет крупными трейдерами, желающими получить быструю спекулятивную прибыль.

Капитализация оказывает влияние на следующие процессы и явления:

  • разработка стратегий крупных и мелких биржевых трейдеров;
  • работы по созданию новых криптовалют;
  • краткосрочные и долгосрочные прогнозы специалистов;
  • попытки законодательно определить статус биткоина и других криптомонет;
  • развитие мира криптовалют.

Где определяется капитализация

Тогда как количество проданных монет можно контролировать по блокчейну, курсовая стоимость биткоина и других криптомонет определяется на биржах, работающих с цифровыми валютами. Самыми известными из них являются:

  • binance;
  • bitfinexbittrex;
  • huobi;
  • poloniex.

Круглосуточно инвесторы и трейдеры со всего мира проводят операции с криптовалютой. На основании баланса спроса и предложения определяется вторая составляющая капитализации — стоимость криптомонеты.

Рынок криптовалют характеризуется особенно высокой волатильностью. Большие ценовые колебания увеличивают риски, одновременно предоставляя хорошие возможности для заработка на краткосрочных спекулятивных сделках.

Нередко цена одной и той же монеты на разных биржах может сильно отличаться. Это несколько затрудняет подсчет показателей, зато облегчает получение прибыли со сделки.

Такие особенности рынка являются результатом нескольких факторов:

  • большое количество крупных и мелких спекулянтов;
  • отсутствие законодательного регулирования;
  • отсутствие материальной (бухгалтерской) капитализации.

Для определения текущей рыночной капитализации валют существует множество онлайн-сервисов, на которых пользователи могут видеть текущий биржевой курс, величину оценочной стоимости и динамику торгов. Например, на сайте Ttrcoin.com в разделе «капитализация» можно увидеть эти показатели для всех криптомонет цифрового рынка.

Как узнать общую оценочную стоимость на CoinMarketCap

На данном сервисе можно ознакомиться с характеристиками всех криптовалют, основанных на открытом блокчейне, которые торгуются хотя бы на одной бирже.

Можно узнать количество доступных монет, рыночную капитализацию, историческую динамику и изменение цен и объема предложения за истекшие сутки.

Вверху гравной страницы можно увидеть следующие показатели рынка:

  • Market cap — общая капитализация рынка.
  • 24H/Vol — оборот биржевого криптовалютного рынка за последние сутки.
  • BNC Dominance — удельный вес Bitcoin на рынке.

Ниже на главной странице сервиса представлен список криптовалют, упорядоченный по объему (Market cap).

Кроме этого показателя, можно посмотреть цену монеты (price), и общее их количество (available supply). Колонка Change(24) показывает, на сколько изменилась котировка за последние сутки.

В распоряжении посетителей миниатюрный график котировок валюты за неделю — Price Graf(7d).

Увидеть общее количество работающих криптовалют можно, если в чек-боксе вместо All выбрать Full List.

Если перейти на страницу, содержащую полезную информацию о конкретной системе, можно увидеть ссылки на сайт валюты, обозреватель блокчейна и тематические форумы.

Ниже можно просмотреть ценовой график за произвольный период, указав интервал, а также начало и конец периода. На нем голубой линией обозначена капитализация, а зеленой — цена. Благодаря этому можно узнать эти данные по состоянию на любой момент времени.

Во вкладке Markets указаны биржи, на которых торгуется криптовалюта, и основные показатели торговых площадок.

Вывод

Капитализация криптовалют — важнейший фактор, на который ориентируются трейдеры. Она четко отражает важнейший для виртуальных валют критерий — уровень доверия. Монеты с высокой оценочной стоимостью менее подвержены резким скачкам стоимости и пригодны для долгосрочных вложений.

Те, кому интересна рисковая игра, могут попробовать получить большую прибыль, вложившись в монеты с низкой капитализацией. При этом риск потерять вложения также достаточно высок.

И главное: нельзя игнорировать рыночные сигналы, проявляющиеся в суточных колебаниях этого показателя. Трейдинговая стратегия обязательно должна корректироваться на основании новых вводных данных.

Хотите быть в курсе свежайших новостей и получать бесплатные инсайды? Подписывайтесь на наш Telegram .Если Вам понравилась статья, пожалуйста, поделитесь ей с друзьями в соцсетях и на форумах (кнопки ниже). Вы очень поможете расширить криптовалютное сообщество и развивать наш проект быстрее!

cryptostate.ru

Список криптовалют - курс, обзоры, капитализация

Данные об изменении курса криптовалют обновятся через 2 минуты

# Валюта Курс (BTC) Капитализация Название Рейтинг Форум
1 BTC 8207.51 USD -11.15 % $ 138 261 046 019 Bitcoin 8.8 (191)
2 ETH 0.101627 BTC -13.98 % $ 81 009 763 528 Ethereum 8.9 (16)
3 XRP 0.00010151 BTC -10.7 % $ 32 403 278 200 Ripple 8.8 (45)
4 BCH 0.13872 BTC -11.25 % $ 19 239 913 538 Bitcoin Cash 7.6 (47)
5 ADA 0.00004684 BTC -13.27 % $ 9 936 938 690 Cardano 9.5 (20)
6 LTC 0.0176688 BTC -8.89 % $ 7 962 176 996 Litecoin 7.3 (25)
7 XLM 0.00004619 BTC -13.51 % $ 6 966 270 997 Stellar Lumens 6.7 (7)
8 NEO 0.0130444 BTC -13.07 % $ 6 938 230 000 NEO 9.2 (174)
9 EOS 0.00106353 BTC -12.35 % $ 5 635 961 277 EOS 4.5 (2)
10 XEM 0.00006761 BTC -12.22 % $ 4 979 456 999 NEM 8.2 (16)
11 MIOTA 0.00021084 BTC -12.49 % $ 4 795 440 211 IOTA 7.4 (7)
12 DASH 0.0664992 BTC -14.47 % $ 4 279 691 199 Dash 7.8 (6)
13 XMR 0.0267924 BTC -13.13 % $ 3 438 526 928 Monero 8.4 (2)
14 TRX 0.00000460 BTC -16.21 % $ 2 472 763 220 Tronix 9.1 (24)
15 LSK 0.00238513 BTC -16.41 % $ 2 297 681 449 Lisk 8.8 (11)
16 USDT 0.00012166 BTC -0.58 % $ 2 207 294 491 Tether 8.3 (1)
17 VEN 0.0005492 BTC -20.09 % $ 2 098 826 764 VeChain 9.3 (0)
18 ETC 0.00251365 BTC -15.45 % $ 2 049 107 530 Ethereum Classic 6.5 (8)
19 QTUM 0.00319248 BTC -13.45 % $ 1 929 463 989 Qtum 0 (7)
20 PPT 0.00578332 BTC -21.22 % $ 1 751 211 872 Populous 0 (0)
21 BTG 0.0124177 BTC -11.73 % $ 1 707 604 074 Bitcoin Gold 4.6 (0)
22 XRB 0.00152125 BTC -24.55 % $ 1 658 728 004 RaiBlocks 9.1 (0)
23 ICX 0.00052549 BTC -22.54 % $ 1 640 462 895 ICON 9.6 (11)
24 OMG 0.00146811 BTC -14.92 % $ 1 225 898 400 OmiseGo 8.6 (0)
25 ZEC 0.0418275 BTC -13.5 % $ 1 097 901 614 Zcash 6.2 (0)
26 STEEM 0.00047812 BTC -11.41 % $ 972 254 834 Steem 9.9 (1)
27 BNB 0.00101591 BTC -15.71 % $ 823 121 205 Binance Coin 7.9 (32)
28 BCN 0.00000053 BTC -15.58 % $ 791 940 837 Bytecoin 8.7 (8)
29 STRAT 0.00096117 BTC -19.92 % $ 776 516 762 Stratis 9.1 (4)
30 XVG 0.00000651 BTC -18.22 % $ 775 625 148 Verge 8.6 (26)

ttrcoin.com

Капитализация криптовалюты: важнее ли для инвестора, чем цена

Капитализация криптовалюты — термин, широко используемый в FAQ для инвесторов, но остающийся для многих непонятным. В этой статье постараемся разобраться с тем, что в действительности обозначает этот термин и насколько он важен при принятии решений об инвестировании в те или иные криптовалюты.

 

Когда речь заходит о роли капитализации в контексте инвестирования, обычно всё сводится к значимости цены криптомонет. Капитализация от нее, безусловно, зависит, однако важно понимать, что эти понятия различаются и в определении привлекательности криптовалюты как инвестиционного инструмента играют разную роль.

Непонимание возникло из-за того, что термин «капитализация» был позаимствован из традиционной экономики, где его значение более объемно. Рыночную капитализацию корпораций определяют многие показатели, вплоть до управленческих решений ее топ-менеджеров, а конечная цифра базируется частично на прогнозах аналитиков относительно цен на акции. В криптосфере всё проще.

Капитализация криптовалют — это суммарная стоимость присутствующих на рынке криптомонет. Рассчитывается она методом умножения количества эмитированных криптомонет на стоимость одной монеты. Зависит, соответственно, от двух параметров — цены монет и их количества, а не только от цены.

Сложно поспорить с тем, что капитализация — важный показатель для инвесторов, который указывает на привлекательность конкретной криптовалюты как инвестиционного инструмента. А именно — на устойчивость криптовалюты на рынке.

 

Рассмотрим четыре примера.

  • Допустим, нас есть криптовалюта с небольшим количеством монет — для наглядности пусть будет 10000 и невысокой ценой — для наглядности 1$. Ее капитализация составляет 1$ х 10000 = $10 тыс. Человек, намайнивший 5000 монет или купивший их на $5 тыс, владеет половиной рынка этой криптовалюты и может делать с ним все, что заблагорассудится.
  • Но пусть есть у нас криптовалюта с небольшим количеством монет (10000), но высокой стоимостью (100$). Ее капитализация составит $1 млн. Человек, некогда купивший или намайнивший 5000 монет, способен обвалить рынок. Но человек, имеющий $5 тыс, может купить только 50 монет и с рынком ничего не сделает, поскольку на фоне 10000 монет продажа 50 штук — не повод для паники и обвала курса.
  • Или есть криптовалюта с 1 миллионом монет стоимостью 1$. Капитализация — $1 млн. Человек, который продаст купленные на $5 тыс 5000 монет, сильно на рынок не повлияет. Человек, имеющий 500000 монет, конечно, на него повлияет, но вероятность того, что у кого-то будет столько монет, довольно низкая.
  • И есть криптовалюта с 1 миллионом монет стоимостью 100$ каждая. Капитализация — $10 млрд. Чтобы обвалить такую валюту, нужно либо намайнить ее в огромном количестве в то время, когда монета никому не была известна, либо быть Рокфеллером. Вероятность появления такого игрока на рынке стремится к нулю.

Чем выше капитализация криптовалюты, тем меньше на нее будут влиять трейдеры и тем меньше она будет подвластна схемам Pump&Dump на рынке криптовалют. Если капитализация составляет миллиарды долларов, даже группа игроков вряд ли обвалит курс.

Кроме того, многомиллиардная капитализация предполагает популярность валюты у населения. Следовательно, монеты распределены среди большого количества людей. Таким образом, вероятность того, что существуют держатели 50% монет, стремится к минимуму.

 

Рассмотрим еще одну ситуацию. Игрок генерирует правдоподобную «утку», которая вредит репутации определенной криптовалюты, и запускает ее в СМИ, в соцсетях, на форумах. Ее подхватывают журналисты, ее репостят и обсуждают, но «утка» оказывается качественной: никто не может понять, где правда.

  • Если монет мало и стоимость их невысока, эффект маленьких цифр сработает в полной мере и люди без особых сожалений избавятся от не слишком прибыльной и ценной, но подозрительной монеты.
  • Если капитализация средняя, эффект доверия к СМИ нивелирует эффект доверия к капитализации и курс упадет, но не так сильно, как в предыдущем случае.
  • Если же речь о монете с многомиллиардной капитализацией, часть держателей об «утке» не узнает вообще, а узнавшие привлекут профессиональных аналитиков, которые выяснят правду скорее, чем в предыдущих случаях, когда детально анализировать новость мало кто станет. Даже если выявить истинную сущность «утки» не получится, держатели не ринутся продавать монеты, потому что на руках — тысячи долларов, имеющие перспективы превратиться в десятки тысяч. Неясная новость — не повод расставаться с таким перспективным активом. В результате курс может пошатнуться, но для обвала ему понадобится нечто более существенное, чем «утка».

Новости, обсуждения на форумах и взломы на биржах попросту определяют колебания курса валюты в рамках коррекции (то есть, в допустимых рынком рамках). Резонансные происшествия или сознательные действия крупных игроков могут увеличить эти колебания до падения или резкого взлета курса. Накладываясь на изначально высокую волатильность криптовалютного рынка в целом, эти события могут создавать значительные проблемы для инвесторов.

Тем инвесторам, которых интересует долгосрочная инвестиция, лучше обратить внимание на менее подверженную колебаниям валюту с высокой капитализацией.

А трейдерам, которые хотят играть на падении и росте курса, имеет смысл работать и с более волатильными валютами, у которых капитализация средняя. Вряд ли стоит брать с этой целью валюту с низкой капитализацией, даже если волатильность высокая: если на ней начать играть, велика вероятность появления более крупного игрока, который начнет устанавливать свои правила. Пожалуй, как раз таким игрокам и можно порекомендовать валюты с низкой капитализацией.

 

Для инвестора имеет значение еще такой фактор, как соотношение капитализации с количеством монет и с ценой валюты по отдельности. Иными словами, большая капитализация может быть следствием большого количества монет, а может — следствием цены, и это должно вызвать разный отклик.

Возьмем криптовалюту со средней капитализацией и низкой ценой монеты. Капитализация, соответственно, обусловлена большим количеством монет.

Плюс для инвестора здесь в том, что при росте курса валюты он может получить прибыль больше, чем при таком же росте курса валюты с аналогичной капитализацией, но более высокой стоимостью монеты. Т. е., если он вкладывает 100$ в криптомонеты, которые стоят 1$, то получает 100 монет. Если цена монеты вырастает на 1$, его прибыль составляет 100%. Если он вкладывает 100$ в монеты стоимостью 10$ каждая, то получает 10 монет. Если цена монеты вырастает на тот же 1$, он получает 10% прибыли.

Но на рынке существует один незыблемый закон: большой спрос повышает цену товара, а большое предложение ее понижает. Исходя из этого, надежда на существенный рост курса валюты с большим количеством монет меньше, чем надежда на рост курса валюты с малым количеством монет, поскольку в первом случае предложение существенно выше, чем во втором.

Но возьмем криптовалюту со средней капитализацией и высокой стоимостью монеты, где капитализация обусловлена стоимостью монеты.

Тут варианта два:

  • монета привлекла инвесторов, и за счет вложений вырос курс;
  • цена завышена искусственно.

Здесь целесообразно ориентироваться на показатели, которые учитываются в традиционной экономике, а именно на фактическую ценность актива.

Обычно с целью ее вычисления проводится анализ прибыли, обязательств, корпоративного управления, величины дивидендов, выплачиваемых акционерам, и других показателей компании. Называется такой анализ фундаментальным.

Криптовалюты сегодня более или менее ему поддаются, поскольку тоже имеют, пусть не в таком официальном виде, и стратегии корпоративного управления (как разработчики планируют улучшить криптовалюту и какими еще путями собираются повысить ее стоимость), и обязательства (в случае ICO), и величины дивидендов (реферальные программы, баунти) и др. И главное — криптовалюты имеют техническую ценность, которая в эпоху программирования и виртуальной коммуникации имеет определяющее значение.

Если анализ перечисленных факторов выявил понятные причины высокой стоимости монет, средняя или большая капитализация является положительным показателем для инвестора.

Если очевидных причин нет — наоборот, большая капитализация может быть сигналом о том, что с этой валютой не стоит иметь дело, поскольку ее цена базируется непонятно на чем и эта неясная база может в любой момент рухнуть.

 

В некоторых случаях наблюдается сильное расхождение между динамикой изменения капитализации и цены конкретной криптовалюты, что дезориентирует потенциальных инвесторов.

На деле причины у этого явления просты и сводятся к изменению количества монет и скорости их появления.

Например, монеты, которые легко майнятся, могут показать существенное изменение капитализации при несущественном изменении цены. Количество растет, цена — нет, итог — увеличение капитализации.

Если монета растет, расхождения между динамикой роста капитализации и цены уменьшаются, поскольку увеличивается сложность добычи, награды за полученный блок снижаются, и капитализация начинает увеличиваться в основном за счет курса, а не за счет майнинга.

Может быть обратная ситуация: курс может падать, а капитализация — расти за счет появления новых монет.

Существует ряд криптовалют, в которых все монеты были эмитированы изначально, поэтому изменение их капитализации может быть медленным по сравнению с монетами, которые майнятся, но стоят столько же.

 

На самом деле, оба показателя важны: недаром оба отражены в рейтингах.

Цена криптовалюты дает представление о спросе на нее. Не всегда он обусловлен факторами, указывающими на ее реальную ценность. Но даже если речь идет о пампе, завышение цены искусственное только в первые дни роста курса, а дальше подключаются реальные инвесторы, создающие реальный спрос. Так что он определяет цену, а в чем заключаются его причины — другой вопрос.

Капитализация дает представление о положении криптовалюты на рынке, о том, насколько она сумела рынок занять. Большое количество монет указывает на то, что теоретически больше людей будут ими пользоваться. Высокая цена указывает на спрос.

Капитализация гарантирует устойчивость валюты больше, чем цена: цена — один из показателей потенциальной устойчивости, а капитализация базируется на двух.

Кроме того, играет роль закон спроса и предложения. Если валюта добилась того, что при большом предложении цена возросла, то, значит, грубо говоря, есть за что. Сотня человек может начать покупать монеты из-за ситуативного ажиотажа, миллионы — вряд ли.

Увы, капитализация, как и цена, не является идеально точным показателем перспективности криптовалюты, потому что определяется двумя неточными параметрами.

Казалось бы, хотя бы количество монет известно точно, но это не так. Чего только стоят слухи об исчезнувшем с 1 млн монет Сатоши Накамото. Но даже если забыть о мистических биткоинах Накамото, есть ошибочные транзакции, сломанные или выброшенные диски, забытые пароли от кошельков, и определить, пароль от какого кошелька забыт, а от какого — нет, возможным не представляется.

А тут еще цена, которая, во-первых, поддается искусственному надуванию и обрушению, а во-вторых, не имеет однозначно точных фактических оснований.

В отличие от активов в традиционной экономике, оценить реальную стоимость криптомонеты сейчас невозможно. Этим пользуются мошенники и любители «легких денег», устанавливая цены на свои монеты как попало и давая обещания, которые не смогут или не собираются выполнять.

Есть вероятность, что со временем ситуация изменится, поскольку уже сейчас появляются первые компании, проводящие аналог фундаментального анализа для криптовалют.

А пока инвесторам нужно руководствоваться своим собственным здравым смыслом и чутьем.

cryptonet.biz

Капитализация криптовалют — что это? На примере биткоина

Термин капитализация характеризует суммарную рыночную стоимость каких-либо активов, находящихся в обороте. В случае с фондовым рынком в качестве активов выступают ценные бумаги публичных компаний на биржах. Капитализация такого актива как криптовалюта показывает суммарную стоимость всех эмитированных цифровых монет на рынке.

Если простыми словами, то капитализация криптовалют – это общая стоимость данной цифровой валюты в мире. Обычно показатель берется в долларах.

Механизм подсчета капитализации в криптовалютном мире имеет отличия в сравнении с расчетом этого параметра на фондовом рынке. В крипте учитывается общее количество сгенерированной криптовалюты, а не ее оборот на биржах, как это делается с ценными бумагами.

Капитализация Bitcoin и других монет

Капитализация – важный параметр в оценке привлекательности криптовалюты для инвестирования. Чем выше у монеты «потолок», тем ниже ее волатильность и тем сложнее повлиять на ее стоимость. Например, чтобы сдвинуть курс Bitcoin на несколько процентов необходимо проводить миллиардные закупы на биржах. А на стоимость нового альткоина влияет активность среднестатистических трейдеров.

Формально подсчитать капитализацию биткоина по силам любому. Достаточно знать общее количество выпущенных единиц валюты и ее среднерыночный курс. Эти два параметра умножаются между собой.

К = Курс * оборот криптовалюты

Эксперты отмечают, что реальная капитализация Bitcoin отличается от того, что «рисуют» сервисы вроде CoinMarketCap. Эти сайты учитывают количество сгенерированной криптовалюты, а не ее фактический оборот. Игнорируется тот факт, что часть монет навсегда утеряна из-за поломки «железа», неизвестной остается и судьба 1 000 000 биткоинов, которые отошли Сатоши Накамото на заре развития BTC. Суммарные «потери» эмиссии биткоина составляют от трех до пяти миллионов монет.

В 2017-м году криптовалютный рынок побил несколько рекордов капитализации. Весной 2017-м была впервые преодолена отметка в 100 миллиардов долларов, а вначале ноября уже в 200 миллиардов. Всего с начала 2017-го года динамика роста капитализации превысила 1100%. График состоянием на начало ноября 2017-го года.

График взят на ресурсе CoinMarketCap. Это самый популярных сервис по мониторингу курса и капитализации криптовалют. Если верить его данным, то более 55% всего рыночного объема в крипте припадает на Bitcoin. Второе место уверенно занимает Ethereum, а на третьем расположился Bitcoin Cash, образованный в результате хардфорка биткоина.

Общая таблица капитализации криптовалют состоянием на начало ноября 2017-го:

МонетаРыночная капитализация, $Рыночный курс, $Эмиссия
Bitcoin118 968 665 1447137.79 16 667 437 BTC
Ethereum28 836 249 004 301.73 95 568 444 ETH
Bitcoin Cash10 305 476 035614.62 16 767 150 BCH
Ripple7 906 748 8500.205202 38 531 538 922 XRP
Litecoin2 980 480 10755.49 53 710 957 LTC
Dash2 206 732 612287.59 7 673 163 DASH
NEO1 700 939 500 26.1765 000 000 NEO
NEM1 674 207 0000.186023 8 999 999 999 XEM
Monero1 566 589 268102.26 15 319 069 XMR
Ethereum Classic1 437 501 99114.79 97 195 499 ETC

Как вы понимаете, эти данные меняются в режиме реального времени. Для отслеживания текущих показателей, используйте сервис CoinMarketCap.

Факторы, влияющие на капитализацию

Два основных фактора, влияющих на капитализацию биткиона и большинства других криптовалют – это количество монет в обороте (эмиссия) и их курс.

В случае с BTC эмиссия постоянно растет из-за майнинга – добычи криптовалюты. Этот процесс устроен таким образом, что сложность добычи постоянно растет. И это во многом влияет на повышение курса.

Существуют монеты с первичной эмиссией. Для такой криптовалюты капитализация напрямую зависит от курса и рыночной активности. Ведь общий объем монет не меняется. Пример подобной криптовалюты – NXT.

Так как капитализация привязана к курсу, то влияние на нее оказывает общий спрос на рынке. Чем он выше, тем выше курс и тем выше капитализация актива. В свою очередь на спрос влияют следующие факторы:

  • Поведение крупных трейдеров на биржах;
  • Новые разработки в области криптовалют;
  • Высказывания известных личностей, прогнозы экспертов и финансистов;
  • Законы, определение статуса Bitcoin и крипты;
  • Другие важные новости, связанные с миром криптовалют.

Рост курса Bitcoin в 2017-м году произошел на фоне увеличение спроса на криптовалюты в целом. На это повлияли многочисленные ICO, легализация биткоина в Японии, форки BTC, решение перейти на протокол SegWit2x, многочисленные мероприятия и выставки. Все это носит лавинообразный характер, поэтому курс и капитализация битка постоянно растет.

При снижении спроса капитализация падает. Если завтра США или Китай выпустят законопроект о запрете Bitcoin, рынок тут же отреагирует «сливом» криптовалюты. Курс существенно снизится, а с ним и капитализация. После достижения отметки в 1000 долларов в конце 2013-го года, стоимость Bitcoin за 1,5 года уменьшилась в 5 раз. Это произошло на фоне продажи BTC крупными инвесторами с целью получения краткосрочной прибыли.

Заключение

Капитализация – одна из ключевых рыночных характеристик криптовалюты. Она показывает суммарную стоимость всех монет в обиходе. Такой себе индикатор рыночной силы монеты.

Этот параметр важен при выборе криптоактива для инвестирования. Валюта с высоким уровнем капитализации устойчива к небольшим рыночным колебаниям. Стремительный рост курса для такой крипты нехарактерен. А вот активы с небольшой капитализацией показывают серьезные колебания на коротких промежутках.

Например, лидер капитализации Bitcoin увеличил свой курс с конца 2016 года в 10 раз. А Ethereum весной 2017-го понадобилось менее недели для подобного роста.

Обязательно учитывайте эти моменты, если планируете инвестировать в крипту. Также обращайте внимания на суточные колебания капитализации – это своеобразные рыночные сигналы.

Популярные материалы раздела

Оцените нас

Примите участие в жизни нашего проекта. Оцените статью(продукт). Поставьте лайк, если вам была полезна статья. Ваши комментарии нужны нам!

Подробнее

Рассказать в социальных сетях:

investor100.ru

Капитализация криптовалют и рейтинг капитализации криптовалют

artyom22/ Сентябрь 27, 2017/ Криптовалюты/ 1 комментариев

Общая капитализация криптовалют

Все процессы, которые происходят на новом рынке криптовалют, принято сравнивать с общепринятыми валютами мира. Это естественно, во-первых, эти процессы схожи, во-вторых, больше нет сравнений. Итак, капитализация криптовалют состоит из двух неразрывно связанных пунктов: общее выпущенное количество и стоимость одной единицы, которая вычисляется методом умножения количества на цену единицы.Определение капитализации компании в реальном мире состоит из двух составляющих. Первое — это бухгалтерская капитализация, которая нацелена на увеличение уставного капитала прибылью компании, решение об этом принимается на собрании акционеров. Второе — это рыночная капитализация, которая нацелена на продажу акций компании. Вычисляется произведением общего количества выпущенных акций на стоимость одной акции, которую определяет биржа.Различие в понятиях о капитализации: криптовалюта не может соответствовать критериям стандартных компаний, в которых акции выпускаются один раз, потом торгуются на бирже, а в случае с криптовалютой количество постоянно меняется, так как происходит добыча — майнинг. Так же не стоит забывать, что были утеряны монеты криптовалют. Это связано с мошенничеством, а так же со сбоем в работе жестких дисков, на которых хранились ключи.

Капитализация криптовалют 2017

Капитализация криптовалют 2017

Данный рейтинг капитализации отражает стоимость ТОП 10 всемирных криптовалют.

Рыночная капитализация криптовалют

Рынок криптовалюты в 2017 году продолжает формироваться и показывает высокую волатильность и разные биржы выдают различные стоимость одной и той же криптовалюты. Сейчас все участники рынка нацелены на успех в будущем, и охотно инвестируют реальные деньги на добычу или покупку криптовалюты, но рынок лихорадит от такого резкого притока интереса и финансов. Возможно, в будущем будет применен какой-нибудь регулятор, уже сейчас власти многих государств пытаются предпринимать хоть какие-то меры, но рынок развивается на два шага впереди.

Капитализация

Одним из первых факторов, на которые обращает внимание заинтересованный инвестор — это капитализация криптовалюты. Стоимость капитализации так же меняется из-за событий и новостей в реальном времени, особенно исходящих от высокопоставленных государственных лиц, а так же при популяризации технологии блокчейн.Во избежание крупных потерь лучше использовать мониторинг списка обменников:

список обменников

Некоторые путают капитализацию с понятием стоимости, этого делать не стоит. Эти два понятия не могут существовать друг без друга, но обозначают совершенно разные вещи. Например, при падении капитализации происходит понижение котировок токенов (монет), но если котировка растет, то стоимость капитализации увеличивается. Но если в момент роста на рынок выходит сильный игрок, то неизбежно и присутствие большого количества мелких спекулянтов. Коррекция возможна при спаде или фиксировании прибыли крупным игроком.

Пример графика капитализации

Просто о сложном в капитализации криптовалют онлайн

Сервис coinmarketcap.com предоставляет информацию, которая актуальна ежеминутно, и будет служить хорошим инструментом для отслеживания капитализации.Теперь о сложности капитализации и реальной стоимости. Определить это не возможно в связи отсутствия реальных активов, таких как недвижимость, золото, другие полезные ископаемые. Её невозможно увидеть, потрогать, как все мы привыкли обращаться с обычной валютой, но может это и есть будущее?

kriptovalut.ru


Смотрите также